the Presentation

CBRE PANAMÁ
MERCADO DE OFICINAS
SEGUNDO SEMESTRE 2015
FEBRERO 2016
Parte de la Red de Afiliados de CBRE
TABLA DE CONTENIDOS
01
CRITERIOS
02
SUBMERCADOS
03
DESARROLLO HISTÓRICO
04
INVENTARIO 2015
05
CONCLUSIONES
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 2
CRITERIOS
Clase A,A+
Clase B
Estacionamiento
Disponibilidad extra para venta o alquiler
Poca o nula disponibilidad para venta o
alquiler
Acceso
Vía principal
Vías alternas
Amenidades
Fotocopiadoras, restaurantes, hotel,
lounge, valet parking
Restaurantes/comida
Elevadores
Inteligentes, de llamada anticipada
Estándar
Planta Eléctrica
Total
Parcial
Seguridad
Sistemas de vanguardia
Sistemas convencionales
Tamaño Oficina/Planta
+900 m2 en adelante
-900 m2 por planta, divisiones varias
Tamaño de Edificio
+30,000 m2
-30,000 m2
Mantenimiento
Excelentes condiciones
Buena (limpio, pintado)
Edad
10 años o menos
20 años o más
Inquilino
En su mayoría Multinacionales
En su mayoría negocios locales
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 3
SUBMERCADOS
Aeropuerto
Internacional
de Tocumen
Periferia Este
Betania
Área Bancaria
Áreas Revertidas
1. Área
Bancaria
Calle 50,
Obarrio, Vía
España.
2. Sur
Ave. Balboa,
Bella Vista.
3. San
Francisco
Punta Pacífica,
San Francisco.
4. Betania
El Dorado,
Tumba Muerto,
Transístmica
(Centro).
5. Periferia
Este
Costa del Este,
Santa María.
6. Panamá
Pacífico
Howard, Business
Park.
7. Áreas
Revertidas
Albrook, Clayton,
Cárdenas.
San Francisco
Sur
Panamá Pacífico
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 4
CRITERIOS POR SUBMERCADO
Área Bancaria
Tiempo actual de
viaje de los
empleados a sus
casas.
Tiempo actual de
viaje hacia el
aeropuerto.
Tiempo de viaje
previsto de
empleados a sus
casas en 5 años.
Tiempo previsto de
viaje hacia el
aeropuerto en 5
años.
Calidad de Empresas
en el área (locales e
internacionales).
Facilidades en el
área (hoteles,
restaurantes).
Tiempo de viaje
previsto de ejecutivo
a sus casas en 5
años.
Área de edificios más
nuevos (últimos
años).
Costa del Este
San Francisco
Sur
Panamá
Pacífico
Betania
Áreas
Revertidas
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 5
EVOLUCIÓN HISTÓRICA
REGISTRO MARKET RESEARCH
CLASE A, A+
ÁREA RENTABLE (m2)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
249,250
311,349
381,197
462,162
597,202
704,045
182.5%
crecimiento
PORCENTAJE DE CRECIMIENTO (%)
ESPACIO DISPONIBLE (m2)
DISPONIBILIDAD (%)
ABSORCIÓN NETA (m2)
RENTA PROMEDIO (US$/m2/mes)
-
24.9
25.6
21.2
29.2
17.8
13,009
41,786
48,086
79,875
115,453
151,499
5.2
13.4
12.6
17.3
19.3
21.5
-
33,322
63,548
49,176
99,462
48,292
22.35
23.2
24.88
24.22
25.73
25.70
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 6
INVENTARIO 2015
Todas las Clases Edificios
Existentes
(A, A+ y B)
Inventario
(m2)
Área Disponible Disponible
Edificios
Construcción
2
(m )
(%)
En Construcción
(m2)
ÁREA BANCARIA
39
498,028
100,098
20.1
9
176,105
PERIFERIA ESTE
18
188,803
37,390
19.8
7
53,799
SAN FRANCISCO
18
285,925
28,618
10.0
4
41,887
SUR
19
108,791
10,494
9.6
3
17,878
BETANIA
9
300,148
56,346
18.8
1
103,256
PANAMÁ PACÍFICO
4
34,200
1,280
3.7
1
14,000
ÁREA REVERTIDAS
4
21,793
1,963
9.0
2
26,568
111
1,437,691
236,192
16.4
27
433,496
TOTAL
33%
vendido
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 7
INVENTARIO 2015 - RENTAS
Figura 1: Rentas Promedio, por Submercado y Clases
(US$/m2/mes)
30
Clase A+
27.50
25.34
25
24.98
Clase A
25.70
26.69
24.77
21.00
21.11
20
19.30
Clase B
18.60
17.22
16.19
13.44
15
10
5
0
Área Bancaria
Sur
San Francisco
Periferia Este
Panamá
Pacífico
Betania
Áreas Revertidas
Fuente: CBRE Research, 2S 2015
Aclaración: Las barras representan la clase de oficina presente/existente en un submercado.
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 8
INVENTARIO 2015 - VENTAS
Figura 2: Precio Promedio Solicitado, por Submercado y Clases
Clase A
(US$/m2)
Clase B
5
4
000s
3,366.00
3
2,815.00
2,653.00
2,300.00
2,347.00
2,812.00
2,400.00
2,595.00
2,250
2
1
0
Área Bancaria
Sur
San Francisco
Periferia Este
Betania
Fuente: CBRE Research, 2S 2015.
Aclaración: Las barras representan la clase de oficina presente/existente en un submercado.
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 9
CONCLUSIONES
Figura 3: Rentas Promedio
•
El mercado de oficinas al finalizar el año 2015, mantiene
236,192 m2 disponibles (existentes) en el mercado y
aproximadamente 433,496 m2 en construcción.
(US$/m2/mes)
Clase A
Clase B
30
25
20
•
A+
Las rentas de los edificios Clase
se mantuvieron en
2
US$27.00/m /mes y los Clase A en US$25.00/m2/mes. Los diversos
submercados de la Ciudad de Panamá mantienen un rango en sus
rentas promedio entre US$21.00/m²/mes a US$25.00/m²/mes.
15
10
5
0
2012
•
Los edificios Clase A han alcanzado los US$2,900.00/m² al finalizar
el año 2015. Los precios promedio solicitados mantuvieron una
tendencia a la alza; numerosos de los dueños de oficinas prefieren
conservar sus activos e incluso les resulta más atractivo ponerlos en
alquiler, antes que bajarlos.
La absorción neta registrada en el año 2015 fue de 90,162 m2. Esta
cifra incluye todas las clases de oficinas: A+, A y B.
2014
2015
Fuente: CBRE Research, 2S 2015.
Figura 4: Precio Promedio Solicitado, Todas las Clases
(US$/m2)
•
2013
Clase A
Clase B
3
2
1
0
2012
2013
2014
2015
Fuente: CBRE Research, 2S 2015.
Parte de la Red de Afiliados de CBRE | Pág. 10
Eileen Chevez
Coordinator
Market Research Panama
CBRE Research
+ 507 210 1675 Ext. 8712
echevez@cbre.com.pa
UN MUNDO DE DIFERENCIA
Plaza Credicorp Bank, Calle 50,
Piso 5, Oficina 502
Ciudad de Panamá
T +507 210 1675
F +507 210 1674
info@cbre.com.pa
Parte de la Red de Afiliados de CBRE