CODELCO Y SU MODELO DE NEGOCIO Hotel Country Club, Perú 25 Agosto 2004 Fernando Moure R. Vicepresidente Corporativo de Servicios Compartidos Temario ! Codelco high lights ! Codelco en cifras ! Codelco y su futuro ! Codelco en el exterior ! Experiencias exitosas con Empresas Nacionales ! Bienes de capital ! Ingeniería ! Construcción 0309_0090_IBNA 1 Codelco Mayor Empresa de Cobre del Mundo ! Empresa 100% del Estado de Chile ! Controla el 17% de las reservas base de Cobre del mundo ! Produce el 15% del Cobre del mundo Occidental ! Mayor exportador de Chile (15% del total de las exportaciones del País) ! Uno de los productores de costos más bajos ! Calificación superior a la del País (Codelco A2/A vs. Chile Baa1/A) ! Sólida posición financiera - Uno de los productores de cobre mejor calificados a nivel mundial ! Administración enfocada a la creación de valor (económico, personas y entorno), a través del crecimiento de la producción, reducción de costos, cuidado del medio ambiente y alianza estratégica con sus trabajadores 0309_0090_IBNA 2 Plan estratégico Meta principal Estrategia ! ! Aumento del valor económico Desarrollo y expansión del mercado del cobre mediante la promoción de nuevos usos. Millones US$ Mantener una posición competitiva a un bajo costo Desarrollo proyectos ! Mantención proyectos 881 Proyectos ambientales 169 Exploración y R&D 230 ! ! Inversiones 2004 - 2008 Continuar implementando programas de reducción de costos Promover la innovación tecnológica Consolidar la posición de principal productor de cobre del mundo ! Asegurar los recursos geológicos ! Desarrollar nuevos proyectos mineros a bajo costo 0309_0090_IBNA 3.341 R&D 229 ___________________ ________ Total 4.850 3 Alianza Estratégica: Un Acuerdo de Gobernabilidad Trabajadores Intereses Administración Compromisos Intereses Compromisos Visión Común “Ganar ganar” Visión Visión Misión Misión Valores Valores 0309_0090_IBNA Compromisos Compromisos Estilo Estilode de gestión gestión4 Proyecto Codelco 1994 – 2006 Alianza Estratégica Fase 1 (1994 – 1999) Fase 2 (2000 – 2006) Ordenamiento Crecimiento Estrategia de negocios: “Modernización de Codelco” Objetivo • Recuperar competitividad Compromiso y metas: • Bajar costos, aumentar producción y productividad Herramientas • Mejor gestión, plan de inversiones cambio de prácticas y gestión de dotaciones Estrategia de negocios: PCE Objetivo: • Posicionar Codelco como una empresa de clase mundial, maximizando su capacidad de generación de valor, vía la explotación sustentable de sus recursos mineros y potenciando la capacidad de su gente Compromiso y metas: • Duplicación de valor y aumento de excedentes Herramientas • Aumento de producción de bajo costo, excelencia operacional y aprovechamiento de sinergias 0309_0090_IBNA Produciendo Futuro 5 Codelco Su Transformación en la Última Década Promedio 1992-1994 Promedio 2002-2004 1,18 0,91 1.133 1.608 Ley de Mineral Tratado % Producción miles tmf Costo Neto a Cátodo c/lb 75,7 67,7 EBITDA mill. US$ 961 1.681 Excedentes mill. US$ 580 1.130 Depreciación y Amortización mill. US$ 332 495 Gastos Financieros mill. US$ 48 104 0309_0090_IBNA 6 Codelco Su Transformación en la Última Década Promedio 1992-1994 Promedio 2002-2004 61 119 24.230 16.332 Reservas económicas mill. tmf Dotación Propia H-Año Inversión Total (1) mill. US$ 432 1.028 Inver. en Descontaminación (2) mill. US$ 211 271 Inver. I & D (2) mill. US$ 148 196 Activos Fijos Netos mill. US$ 3.564 5.378 (1) Con Gastos diferidos desde 2000. (2) Total Invertido períodos 1990-1994 y 2000-2004. 