Subido por Omar Cristian Lupaca Quispe

elaboracic3b3n de un estado de flujo efectivo

Anuncio
&
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
N
O
C
& EMPRESAS
OPERATIV
1V
SISTEMA INTEGRAl de INFORMACIÓN
S C LA
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
ES
TE
MA
PARA CONTADORES, ADMINISTRADORES Y GERENTES
A DE
GUÍA
CONTADORES
Elaboración de un estado
de flujos de efectivo
&
C
O
N
Miguel Bobadilla La Madrid
CA
IOTE
BIBL RATIVA
OPE
AV. ANGAMOS OESTE 526 - MIRAFLORES
(01) 710-8950 / 710-8900 TELEFAX: (01) 241-2323
www.contadoresyempresas.com.pe
R
NTADO
DEL CO
CONTADORES
& EMPRESAS
1
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
ELABORACIÓN DE UN ESTADO
DE FLUJOS DE EFECTIVO
PRIMERA EDICIÓN
FEBRERO 2010
ÍNDICE
7,030 EJEMPLARES
PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN
TOTAL O PARCIAL
DERECHOS RESERVADOS
D. LEG. Nº 822
© Miguel Bobadilla La Madrid
© Gaceta Jurídica S.A.
HECHO EL DEPÓSITO LEGAL EN LA
BIBLIOTECA NACIONAL DEL PERÚ
2010-02167
LEY Nº 26905 / D.S. Nº 017-98-ED
ISBN: 978-612-4038-66-2
N
REGISTRO DE PROYECTO EDITORIAL
31501221000174
O
DIAGRAMACIÓN DE CARÁTULA
Martha Hidalgo Rivero
C
DIAGRAMACIÓN DE INTERIORES
Erika Cuadros Grados
&
GACETA JURÍDICA S.A.
ANGAMOS OESTE 526 - MIRAFLORES
LIMA 18 - PERÚ
CENTRAL TELEFÓNICA: (01)710-8900
FAX: 241-2323
E-mail: ventas@contadoresyempresas.com.pe
www.contadoresyempresas.com.pe
Imprenta Editorial El Búho E.I.R.L.
San Alberto 201 - Surquillo
Lima 34 - Perú
Introducción
............................................................................................ 3
Evolución de la normativa relacionada al estado de flujos de efectivo ...... 6
Primera parte: Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 7: Estado de
Flujos de Efectivo ...................................................................................... 7
Segunda parte: Elaboración del estado de flujos de efectivo .................... 18
Caso práctico N° 1 ..................................................................................... 26
Caso práctico N° 2 ..................................................................................... 31
Caso práctico N° 3 ..................................................................................... 36
Caso práctico N° 4 ..................................................................................... 42
Resumen
............................................................................................ 49
Norma Internacional de Contabilidad N° 7 ................................................. 50
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
ELABORACIÓN DE UN ESTADO
DE FLUJOS DE EFECTIVO
INTRODUCCIÓN
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los
estados financieros. La expresión “estados financieros” comprende: balance general, estado
de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (en adelante EFE).
Los estados financieros son documentos cuadros ordenados sistemáticamente que muestran la situación financiera, los resultados de las operaciones y los cambios en la situación
financiera de una entidad en un periodo determinado, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados, es decir, de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIFs).
O
N
La situación financiera se muestra a través del balance general, los resultados de las operaciones a través del estado de ganancias y pérdidas y los cambios en la situación financiera
a través del estado de cambios en el patrimonio neto y a través del estado de flujos de efectivo. Estos son los cuatro estados financieros básicos que se reconocen en el Perú para todo
propósito.
&
C
Según el Instituto Americano de Contadores Públicos Titulados. “Los estados financieros
son importantes porque se preparan con el fin de presentar una revisión periódica o informe
acerca del progreso de la administración y trata sobre la situación de las inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia. Refleja una combinación
de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales; los juicios y convenciones aplicados los afectan en grado sustancial”.
Las características fundamentales que deben tener los estados financieros son utilidad y
confiabilidad. La utilidad, en el entendido de adecuarlos al propósito de los usuarios, entre los
que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los
acreedores, el Gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad refleja la veracidad de lo
que está sucediendo en la empresa.
CONTADORES & EMPRESAS
3
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
En adición a lo ya mencionado, el Reglamento de Información Financiera de Conasev(1),
en su artículo 3 señala que los estados financieros tienen, fundamentalmente, los siguientes objetivos:
• Presentar razonablemente información sobre la situación financiera, los resultados de las
operaciones y los flujos de efectivo del negocio.
• Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los negocios.
• Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
• Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la capacidad de la
empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo.
• Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.
• Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en materia societaria.
Para cumplir con los objetivos de los estados financieros debemos también tener en cuenta quiénes son los usuarios de los estados financieros, con la finalidad de identificar sus necesidades y de esta manera proveerles de información útil y confiable. De acuerdo con la doctrina, entre los principales usuarios de los estados financieros tenemos:
• Los accionistas, pues como propietarios del negocio están interesados en la inversión del
capital, en los activos, en las utilidades actuales y en las probables, así como en deudas y
obligaciones que tienen prioridad.
• La gerencia, que es directamente responsable de las finanzas y las operaciones.
• El mercado bursátil, que se convierte en fuerte alternativa de financiamiento empresarial.
N
• Los inversionistas están interesados en las perspectivas futuras en cuanto a las ganancias, al crecimiento del negocio y a la consistencia financiera.
• Los bancos y acreedores en general poseen un interés vital en los estados financieros.
