INDICADORES FINANCIEROS La Empresa Chedraui presenta sus Estados Financieros al 31 de Diciembre de 20092010 Con las cifras obtenidas en dichos años, presentaremos la aplicación de algunos Indicadores Financieros de acuerdo a las cifras obtenidas en el año. Solvencia: (Estabilidad Financiera) Suficiencia del capital contable en las entidades. a) Razones de Apalancamiento I. Deuda de capital Contable 𝐷𝑎𝑐 = 𝑃𝑇 𝐶𝐶 𝐷𝑎𝑐 = 17,977,367 = 1.1223 16,018,033 Del 100% de capital contable hay 112% de pasivo total II. Deuda de Activos Totales 𝑃𝑇 𝐷𝑎𝐴𝑇 = 𝐴𝑇 𝐷𝑎𝑐 = 17977367 = 0.5288 33995400 Del 100% de activo total hay 53% de pasivo total b) Razones de cobertura I. Cobertura de interés 4,714,697 = 15.4327 305,499 El Costo integral de financiamiento es 15.43% de la Utilidad antes de financiamiento e impuestos. 𝐶𝐼 = II. Cobertura de Cargos Fijos 4,714,697 = 8.41% 560,620 Los cargos fijos representan el 8.41% de l utilidad antes de cargos fijos e impuestos. 𝐶𝐶𝐹 = III. Cobertura de Flujo 𝐶𝐹 = (2,260,424) = 7.3991 (305,499) El costo integral de financiamiento representa el 7.39% de el flujo operativo antes de financiamiento e impuestos. IV. Cobertura de deuda 5,728,172 = 0.1667 = 16.67% 34,355,248 La deuda total representa el 16.67% del flujo operativo. 𝐶𝐷 = Liquidez: Disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los compromisos financieros de una entidad a su vencimiento. a) Razones de Capital de Trabajo I. Prueba de liquidez 11,556,101 = 0.9380 = 93.80% 12,319,769 Del 100% del Pasivo a Corto Plazo hay 93.80% de Activo Circulante. 𝑃𝐿 = II. Prueba de ácido 11,556,101 − (6,328,699) = 0.4143 = 41.43% 12,319,769 Del 100% del Pasivo Circulante hay 41.43% de Activos Líquidos. 𝑃𝐿 = III. Liquidez inmediata 𝐿𝐼 = 2,907,112 = 0.2359 = 23.59% 12,319,769 Del 100% de Pasivo Circulante hay 23.59% de Efectivo IV. Margen de seguridad 𝑀𝑆 = 11,556,101 − 12,319,769 = −0.0619 = −6.19% 12,319,769 Del 100% de Pasivo Circulante hay -6.19% de Margen de seguridad. V. Intervalo defensivo 𝐼𝐷 = 2,907,112 + 1,456,255 ∗ 365 = 10.72% 49,419,332 Del 100% de los Gastos Proyectados sobre depreciación hay 10.72% de Efectivo, Inversiones Temporales, Cuentas por cobrar. Eficiencia Operativa: Grado de Actividad con que la entidad mantiene niveles de operaciones adecuadas. a) Razones de Actividad Operativa a Corto Plazo I. Rotación de Inventarios 𝐼𝐷 = 42221776 = 4.6124 6751607 + 11556101 2 Del 100% de Inventario Final e Inicial hay 4.6124% de Costo de Ventas. II. Antigüedad promedio de inventarios 6751607 + 11556101 2 𝐼𝐷 = 4222776 = 0.2168 Del 100% de Costo e Ventas hay 0.2168% de Inventario Final e Inicial. III. Rotación de cuentas por cobrar 𝐼𝐷 = 52794067 = 147.7224 614674 + 100100 2 Del 100% del Cuentas por Cobrar hay 147.7224% de Operaciones adecuadas. IV. Antigüedad de cuentas por cobrar 614676 + 100100 2 𝐼𝐷 = 52794067 = 0.0067 Del 100% del Cuentas por Cobrar hay 0.0067% de Operaciones adecuadas. V. Antigüedad de cuentas por pagar 1660844 + 1743117 2 𝐼𝐷 = 4221776 = 0.4031432506 Del 100% del Cuentas por Cobrar hay 0.4031% de Operaciones adecuadas. Rentabilidad: Capacidad de la entidad para generar utilidades o incremento en sus activos netos. a) Razones de retorno sobre ingresos I.- Margen de utilidad bruta 𝑀𝑈𝐵 = 54,794,067 − 42,221,776 = 0.2294 = 22.94% 54,794,067 Las ventas Netas representan el 22.94% de la utilidad bruta II.- Margen de Utilidad Operativa 𝑀𝑈𝑂 = 2,580,024 = 0.0758 = 7.58% 33,995,400 Las Ventas netas representan el 7.58% de la Utilidad Operativa. III.- Margen de utilidad antes de financiamiento 𝑀𝑈𝐴𝐹𝐼 = 2,508,904 = 0.0475 = 4.75% 52,794,067 IV.- Margen de utilidad antes de financiamiento, impuestos, depreciación y amortización. 𝑀𝑈𝐴𝐹𝐼𝐷𝐴 = 10,572,291 = 0.2002 = 20.02% 52,794,067 La Ventas netas representas el 20.02% de la utilidad antes de financiamiento, impuestos, depreciación y amortización. V.- Margen de utilidad neta 1,448,894 = 0.0274 = 2.74% 52,794,067 Las ventas Netas representan el 2.74% de la utilidad neta. 𝑀𝑈𝑁 = VI.- Utilidad por acción VII.- Crecimiento en ventas 𝐶𝑒𝑉 = 52,794,067 = 1.0579 = 105.79% 47,901,279 Las Ventas Netas del periodo anterior representan el 105.79% de las ventas netas actuales. VIII.- Gastos a ventas 𝐺𝑎𝑉 = 7,992,267 = 0.1513 = 15.13% 52,794,067 Las ventas netas representan el 15.13% de los gastos generales. IX.- Contribución marginal 𝐶𝑀 = 52,794,067 − 42,221,776 = 0.2002 = 20.02% 52,794,067 Las ventas netas del periodo representan el 20.02% del costo de ventas y ventas netas. a) I. II. Razones de retorno sobre la inversión Retorno de activos 1,448,894 𝑅𝑑𝐴 = = 0.0426 = 4.26% 33,995,400 Los activos totales representan el 4.26% de la utilidad neta. Retorno de capital contribuido 1,448,894 = 4.2192 343,401 El total del Capital contribuido representa el 4.21 % de la utilidad neta. 𝑅𝑑𝐶𝐶 = III. Retorno de capital total 1,448,894 = 0.0904 = 9.04% 16,018,033 El capital contable representa el 9.04% de la utilidad neta. 𝑅𝑑𝐶𝑇 =