INVERSIONES EN SOCIEDADES Control: Es el poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se presume que existe control cuando: o Una entidad es propietaria, directa o indirectamente a través de subsidiarias, de más del 50% del poder de voto. o Cuando la entidad es propietaria de la mitad o menos del poder de voto, pero tiene: (NIC 27-13) Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto por virtud de un convenio. Poder para gobernar las políticas financieras y operativas conforme a un estatuto o un convenio. Poder para nombrar o destituir a la mayoría de los miembros de la Junta Directiva cuando la Junta Directiva tiene el control de la entidad. Poder para decidir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo cuando el control de la entidad se ejerce a través de éste. Indicadores de gobierno Indicadores económicos •Derechos de voto •Capacidad para designar a los miembros de la junta •Capacidad para designar a los miembros de la administración •Poder para discolver la entidad •Poder para cambiar la escritura de constitución o los estatutos •Dividendos •Garantías •Derecho a beneficios futuros •Derecho a recibir participaciones residuales •Obligación para responder más allá de su aporte inicial. TIPOS DE INVERSION BAJO IFRS Subsidiaria El inversionista tiene “control” NIIF 10 / NIC 27 CONTROL CONTROL CONJUNTO Negocio Conjunto El inversionista tiene “control conjunto” NIIF 11 / NIC 31 INFLUENCIA SIGNIFICATIVA Asociada El inversionista tiene “influencia significativa” NIC 28 Otras El inversionista no tiene ninguno de los poderes anteriores NIC 39 NIC 31/NIIF 11 NIC 27/NIIF 10 NIC 28 NIC 39 Participación 0% 20% 50% 100% Escenarios respecto a influencia y control Control Consolidación NIIF 3 -NIC 31 Control Conjunto Consolidación proporcional NIC 31 Influencia Significativa Otros Participación Patrimonial Valor Razonable NIC 28 NIC 39 La NIIF 3 hace el alcance sobre la contabilización por el método de adquisición, toda vez que tenga control, control conjunto o influencia significativa, teniendo la siguiente guía: Aplicación del método de adquisición Primer paso •Identificar el adquiriente Segundo paso •Valorar el costo de la combinación de negocios Tercer paso •Distribuir el costo a los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes asumidos Primer paso: Indicadores para identificar al adquiriente: 1- El valor razonable de una entidad combinada es significativamente superior. 2- Si existe intercambio de acciones por efectivo o activos, la entidad que entrega el efectivo o activos. 3- La dirección de una de las entidades combinadas tiene la capacidad de dominar el nombramiento del equipo directivo de la entidad combinada. Segundo paso: Costos de una combinación de negocios: Valor razonable a la fecha de intercambio de: a) b) c) d) Activos entregados Pasivos incurridos o asumidos Instrumentos emitidos por el adquiriente Cualquier costo directamente atribuible a la combinación de negocios hasta hoy vigente (derogado después del 01 de julio de 2018) Tercer Paso: Asignación del costo de adquisición: INSTRUMENTOS FINANCIEROS Instrumento financiero: Cualquier contrato que da origen a un activo financiero en una empresa y consecuentemente a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra empresa. Activo Financiero: Derecho contractual a recibir otro activo financiero; Derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros o de capital. Pasivo Financiero: Obligación contractual de entregar un activo financiero; Obligación de Intercambiar Instrumentos Financieros o instrumentos de capital; Contrato que evidencia un interés residual en activos una vez deducidos los pasivos. Instrumento Al valor razonable con cambio en resultados Mantenidos hasta el vencimiento Préstamos y partidas por cobrar Disponibles para la venta Observación NIC 39 – Clasificación y medición Medición inicial Medición posterior Valor razonable Valor razonable Variaciones del valor razonable al estado de resultados Valor razonable Costo amortizado (TIR) Valor razonable Costo amortizado (TIR) Valor razonable Valor Razonable Ganancia o pérdida a ORI Excepción ajuste tasa de cambio y deterioro El interés calculado con la tasa de interés efectiva y los dividendos en el resultado Los costos de transacción deben formar parte del valor, excepto cuando se trate de instrumentos clasificados en la categoría de valor razonable con cambios en resultados. Instrumentos de cobertura de riesgo La cobertura de riesgo es una operación que busca eliminar la incertidumbre en los precios de algún bien. Las empresas gestionan aquel riesgo principalmente con el uso de instrumentos derivados. Instrumentos derivados: - Contratos Forward: acuerdo entre dos partes para comprar (vender) un bien a un precio preestablecido en una fecha futura. Futuros: son acuerdos entre dos partes para comprar (vender) un bien a un precio predeterminado, pero a diferencia de los forward, estos son transados en la bolsa, regulados, estandarizados y modificados por fluctuaciones del precio de mercado. - - Opciones: Una opción da el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un bien a un precio preestablecido (“strike”). La opción de compra se le denomina “call” y la opción de venta “put”. El propietario de la opción no está obligado a comprar o vender el activo. - Opciones europeas: son aquellas que pueden ser ejercidas solo en su fecha de vencimiento - Opciones americanas: son aquellas que pueden ser ejercidas en cualquier momento antes de su expiración. Swaps: Es un contrato financiero privado entre dos partes para intercambiar flujos de dinero durante un periodo, según reglas preestablecidas. Relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el desempeño Debe efectuarse revelaciones que permitan determinar el grado de importancia de los instrumentos Financieros en la situación Financiera y el desempeño de una entidad (NIIF 7) Revelaciones en el Balance Debe indicarse en Notas: - Categorías de Activos y Pasivos Financieros; Activos o Pasivos Financieros al Valor Razonable; Reclasificaciones de Instrumentos; Baja en Cuentas; Cuenta Correctoras para Perdidas Crediticias (conciliación de las variaciones de la Provisión utilizada); Instrumentos Financieros compuestos con Múltiples Derivados. Revelaciones en el Estado de Resultados y el Patrimonio Neto - Partidas de Ingresos y Gastos, Ganancias y pérdidas originadas por instrumentos Financieros; Cambios de Valorización; Ingresos y Gastos por Intereses (instrumentos no medidos al valor razonable); Ingresos y Gastos por Comisiones (instrumentos no medidos al valor Razonable; Ingresos por intereses de activos deteriorados (a la Tasa de Descuento utilizada para medir el Deterioro); Perdidas por Deterioro en cada clase de Activo. Otras Revelaciones - Políticas Contables; Contabilidad de Coberturas; Descripción; Instrumento y Valor Razonable; Riesgo Cubierto; Valor Razonable de cada clase de Activos y Pasivos Financieros