O
• Los empleados, porque en la medida que tomen conciencia de su rol en la empresa, trabajarán por su solidez financiera, por su rentabilidad y por su expansión.
&
C
Como bien se ha señalado, los estados financieros deben servir de apoyo a la entidad
para la toma de decisiones. Para esto deben utilizarse la totalidad de ellos, es decir, balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo. Sin embargo, el uso de los dos primeros estados financieros es el
más difundido, siendo relegados los dos últimos ya que quizá su preparación no es del todo
comprendida.
Por tal motivo, en el presente trabajo nos vamos a centrar en uno de los estados financieros menos difundidos: el estado de flujos de efectivo.
El EFE es aquel estado financiero básico que muestra los cambios en la situación financiera a través del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa de acuerdo con los principios
(1)
4
Aprobado mediante la Resolución Conasev N° 103-99-EF/94.10.
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), es decir, de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIFs).
El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las actividades financieras de la empresa en un periodo determinado y poder inferir las razones
de los cambios en su situación financiera, constituyendo una importante ayuda en la administración del efectivo, el control del capital y en la utilización eficiente de los recursos en el
futuro.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Este estado financiero nos permite una evaluación de la situación actual y futura en relación al efectivo de una empresa.
En relación con la situación actual, ayuda a los usuarios de los estados financieros a evaluar la habilidad de la entidad para generar efectivo (equivalente de efectivo) y la necesidad
de utilización de dichos flujos.
En relación con la situación futura, es un indicador del importe, la oportunidad y la certidumbre acerca de los flujos de caja, y es útil para revisar la exactitud de las evaluaciones
anteriores de flujos futuros de caja y para examinar la relación entre la rentabilidad y el flujo de caja.
&
C
O
N
La parte teórica relativa a este estado financiero se encuentra en la Norma Internacional
de Contabilidad (NIC) 7, por lo que en primer término abordaremos esta NIC. En una segunda
parte esbozaremos una sinopsis del procedimiento para su elaboración, para que en una tercera parte se realicen aplicaciones prácticas que permitan aterrizar lo plasmado en la teoría.
CONTADORES & EMPRESAS
5
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
EVOLUCIÓN DE LA NORMATIVA
RELACIONADA AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El EFE, así como su sustrato que es la contabilidad de fondos y flujos de efectivo, no
es reciente. A continuación mostraremos la evolución de la normativa relativa a este estado
financiero:
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
APB Opinion 19 (1971): exigió que se presentara un estado de cambios en la situación
financiera como informe básico en el que se explicaran los cambios de capital circulante o
tesorería.
Financial Accounting Concepts 5 (1984), emitido por el FASB: se establece que un
conjunto completo de estados financieros para un periodo de información, debe mostrar, entre otros, los flujos de efectivo durante el periodo.
Declaración FASB N° 95 Estado de Flujos de Efectivo (1987): establece normas para
el informe de flujos de efectivo, reemplaza la opinión N° 19 del APB. Requiere un estado de
flujos de efectivo como parte de los estados financieros para todas las empresas en vez de
un estado de cambios en la situación financiera. La declaración requiere que en el EFE se
clasifiquen los recaudos y pagos de efectivo según ellos surjan de actividades de operación,
inversión o financiamiento, y provee definiciones para cada categoría.
CPC 4 Estado de Flujos de Efectivo (1991): este principio de contabilidad generalmente aceptado peruano fue emitido por el Instituto de Investigaciones de Ciencias Contables y
Financieras del Colegio de Contadores Públicos de Lima en el mes de septiembre de 1991.
Esta norma ha tenido como fuente de inspiración el FASB 95 de la Junta de Norma de Contabilidad Financiera.
&
C
O
N
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo (1992): revisada en 1992, rige para los estados financieros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1994 o después de
esa fecha. Deja sin efecto la NIC 7 Estado de cambios en la situación financiera, aprobada
en julio de 1977.
6
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
PRIMERA PARTE
Objetivo
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 7: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
La NIC 7 vigente en nuestro país es la revisada en 1992; rige para los estados financieros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1994 o después de esa fecha. La NIC 7 vigente dejó sin efecto a la NIC 7 Estado de cambios en la situación financiera, aprobada en julio de 1977.
El objetivo de esta norma es proveer información del desenvolvimiento de efectivo o equivalente del efectivo de manera estructurada en actividades para que los usuarios puedan
analizar la capacidad que tiene la empresa de generar efectivo, así como evaluar los usos
del efectivo generado.
Alcance
•
La empresa debe preparar su estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requerimientos de la NIC 7 y presentarlo como parte integrante de los estados financieros.
•
Los usuarios de la información financiera necesitan conocer las fuentes de financiamiento
con los que cuenta la empresa, para el cumplimiento de las obligaciones en el curso normal
de las actividades empresariales.
Definiciones
Efectivo.- Comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista.
•
Equivalentes de efectivo.- Son inversiones de corto plazo altamente liquidas, que son
fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están sujetas a riesgos significativas de cambios en su valor. Se convertirán en efectivo en un plazo menor a 3
meses de su fecha de adquisición y se mantienen con el propósito de cumplir obligaciones
de corto plazo.
•
Flujos de efectivo.- Son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.
C
O
N
•
Presentación del estado de flujos de efectivo
&
El estado de flujos de efectivo debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio,
clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiación.
De acuerdo al tipo de actividad económica que las empresas realicen, deberán presentar
los flujos de efectivo por las actividades de operación, inversión y financiación.