0309_0090_IBNA 7 Codelco Principales ventajas competitivas Mayor productor de cobre Codelco 15% PD 9% Mayores reservas de cobre Perú US 6% 7% RIO 7% AAL 6% China 7% Otros Chile 20% BHPB 8% GMX 7% Otros 31% Codelco 17% Otros 48% Polonia 5% Zambia 4% Rusia 3% Total reservas de cobre: 950 millones tmf Fuente: Brook Hunt (2002) Fuente: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries (Ene. 2003) Ventajas de Costo – Cash costs del Cobre (US¢/libra, 2003) 57 GMX 56 PD 54 AAL 47 NRD 44 43 BHPB COD 33 RIO Cash cost es relativo al metal y se expresa por unidad de producción. Incluye todos los gastos directos de producción de otros metales extraídos además del cobre. 0309_0090_IBNA 8 Codelco Diversificación de relaciones comerciales estables Ventas de cobre por región (2003) Venta de cobre por producto (2003) Asia 47% Concentrados 13% Sudamérica 7% Cu Refinado 83% Norteamérica 11% Blíster ánodos 4% Europa 35% Total = 1.6 millones tmf Producción1 de cobre (miles de tmf) 1.507 1.592 1.516 1.520 1.567 1.403 1998 1 Excluído 1999 2000 2001 El Abra 0309_0090_IBNA 2002 2003 9 Codelco Reducción cash costs y aumento productividad Cash costs histórico (US¢/libra) 58.7 55.3 48.9 48.5 44.3 44.7 43.7 39.8 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 40.7 40.9 42.7 2001 2002 2003 Productividad (promedio nº de empleados) Empleados (miles) 25 Tons por empleado 100 24.4 80 21.9 20 19.8 19.0 18.6 15 18.4 60 17.5 17.4 17.1 17.0 16.7 10 40 20 1993 1994 1995 1996 1997 1998 0309_0090_IBNA 1999 2000 2001 2002 2003 10 Codelco - Dic. 2003 Corporación Nacional del Cobre de Chile ! Producción de Cobre 1.674.000 tmf. ! Producción Molibdeno 23.173 tmf (mayor productor mundial) ! Patrimonio US$ 2.821 mill. ! Activos propios US$ 8.092 mill. ! Ingresos por explotación US$ 3.782 mill. ! Utilidad antes de impuestos US$ ! Costo neto a cátodo US$ 0,654 / libra ! Dotación propia 16.595 personas ! Dotación contratistas 606 mill. 27.934 personas 0309_0090_IBNA 11 Producción de cobre en Chile - 2003 (miles de tmf) Codelco Escondida Collahuasi Los Pelamabres Disputada Candelaria El Abra Mantos Blancos Zaldívar Cerro Colorado Quebrada Blanca Others Total 1.567 995 395 327 278 234 218 147 150 132 79 355 57.5% BHP Billiton, Rio Tinto 30%, Mitsubishi 10% 44% Falconbridge, 44% Anglo American, 12% Mitsui & Co. 60% Antofagasta, 40% Japanese Consortium 100% Anglo American 80% Phelps Dodge, 20% Sumitomo 49% Codelco, 51% Phelps Dodge 100% Anglo American 100% Placer Dome 100% BHP Billiton 98.5% Aur Resource (Canadá) 4.877 34 % de la producción nacional 0309_0090_IBNA 12 Nivel de Actividad Compras y Contratos Año 2003 BIENES SERVICIOS TOTAL MONTOS (MILLONES US$/AÑO) * Para Operación 500 700 * Inversiones y Proyectos 1.200 1.000 CANTIDAD ANUAL DOCUMENTOS * Pedidos o contratos estándar * Contratos Marco 53.000 8.000 61.000 1.500 200 1.700 12.250 8.750 3.500 7.400 7.000 400 19.650 15.750 3.900 1.800 1.460 340 2.240 2.200 40 4.040 3.660 380 PROVEEDORES * Inscritos * Nacionales * Extranjeros * Con actividad (1) * Nacionales * Extranjeros (1) Al menos un contrato en el año 0309_0090_IBNA 13 Negocios por Países (Monto anual - Millones de US$) PAÍS BIENES SERVICIOS Chile