En el caso de los flujos de efectivo de una transacción que pertenezca a más de una actividad, estas tendrán que informarse a la actividad que les corresponda, como es el caso de
una amortización de préstamos a una entidad financiera, donde la cuota de repago incluye
la amortización del capital y los intereses. El financiamiento que una empresa realiza con un
tercero es con el propósito de incorporar capital de trabajo para que la empresa pueda operar con mayor holgura y dinamismo; es por esta razón que el servicio del dinero en el tiempo
CONTADORES & EMPRESAS
7
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
llamado interés tiene que ser considerado como un egreso de efectivo de las actividades de
operación y la devolución del capital debe ser considerado en la actividad de financiación.
Podemos resumir que en el ciclo de un negocio se generan flujos positivos de efectivo (ingresos de efectivo), así como flujos negativos de efectivo, los cuales devienen de las actividades propias del negocio, así como a financiamiento y/o inversión (ver figura 1).
Ingresos
Inversión
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
FIGURA 1
Egresos
Inversión
Financiamiento
Operación
Financiamiento
Operación
Flujo positivo
(+)
Flujo negativo
(-)
Actividades del flujo de efectivo
Este estado financiero debe mostrar los flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiamiento.
N
Actividades de operación
O
En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos (ingresos y salidas), relacionados con las actividades vinculadas al objeto social de la empresa. Adicionalmente, en este
tipo de actividades deben incluirse aquellas que no son de inversión ni de financiamiento. En
otras palabras, esta es una categoría “por defecto”.
C
Los siguientes son ejemplos de flujos de efectivo de las de actividades de operación:
&
a. Ingresos de efectivo provenientes de la venta de bienes y prestación de servicios relacionados con las actividades principales del negocio.
b. Ingresos de efectivos por pagos de regalías, comisiones y otros ingresos.
c. Ingresos de efectivos por devolución de impuestos pagados en exceso o indebidos.
d. Egresos de efectivo producto de las compras a proveedores de bienes y servicios,
relacionados con la actividad principal.
e. Salidas de efectivo por pago de remuneraciones a los trabajadores.
f.
Ingresos y egresos de efectivo provenientes de las compañías de seguros.
g. Egresos de efectivo por los pagos de tributos al fisco.
h. Pago de intereses por préstamos destinados a capital de trabajo.
8
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Para determinar los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación debemos tener en claro los conceptos de actividades vinculadas al objeto social del negocio.
Por ejemplo, presentamos el siguiente estado de ganancias y pérdidas (ver figura 2):
FIGURA 2
Anami E.I.R.L.
Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009
(En miles de nuevos soles)
19,950
(11,101)
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
8,849
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Amortización de goodwill
Ganancia por venta de activo fijo
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la Renta
Corriente
Diferido
Utilidad neta
(4,000)
(3,000)
(30)
52
(900)
(20)
1,871
(920)
951
O
N
Partidas tales como ventas, costo de ventas, gastos administravos y de ventas, e impuestos corrientes generan o requieren de efectivo para su liquidación o, en su defecto, en caso
de que su cobro o pago se retrase adoptará la forma de cuentas por cobrar o cuentas por
pagar, las cuales forman parte del activo o pasivo corriente. Estos resultados generalmente
provienen de las actividades propias del negocio, por lo que los ingresos o egresos de efectivo vinculados a estas partidas en la mayoría de los casos son clasificados como actividades de operación(2).
C
Es importante tener en cuenta que existen partidas que provienen de las actividades de
operación de la compañía pero que no deben ser tomadas en cuenta para la elaboración del
EFE ya que no generan movimiento del efectivo. Entre estas tenemos:
Partida del estado de ganancias y pérdidas
Partida del balance general relacionada
Amortización de intangibles.
Amortización acumulada de intangibles.
Depreciación acumulada de IME.
Gasto por Impuesto a la Renta diferido.
Pasivo o activo diferido.
&
Depreciación de IME(3).
Actividades de inversión
En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos relacionados con la compra de
activos de larga duración, así como la enajenación de estos y otro tipo de inversiones.
(2)
(3)
Hacemos hincapié en que la clasificación de actividades de operación va a depender del giro del negocio de la empresa.
Inmuebles, maquinarias y equipo.
CONTADORES & EMPRESAS
9
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Los siguientes ejemplos son de flujos de efectivo de las actividades de inversión:
a. Ingresos de efectivo por la venta de inmuebles, maquinarias y equipos.
b. Ingresos de efectivo por la venta de activos intangibles.
c. Ingresos de efectivo por la venta de acciones o títulos de deuda de otras empresas.
d. Egresos de efectivo para la compra de acciones o títulos de deuda.
e. Egresos de efectivo por la compra de activos fijos e intangibles.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Al momento de la elaboración del EFE este tipo de actividades se encuentra relacionada
con la variación del activo no corriente.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos relacionados con los endeudamientos que realiza la empresa como consecuencia de necesidades de efectivos; así también
se registran las amortizaciones y los aportes de accionistas, entre otros. Las operaciones que
se presentan bajo esta clasificación modifican el tamaño y composición del patrimonio y los
préstamos.
Los siguientes ejemplos son de flujos de efectivo de las de actividades de financiamiento:
a. Ingresos de efectivo por emisión de acciones.
b. Ingresos de efectivo por aumento de capital.
c. Ingresos de efectivo por la emisión de bonos y otros instrumentos financieros.
d. Ingresos de efectivo por préstamos de entidades financieras y/o bancarias y otras formas
de financiamiento, ya sea a corto y/o largo plazo.
f.
N
e. Egresos de efectivo por la devolución de aportes.
Egresos de efectivo por la amortización y cancelación de préstamos de terceros.
O
g. Egresos de efectivo por el pago de utilidades a los accionistas
C
Durante la elaboración del EFE este tipo de actividades se relacionan con la variación en
el pasivo no corriente y en el patrimonio neto.
&
MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
La NIC 7 establece los siguientes métodos:
Método directo
Es el método por el cual se revelan las grandes clases de entradas y salidas brutas de efectivo, estructuradas basándose en las actividades de operación, inversión y financiamiento.
Método indirecto
Es el método que revela la información, partiendo de la ganancia o pérdida neta y ajustándola por los efectos de transacciones que no implican movimientos de efectivo, de
10
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
diferimientos o devengamientos de entradas o salidas de efectivo operativas pasadas o futuras y de partidas de ingreso o de gasto, asociados con flujos de efectivo de inversión o de
financiación.
La diferencia principal entre ambos métodos está dada porque el método directo detalla
los principales componentes de ingresos y desembolsos de cada una de las actividades de
operación, mientras que el método indirecto informa el flujo neto de caja de actividades de
operación.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Se recomienda a las empresas presentar sus flujos de efectivo usando el método directo,
porque provee de información que puede ser útil para estimar flujos de caja futuros, lo cual el
método indirecto no provee.
El reglamento de información financiera(4) emitido por la Conasev provee los siguientes
modelos del EFE, por los dos métodos:
FIGURA 3.1
MODELO DE MÉTODO DIRECTO
Razon social
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Notas 1 y 2)
N
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranzas a clientes
Otros ingresos relativos a la actividad
Menos:
Pagos a proveedores
Pagos de remuneraciones y beneficios sociales
Pagos de tributos
Pago de intereses
Otros pagos de efectivos relativos a la actividad
Efectivo aplicado a las actividades de operación
Por los años terminado
Al XXXXXX
Al XXXXXX
S/.
S/.
C
O
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles
Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo
Intereses cobrados
Dividendos cobrados
Efectivo (aplicado) obtenido de las actividades de inversión
&
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos por emisión de acciones de capital
Ingresos por emisiones de bonos
Préstamo de accionistas
Ingresos por financiamiento bancario
Amortizacion de préstamos obtenidos
Dididendos pagados
Efectivo obtenido de las actividades de financiamiento
Aumento (disminución) neto del efectivo
Saldo del efectivo al inicio del año
Resultado por exposición a la inflación
Saldo del efectivo al fin del periodo y del año
(4)
Aprobado por Resolución Conasev N° 103-99-EF/94.10, del 24 de noviembre de 1999.
CONTADORES & EMPRESAS
11
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
FIGURA 3.2
MODELO MÉTODO DIRECTO (CONCILIACIÓN)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuación)
Por los años terminados
Utilidad (pérdida) neta del periodo y del año
Más: Ajustes a los resultados netos
Depreciación y amortización del periodo
Provisión para beneficios sociales
Resultado por exposición a la inflación
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar comerciales
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar al personal
Aumento (Dism.) en otras cuentas por cobrar
Aumento (Dism.) en existencias
Aumento (Dism.) en gastos pagados por anticipado
Aumento (Dism.) de cuentas por pagar comerciales
Aumento (Dism.) de tributos por pagar
Aumento (Dism.) de remuneraciones por pagar
N
Aumento (Dism.) de cuentas por pagar diversas
Aumento (Dism.) de beneficios sociales
O
Aumento (Dism.) de Impuesto a la Renta diferido
Aumento (Dism.) de ganancias diferidas
&
C
Efectivo aplicado a las actividades de operación
12
Al xxxxxx
S/.
S/.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Conciliación del resultado neto del periodo con el efectivo o
equivalente de efectivo proveniente de la actividad de
operación
Al xxxxxx
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
FIGURA 3.3
MODELO DE MÉTODO INDIRECTO
Razón social
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Notas 1 y 2)
Por los años terminados
Al XXXX
S/.
S/.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Al XXXX
RECONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO CON EL
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (pérdida) neta del periodo y del año
Más: Ajustes a los resultados netos
Depreciación y amortización del periodo
Provisión para beneficios sociales
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar comerciales
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar al personal
Aumento (Dism.) en otras cuentas por cobrar
Aumento (Dism.) en existencias
Aumento (Dism.) en gastos pagados por anticipado
Aumento (Dism.) de cuentas por pagar comerciales
Aumento (Dism.) de tributos por pagar
Aumento (Dism.) de remuneraciones por pagar
N
Efectivo aplicado a las actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles
O
Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo
Interéses cobrados
Dividendos cobrados
C
Efectivo (aplicado) obtenido de las actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos por emisión de acciones de capital
&
Ingresos por emisiones de bonos
Préstamo de accionistas
Ingresos por financiamiento bancario
Amortizacion de préstamos obtenidos
Dididendos pagados
Efectivo obtenido de las actividades de financiamiento
Aumento (disminución) neto del efectivo
Saldo del efectivo al inicio del año
Saldo del efectivo al fin del periodo y del año
CONTADORES & EMPRESAS
13
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Información a revelar sobre flujos de efectivo en términos netos
La NIC 7 permite que determinado tipo de operaciones, independientemente del tipo de
actividad que las origina, puedan presentarse en términos netos. Estas son:
a. Los flujos de efectivo que reflejan las actividades de los clientes en lugar de las actividades
de la entidad se deben presentar netos.
Son ejemplos de este tipo de flujos (entradas y salidas) de efectivo:
La aceptación y reembolso de depósitos a plazo.
•
Los alquileres cobrados por cuenta de y pagados a los propietarios de los inmuebles.