U.S.A. Canadá Alemania Holanda Suecia Gran Bretaña Brasil Finlandia Australia Austria Francia Sudáfrica Perú Japón Otros Países TOTAL Chile Otros Países TOTAL 2000 2001 2002 2003 457,1 542,9 555,8 552,5 141,4 139,0 36,1 48,2 7,5 9,2 29,3 16,6 13,3 20,7 69,2 8,8 4,6 6,3 8,4 11,6 10,9 19,2 1,0 8,2 2,0 2,8 3,7 7,7 2,9 9,1 4,6 5,4 32% 1,8 36% 13,4 20% 9,6 20% 3,4 0,7 3,7 2,6 2,6 0,5 0,4 0,2 2,5 1,9 6,8 0,1 2,2 0,7 0,5 0,4 1,9 7,6 9,1 1,5 1,3 3,2 1,8 4,7 1,1 13,0 19,8 31,2 6,7 676,7 853,3 698,0 685,1 806,2 994,3 815,7 1.000,5 6,3 24,1 23,5 3,2 14 812,5 1.018,4 839,2 1.003,8 0309_0090_IBNA Codelco Planes mineros para más de 24 años El Abra (49%) Reservas1 Producción2 Cash Costs División Codelco Norte 2 millones tmf 111.057 tmf 46,5 US¢/libra Reservas1 Producción Cash Costs 15 millones tmf 907.169 tmf 38,9 US¢/libra Santiago (Casa Matriz) División Salvador Reservas1 Producción Cash Costs 2 millones tmf 85.105 tmf 62,7 US¢/libra División Andina Reservas1 Producción Cash Costs División El Teniente Reservas1 Producción Cash Costs 7 millones tmf 235.834 tmf 47,0 US¢/libra 0309_0090_IBNA 14 millones tmf 339.440 tmf 45,4 US¢/libra Al 31 de Diciembre de 2003 1 Incluye reservas probables 15 2 Incluye participación de Codelco en el Abra Codelco Descubrimentos en Chile (1991 – 2003) EN ASOCIACIÓN CODELCO 2003 OTRAS EMPRESAS PUREN SÚLFUROS Cu PLACER 2002 QUETENA OXIDOS Cu 2000 TOKI 1999 ESPERANZA VICKY ANTOFAGASTA MINERALS GENOVEVA ANTUCOYA 1997 1996 ORO SOQUIMICH OPACHE GABY SUR 1995 SPENCE ESCONDIDA NORTE BHP / BILLITON CIA. MIN. ESCONDIDA AGUA de la FALDA BARRICK 1993 EL PEÑON NORANDA MERIDIAN AU-AG UJINA LEONOR 16 DAMIANA 1992 1991 LA FORTUNA MANSA MINA 0309_0090_IBNA COLLAHUASI ANACONDA Proyección de Producción (miles de tmf) Produc c ión Pagable 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1.021 1.018 1.008 1.128 1.278 1.345 90 89 95 130 137 129 Andina 218 237 236 282 429 416 Teniente 450 434 430 432 449 518 1.780 1.779 1.768 1.971 2.294 2.409 Codelc o Norte Salvador Total 0309_0090_IBNA 17 Proyección de Inversiones (millones de dólares) Inversiones Totales Codelco Norte Salvador Andina Teniente Corporativo 2004 2005 2006 2007 2008 2009 642 59 117 337 577 109 343 284 722 119 355 215 385 62 351 239 175 25 178 286 167 13 79 167 1.155 1.313 1.411 1.037 664 427 0309_0090_IBNA 18 Codelco en el Exterior Asociaciones de Exploración ! Proyectos ! México Estado de Sonora Peñoles Cobre ! Brasil Gradaus* Barrick Cobre y oro ! Brasil Rondonia* Santa Elina Cobre y oro *: En proceso de cierre. 0309_0090_IBNA 19 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN ANDINA (1993-1998) ! Proyecto Expansión a 64 KTPD US$ 1.100 millones ! Principales Proyectos de Continuidad: US$ 494 Mill. — Proyecto Relaves Valle o Embalse Ovejería. US$ 235 Mill. — Proyecto Tercer Nivel. US$ 176 Mill. — Etapa 4-B del embalse de relaves Los Leones. US$ 43 Mill. — Desarrollo Mina Quinquenio 96-99. US$ 40 Mill. US$ 25 Mill. ! Principales Proyecto de Optimización: — Molino Unitario. US$ 20 Mill. — Proyecto filtros de alta eficiencia. US$ 5 Mill. 0309_0090_IBNA 20 1/3 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN ANDINA (1993-1998) ! Proyecto Expansión a 64 KTPD. ! Principales Proyectos de Expansión: — Mina Rajo Abierto. — Traspaso de Mineral — Expansión de la Mina Subterránea Tercer Panel. — Chancado Primario Don Luis. — Sistema de Transporte de mineral por correas. — Planta de Molienda Semiautomática. — Sistema de Relaves. — Sistema de Transporte Hidráulico de concentrados. — Planta de Flotación Moly. — Manejo y almacenamiento de Concentrados. — Sistema de Suministro Eléctrico. — Sistema de Suministro de aguas. 0309_0090_IBNA US$ 453 Millones 21 2/3 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN ANDINA (1993-1998) Proyecto Inversional Proyecto Expansión a 64 KTPD Monto Total Especialidad MUS$ 1.100 Actividad Em presa Monto Contrato MUS$ Ingeniería Ing. Detalle Area Concentrador e Infraestructura. Minmetal 7,9 Ingeniería Serv.de Prog.e Insp.Técn.Comp.SAG Minmetal 8,1 Ingeniería Contrato AIAAC B&R SNC-Lavalin 17,2 Construcción Montaje Concentrador Subterraneo BDS-BELFI 0,6 Construcción Montaje Planta de Area Superficie Claro;Vicuña,V 7,1 Construcción Termino de Obras de Flotación Claro;Vicuña,V 8,3 Construcción Huinches Interior Mina Subterranea DBK S.A. 10,7 Construcción Const.Túneles Exc.Sub.Area Dn Luis Gardilcic 10,3 Construcción Obras de Desarrollo Ventilación. Geovitta S.A. 7,5 Construcción Const.Túneles Exc.Sub.Area SAG DBK S.A. 13,9 Construcción Obras Desarrollo Mina y Traspaso Delta-DBK 32,2 Construcción Desarrollo Mina Año 1998 Gardilcic 10,3 Construcción Construcción Linea 220 KV. ABELEC 20,9 Construcción Construcción Sub-Estación SAG SIEMENS-COSAPI 8,7 Construcción Planta de Filtrado Concentrado Cu 1360 Larox-Minmetal TMDS Ingeniería, adquisición, construcción, otros 0309_0090_IBNA 7,4 863,4 22 3/3 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN ANDINA (2001) Proyecto Inversional Monto Total Especialidad MUS$ Actividad Em presa Ingeniería 0,9 Ingeniería de Detalle Proyecto Optimización Caso Base Optim ización Caso Base, Expansión a 72 ktpd Monto Contrato MUS$ Minmetal 0,9 Construcción 17,4 OOCC y Montajes 6,6 Const.y Montaje Electromecánico Planta Pre-Chancado Montaje Hi-Cap Espesador Nº1 y Obras Anexas 36 SALFA Montajes 3,8 Const. Asoc. B & C Ltda. 2,8 Minería 10,7 Pique Directo Mina La Unión Chancado Don Luis REdPath Mas Errázuriz 7,7 Obras Mineras Pre-Chancado Mas Errázuriz S.A. 3,0 Otros 0309_0090_IBNA 17,5 23 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN ANDINA (2004) Proyecto Inversional Proyecto Expansión a 150 ktpd. Ingeniería Básica Monto Total Especialidad MUS$ Actividad Em presa Ingeniería 4,9 Ingeniería Básica Proyecto Expansión 9 Monto Contrato MUS$ Ingeniería Básica Minería y temas relacionados Otros 0309_0090_IBNA Consorcio Minmetal Fluor Daniel Metálica Consultores S.A. 4,6 0,3 4,0 24 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN CODELCO NORTE Proyecto Inversional Monto Especialidad Total MUS$ Contrato EPCM Proyecto Descontaminación Fundición de Concentrado II Proyecto Inversional Construcción 138 Construcción Monto Especialidad Total MUS$ Monto Contrato MUS$ Contrato de Ingeniería Cade Idepe 5,4 B&C 9,9 Montajes Tecsa 13,7 Contrato Principal No. 1 "Potenciamiento CT2 y Anexos Contrato Principal No. 2 "Potenciamiento Horno Flash y Anexos" OTROS 109,0 Monto Contrato MUS$ Empresa Ingeniería Básica, Detalles y Adquisiciones Construcción de Edificio Chancado, Túnel y Montaje de Equipos Primera Línea Consorcio Delta Outokumpu Indepro Consorcio Delta Outokumpu Indepro Construcción Construcción del Bypass CMS 4,7 Construcción Montaje de Segunda Línea Licitando 1,9 Construcción 