•
Gastos de clientes y reembolso posterior.
•
Cobranzas y pagos relacionados a ventas por concesiones.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
•
b. Los flujos de efectivo relacionados a operaciones en que la reversión es inmediata, los
montos son importantes y la maduración es a muy corto plazo.
Son ejemplos de este tipo de flujos de efectivo:
•
La adquisición y la venta de inversiones.
•
Préstamos de corto plazo, cuyo plazo de vencimiento es igual o inferior a tres meses.
Flujos de efectivo en moneda extranjera
N
Los flujos de efectivo provenientes de transacciones en moneda extranjera deben ser
registrados en la moneda que la empresa utiliza para presentar su información, aplicado al
monto en moneda extranjera el tipo de cambio entre la moneda de presentación y la moneda
extranjera, vigente a la fecha del flujo de efectivo.
O
Al momento de realizar esta conversión se producen diferencias de cambio, las cuales
pueden o no estar realizadas. La ganancia realizada se adhiere a la cuenta de balance que
le dio origen, por lo que de manera indirecta genera un flujo de efectivo.
&
C
Sin embargo, el efecto de la diferencia de cambio no realizada, es decir, aquella que solo
se genera por reexpresión de saldos debe ser incluida en la presentación del EFE solo con
la finalidad de cuadrar los saldos. Esta partida debe ser presentada de manera independiente de las actividades de operación, inversión o financiamiento.
Intereses y dividendos
Los flujos de efectivo provenientes tanto de intereses como de dividendos percibidos y pagados deben ser revelados separadamente. Cada uno de ellos debe ser clasificado en forma
consistente de un ejercicio a otro como proveniente de las tres actividades.
“Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de financiación porque son un costo incurrido para obtener recursos financieros. Alternativamente, los dividendos pagados pueden clasificarse como un componente de los flujos de efectivo de actividades
14
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
de operación con el fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la empresa
para pagar dividendos con los flujos de efectivo operativos”.
Impuesto a la Renta
Los flujos de efectivo relacionados con el Impuesto a la Renta serán considerados como
flujos de efectivo de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente relacionados con actividades de financiación o inversión.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Transacciones que no implican movimientos de efectivo
Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o
equivalentes de efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. No obstante, tales
transacciones deben ser objeto de información en cualquier otra parte dentro de los estados
financieros, de manera que suministren información relevante acerca de las actividades de
inversión o financiación.
Entre este tipo de operaciones tenemos:
•
Conversión de deuda en patrimonio (capitalización de deuda).
•
Compra de activos asumiendo deuda financiera (p.e.; arrendamiento financiaro).
•
Emisión de acciones para adquirir una entidad.
Otras revelaciones
La entidad debe revelar en la nota a los EE.FF. relativa a las políticas contables, la política
relativa al manejo del efectivo y equivalente de efectivo. Por ejemplo con el siguiente tenor:
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
O
N
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo comprende depósitos a la vista con
bancos y otras instituciones financieras, inversiones a corto plazo y altamente líquidas que son rápidamente convertibles en
montos conocidos de efectivo y que no están sujetos a riesgos significativos en el cambio de su valor y que tienen un periodo
de maduración de tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Los sobregiros bancarios que forman parte de la administración del efectivo de la compañía son incluidos como componentes del efectivo y equivalentes de efectivo.
&
C
Conforme con la NIC 7 una empresa debe revelar los componentes de efectivo y equivalentes de efectivo, y además presentar una conciliación de los montos consignados en su
estado de flujos de efectivo, con las partidas correspondientes en el balance general.
El importe presentado al lado del rubro efectivo y equivalente de efectivo en el balance general no es una guía confiable para propósitos de la NIC 7. Para ello es necesario:
•
Incluir sobregiros bancarios.
•
Incluir equivalentes de efectivo presentados en otros rubros del balance tales como depósitos a plazo.
He allí la importancia de presentar una reconciliación, lo que significa que cualquier diferencia entre el total del efectivo y equivalente de efectivo para propósitos de la NIC 7 y la presentación del balance general debe ser evidente en notas a los estados financieros.
CONTADORES & EMPRESAS
15
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Por ejemplo, un EFE presenta como saldo de efectivo y equivalente de efectivo al cierre de 2009 el importe de S/. 8,810 miles de nuevos soles, y teniendo como importes consignados del balance general tanto en el rubro caja como sobregiros bancarios los importes de
S/. 12,010 miles y S/. 200 miles de nuevos soles (figura 4), y además teniendo que la nota a
los EE.FF. de caja y bancos presenta el detalle de los componentes de este rubro (figura 5),
es necesario realizar la conciliación presentada en la figura 6.
FIGURA 4
Activo
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Anami E.I.R.L.
Balance general al 31 de diciembre de 2009
(En miles de nuevos soles)
Pasivo y patrimonio
Efectivo y equivalente de efectivo
12,010
Cuentas por cobrar comerciales
9,000
Sobregiros bancarios
Cuentas por pagar comerciales
200
5,000
FIGURA 5
Nota:
Efectivo y equivalente de efectivo
Fondo fijo
10
Cuentas de ahorros
Depósitos a plazos
7,000
5,000
Total efectivo y equivalente de efectivo
12,010
FIGURA 6
Conciliación con el importe presentado en el EFE:
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo según balance general
N
Sobregiro bancario
Depósitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses
O
Total efectivo y equivalente de efectivo
12,010
(200)
(3,000)
8,810
&
C
Como se puede apreciar de la figura 6, a efectos de la conciliación se disminuye del saldo de efectivo y equivalente de efectivo el sobregiro bancario. Este procedimiento se realiza
debido a que el sobregiro bancario se considera como equivalente de efectivo ya que forma
parte integral del proceso de administración del efectivo de la entidad. De otro lado, se excluye del saldo del balance general depósitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses ya
que de conformidad con la definición de equivalente de efectivo este tipo de depósitos no satisface tal definción, por lo que no debe considerarse como tal.