93 Empresa Actividad Ingeniería Proyecto Traslado Estación de Chancado E-4 a M-1 Actividad 0309_0090_IBNA OTROS 18,9 51,9 15,525 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN CODELCO NORTE Proyecto Inversional Monto Especialidad Total MUS$ Actividad Em presa Monto Contrato MUS$ SNC Lavalin/Paul Wurth Cam bio Tecnológico Proceso de Electrorefinación 2002-2005 Contrato EPCM 14 Contrato EPCM Contrato EPCM Contrato Construcción Montaje Electromecánico Contrato Construcción Obras Civiles y Estructuras Construcción Patio Ferroviario Montajes Tecsa 9,0 Constructora BDS 3,0 Constructora IcilIcafal 1,0 Contrato EPCM Construcción Saneamiento eléctrico/piping Constructora Ocegtel Proyecto Inversional Proyecto Aum ento Capacidad SBL a 22.526 t/a Cuf Monto Especialidad Total MUS$ 7 1,0 Actividad Em presa Monto Contrato MUS$ Contrato EPC Ampliación Planta SBL Aker Kvaerner 4,3 Contrato EPC Manejo de Materiales J1 Talleres Teniente 2,3 0309_0090_IBNA 26 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN CODELCO NORTE (1999) ! Proyecto Optimización a 256.000 TM CuF/Ano (Radomiro Tomic) ! Monto: US$ 5,5 Millones ! Empresa: EDYCE ! Ingeniería, diseño, fabricación y abastecimiento de 9 Correas Transportadoras de 54 a 84” para 1500 a 8050 TMPH con motores de hasta 1200 HP. 0309_0090_IBNA 27 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN EL TENIENTE ! Proyecto Inversional: Pipa Norte y Diablo Regimiento ! Monto: US$ 132 Millones Especialidad Actividad Em presa Monto Contrato MUS$ Ingeniería Ingeniería Básica SKM 0,9 Ingeniería Ingeniería de detalles Consorcio Minmetal - Cade Idepe 1,2 Zublin Construcción de obras m ineras en Construcción diversos contratos Gardilcic Bachy 72,6 Abengoa Aura y Con-Pax Equipos, m ateriales y otros 57,3 0309_0090_IBNA 28 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN EL TENIENTE (2001) ! Aumento de Capacidad (Correas Transportadoras) - Fases I e II 0309_0090_IBNA ! Monto (Fase II): US$ 12 Millones ! Empresa: EDYCE. ! Ingeniería, fabricación, abastecimiento y supervisión de la puesta en marcha de 45 correas transportadoras con pesómetros, imánes, detectores de metal, inversores de frequencia (VDF), partes de repuestos, asesoría y garantía de 24 meses. La potencia del motor del Proyecto es de 8.000 HP distribuidos en 45 equipos entre correas tranportadoras y alimentadores. 29 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN EL TENIENTE (1999) ! Proceso Horno Refino 0309_0090_IBNA ! Monto: US$ 0,8 Millones ! Fabricante: Vapor Industrial S.A. ! Tecnología e Ingeniería: Codelco ! Equipo para procesar cobre, retirando el exceso de oxígeno e impurezas del cobre Blister. ! Dimensiones: — Diámetro exterior: 4,7 m. — Longitud: 10,7 m. — Espesor: 50 mm 30 Codelco Experiencias exitosas con Empresas Nacionales DIVISIÓN EL TENIENTE ! Puesta en marcha de la fundición de cobre de Rayong, Tailandia. ! Asociación CODELCO – INDEC ! Proceso de transferencia tecnológica y asesoría en la construcción de un Convertidor Teniente. ! Convertidor Teniente: Tecnología desarrollada en Chile por Codelco. Reactor de fusión de cobre, permite el cambio de fase, de sólido a liquido, del concentrado para que el metal se separa, según su peso, de los otros elementos componentes de dicho concentrado mediante altas temperaturas (1.200 ºC). 0309_0090_IBNA 31 Corporación Nacional del Cobre de Chile