Diferencia
iferencia del estado de flujos de efectivo con el flujo de caja
El estado de flujos de efectivo, como ya se ha manifestado, es un estado financiero principal, producto de la contabilidad de las empresas, que muestra el origen del ingreso de efectivo o equivalente de efectivo y su utilización en las distintas actividades de la empresa. Este
estado financiero muestra hechos pasados, es decir históricos que sirven de base para un
análisis del financiamiento futuro de la empresa.
16
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
El flujo de caja o cash flow, es una herramienta financiera que permite conocer la proyección de ingresos y egresos de efectivo durante un determinado horizonte, en base a las políticas de cobranzas, pagos, inversión, con el propósito de tomar medidas correctivas en busca de la optimización de los recursos financieros.
&
C
O
N
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Tanto el estado de flujos de efectivo como el flujo de caja son herramientas indispensables para la gestión financiera, por lo que se recomienda que en el caso del estado de flujos
de efectivo sea elaborado conjuntamente con los demás estados financieros intermedios de
manera oportuna.
CONTADORES & EMPRESAS
17
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
SEGUNDA PARTE
ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El procedimiento para la elaboración del EFE no se encuentra descrito dentro de la NIC
7. Diversos autores han establecido procedimientos para su elaboración, los cuales pueden
ser distintos en forma pero semejante en el fondo, es decir, en la lógica del procedimiento, el
cual es netamente contable.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Para elaborar el estado de flujos de efectivo se necesitan los siguientes documentos:
•
Balance general del periodo o año del cual se desea la formulación del flujo de efectivo,
comparativo con las cifras del ejercicio anterior. Recordemos que la NIC 1 establece que
las cifras del balance general deben presentarse comparativas de aquellas del ejercicio
anterior.
•
Estado de ganancias y pérdidas del periodo o año del que se desea la formulación del flujo
de efectivo.
•
Información adicional referida a las partidas de los estados financieros y/o notas a los estados financieros.
Las notas a los estados financieros serán suficientes para la elaboración del EFE, siempre que estas contengan el íntegro de la información necesaria para la elaboración del EFE.
En caso de que sea insuficiente hay que recurrir a información adicional que permita suplir
esta deficiencia.
PROCEDIMIENTO PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
N
Consideraciones previas para la elaboración del EFE
O
Para poder empezar la elaboración del EFE es necesario repasar conceptos contables
que serán de utilidad durante el procedimiento.
Reglas del cargo y del abono:
Una partida del activo cuando se carga aumenta.
C
•
Una partida del activo cuando se abona disminuye.
•
Una partida del pasivo cuando se abona aumenta.
•
•
•
&
•
Una partida del pasivo cuando se carga disminuye.
Una partida del patrimonio cuando se abona aumenta.
Una partida del patrimonio cuando se carga disminuye.
Asientos de ajustes extracontables
Estos asientos son realizados en hojas de trabajo, por lo que no se deben ingresar a los libros o registros contables. Estos asientos son realizados con el objetivo de eliminar de la hoja
18
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
de trabajo del EFE las partidas que no representan flujo de efectivo o identificar de un grupo
de partidas el flujo de efectivo que deriva de estas.
Por ejemplo:
La depreciación del ejercicio es una partida que no refleja un flujo de efectivo, por lo que
debe eliminarse de la hoja de trabajo del EFE.
Asiento contable: provisión de la depreciación del ejercicio
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
------------------------x------------------------68
Provisiones del ejercicio
683 Depreciación de IME
39
Depreciación acumulada
393 Depreciación de IME
31/12 Por la provisión de la depreciación
del ejercicio.
------------------------x-------------------------
650,660
650,660
Dado que esta transacción registrada no refleja flujo de efectivo y además que esta aparece en la hoja de trabajo del EFE, debe ser eliminada realizando un asiento extracontable,
es decir, en una hoja de trabajo con el propósito de mostrar en la hoja de trabajo única y exclusivamente las transacciones que implican flujos de efectivo. El asiento extracontable tendría la siguiente estructura:
------------------------x------------------------39
Depreciación acumulada
650,660
393 Depreciación de IME
68
Provisiones del ejercicio
683 Depreciación de IME
31/12 Por la eliminación de la depreciación
del ejercicio. (Asiento extracontable)
------------------------x-------------------------
N
650,660
C
O
Otro ejemplo frecuente en el que se debe realizar un asiento extracontable es la venta de
activo fijo. En este caso, al momento de elaborar el EFE solo se aprecia a nivel tanto del balance general como del estado de ganancias y pérdida los rubros caja, otras cuentas por cobrar y ganancia o pérdida en venta de activos fijos.
&
Por ejemplo, supongamos que una empresa ha registrado una ganancia en venta de activo fijo, por S/. 652,000, la que proviene de los siguientes asientos contables:
------------------------x------------------------16
Otras cuentas por cobrar
952,000
1681 Facturas por cobrar por venta
de AF
76
Ingresos excepcionales
762 Enajenación de IME
952,000
xx/xx Por la venta de activo fijo.
------------------------x-------------------------
CONTADORES & EMPRESAS
19
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
300,000
150,000
450,000
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
------------------------x------------------------66
Cargas excepcionales
662 Costo neto de enajenación de
IME
39
Depreciación y amortización
acumulada
393 Depreciación IME
33
Inmueble, maquinaria y equipo
332 Edificios y otras construcciones
xx/xx Por la baja del activo fijo vendido
------------------------x-------------------------
------------------------x------------------------10
Caja y bancos
1041 Banco BSP
16
Otras cuentas por cobrar
1681 Facturas por cobrar por venta
de AF
xx/xx Por el cobro por el inmueble vendido.
------------------------x-------------------------
952,000
952,000
Dado que estos tres asientos contables generan un flujo de efectivo positivo para la compañía es necesario reflejarlo en la hoja de trabajo. Para tal efecto, realizamos el siguiente
asiento extracontable:
450,000
952,000
952,000
300,000
150,000
&
C
O
N
------------------------x------------------------33
Inmueble, maquinaria y equipo
332 Edificios y otras construcciones
76
Ingresos excepcionales
762 Enajenación de IME
Cobranza por venta de activo fijo
66
Cargas excepcionales
662 Costo neto de enajenación de
IME
39
Depreciación y amortización
acumulada
393 Depreciación IME
xx/xx Por la baja del activo fijo vendido
------------------------x-------------------------
En este asiento se han eliminado los asientos que le dieron origen al flujo positivo, incluyendo como primer rubro la denominación “Cobranza por venta de activo fijo”, la que permitirá identificar plenamente el flujo positivo que en este caso será clasificado como actividad
de inversión.
Origen y aplicación de fondos
Si bien el EFE tiene como objetivo reflejar el movimiento del efectivo y equivalente de
efectivo durante un periodo definido, no lo hace de manera detallada, ya que si esto fuera así
solo se clasificarían los movimientos realizados en las cuentas del rubro caja y bancos.
20
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Entonces, ¿cómo es que el EFE refleja los movimientos del efectivo y equivalente de
efectivo? Este EEFF se prepara bajo la lógica del origen y aplicación de fondos, lo que involucra identificar las variaciones de las cuentas de balance entre un periodo y otro subsiguiente e identificar bajo las siguientes reglas si se trata de una entrada de efectivo (origen) o una
salida de efectivo (aplicación):
Aumento de activo aplicación (AAA).
•
Disminución de activo origen (DAO).
•
Aumento de pasivo y patrimonio origen (APPO).
•
Disminución de pasivo y patrimonio aplicación (DPPA).
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
•
Los términos “Origen” y “Aplicación de fondos” tienen sinónimos, entre los que podemos
encontrar:
Origen
Aplicación
Ingreso
Egreso
Entrada
Salida
Fuente
Uso
Para clarificar estas reglas mostramos algunos ejemplos:
1. Aumento de activo
2008
Intangibles
2009
300, 000 400, 000
N
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→
Aumento - Aplicación
(AAA)
C
O
Como se puede apreciar el rubro intangibles, integrante del activo, ha aumentado en
S/. 100,000 de un año a otro, lo que de acuerdo con las reglas del origen y aplicación de fondos se trata de una aplicación. Se llega a esta conclusión ya que la lógica para la preparación
del EFE asume que se ha adquirido intangibles en el 2009 por S/. 100,000, para la cual se ha
realizado una salida de efectivo de la empresa al proveedor de intangibles.
&
2. Disminución de activo
2008
Cuentas por cobrar
2009
1, 050, 000 900, 000
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
→
Disminución - Origen
(DAO)
En este caso el rubro del activo “Cuentas por cobrar” ha disminuido en S/. 150,000 entre los periodos 2008 y 2009. De acuerdo con las reglas del uso y aplicación de fondos se
trata de un origen de efectivo, puesto que se habría tenido que cobrar (ingreso a caja) los
S/. 150,000.
CONTADORES & EMPRESAS
21
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
3. Aumento de pasivo y patrimonio
2008
2009
Cuentas por pagar diversas 930, 000 1, 100, 000
Capital
550,000
780,000
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→
Aumento - Origen (APPO)
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Podemos apreciar que tanto en el rubro del pasivo “Cuentas por pagar diversas” así como
en el rubro del patrimonio “Capital” se ha producido un aumento entre los años 2008 y 2009,
por lo que de acuerdo con las reglas de uso y aplicación de fondos esta variación se clasifica
como origen. Se llega a esta conclusión ya que se asume que el aumento del pasivo es por
un nuevo financiamiento (ingreso de efectivo) y el aumento de capital es por un nuevo aporte en efectivo (ingreso de efectivo).
4. Disminución de pasivo y patrimonio
Proveedores
Capital
2008
2009
985,000
860,000
800,000
650,000
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→
Disminución - Aplicación
(DPPA)
O
N
En este caso la variación tanto en el rubro del pasivo como del patrimonio ha sido una disminución entre los periodos 2008 y 2009, lo que involucra que de acuerdo con las reglas de
usos y aplicación de fondos se clasifique esta variación como aplicación. Bajo la lógica para
la elaboración del EFE la disminución de estas partidas involucra salida de efectivo, ya que
se han realizado pagos a los proveedores por lo que se ha disminuido el saldo y también se
ha realizado una disminución de capital quizá por salida de un accionista, devolviéndosele su
participación en efectivo.
Reconstrucción del flujo de efectivo
&
C
Como venimos mencionando, el EFE no refleja necesariamente el detalle de los movimientos de las cuentas contables del rubro caja y bancos. Por tal motivo, para su elaboración
se tiene necesariamente que acudir a la doctrina contable para establecer supuestos de origen y aplicación de fondos.
Por ejemplo, las variaciones de cuentas por cobrar comerciales nos van a dar el detalle
de lo cobrado en el año. Para esto tenemos que incluir al análisis las ventas devengadas en
el periodo por el cual estamos preparando el EFE. Para una mejor entendimiento proponemos las siguientes cifras:
Cuentas por cobrar
2008
2009
1,050,000
900,000
Ventas devengadas en el periodo 2009: S/. 1,190,000 (incluye IGV).
22
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Con estos datos, y teniendo en cuenta la doctrina contable, identificamos el flujo de efectivo del periodo con mayor exactitud:
Saldo al 01/01/2009
:
S/. 1,050,000
(+) Ventas del periodo
:
S/. 1,190,000
(-) Saldo al 31/12/2009 :
(S/. 900,000)
-----------------
Flujo de efectivo (+)
S/. 1,340,000
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
:
Como podemos apreciar del análisis entre las variaciones entre los saldos al inicio y al
cierre del periodo, así como las ventas del periodo 2009, hemos identificado que el flujo de
efectivo positivo ha sido de S/. 1,340,000. Este tipo de flujo de efectivo es clasificado como
de operación y se presentará bajo la denominación “Cobranza a clientes”.
El esquema para poder identificar el flujo de efectivo de las transacciones es el
siguiente:
Saldo inicial
:
S/. XXXXXX
(+) Devengado en el periodo
:
S/. XXXXXX
(-) Saldo final
:
(S/. XXXXXX)
-------------------
Flujo de efectivo
:
XXXXXXXX
Pasos para la elaboración del EFE
O
N
Habiendo repasado conceptos teóricos que nos servirán para la preparación del EFE,
les proporcionamos una sinopsis del procedimiento operativo de elaboración del EFE, el
cual no necesariamente será el único puesto que diversos autores han diseñado quizá otros
procedimientos.
C
Para elaborar el estado de flujos de efectivo se deben tener en cuenta los siguientes
procedimientos:
a. Determinar las transacciones en las que no se hayan empleado efectivo o equivalentes de
efectivo, como por ejemplo las compensaciones de activo y pasivo.
&
b. Identificar las variaciones (diferencias) de las cuentas del balance general del ejercicio
o periodo actual con las mismas cuentas del balance del ejercicio anterior, en un papel
de trabajo de 13 columnas (cuando se mencione de papel de trabajo en los siguientes
párrafos se entenderá a este papel de trabajo –ver cuadro de modelo de papel de trabajo–
figura 7).
c. De las diferencias que se determinen del procedimiento anterior, estas se ordenarán según
su tipo de saldo, ya sea como saldo deudor o acreedor, en una columna de variaciones en
el papel de trabajo. Para este procedimiento debemos tener en cuenta las reglas del cargo
y del abono.
CONTADORES & EMPRESAS
23
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
FIGURA 7
Modelo de papel de trabajo
Ajustes
Actividades
Balances
Variaciones
Asientos
Usos Fuentes
Actual Anterior Deudor Acreedor contables Cargo Abono
Operación Inversión Financ.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Cuentas
d. Realizar un cuadro de las cuentas de costos de producción, gastos de ventas y gastos
de administración y su distribución en las cuentas de la clase “6” que las originaron (60
compras, 61 variación de existencias, 62 cargas de personal, 63 Servicios prestados por
terceros, 64 tributos, 65 Cargas diversas de gestión, 68 Provisiones del ejercicio).
e. Realizar los asientos extracontables que reversen los rubros del estado de ganancias y pérdidas, dejando todas las partidas en cero, con sus contrapartidas de las cuentas de activos
y pasivos, considerándolos en una columna de ajustes, en el papel de trabajo.
f. Los registros extracontables del punto anterior se deben de sumar y restar a las diferencias
de los saldos del punto c), en el papel de trabajo.
O
N
g. Los resultados que se determinen del punto f) tendrán que separarse, ya sea por usos o
fuentes. Se entiende como usos las salidas de efectivo o equivalentes de efectivo y como
fuentes, los ingresos de efectivo o equivalente de efectivo que permitieron financiar las actividades de la entidad.
C
h. Una vez determinado los importes de usos y fuentes de cada una de las partidas del balance, estos importes tendrán que estructurarse en las actividades de operación, inversión y
financiamiento en el papel de trabajo.
A efectos de comprobar si el flujo de efectivo está correctamente elaborado, la comprobación que se tendrá que realizar es realizar la sumatoria de todos los totales de las tres
actividades y sumarlas al saldo inicial de caja y bancos y obtener de esta forma el saldo de
caja y bancos del balance del periodo o año actual.
j.
Una vez realizada la comprobación, los usos y fuentes del papel de trabajo, tendrán que ser
trasladados al estado de flujos de efectivo (ver modelo de método directo).
&
i.
A efectos de elaborar la conciliación del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de la operación, se tendrá que:
a. De la utilidad (pérdida) del ejercicio y sumar y restar todas las provisiones que no tengan
efectos de ingresos o salidas de efectivo (depreciación, beneficios sociales, resultado por
exposición a la inflación, entre otros).
24
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
b. Adicionalmente al reporte anterior, se adicionan y se deducen las variaciones originadas
por las diferencias de las cuentas de balance del periodo actual con el periodo anterior. En
el caso de que la diferencia de las cuentas del activo del periodo actual con el anterior sean
positivos, estos importes se restarán y viceversa. Con respecto a los pasivos, si la diferencia
es positiva este importe se sumará y viceversa.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Una vez determinado los ajustes a la utilidad (pérdida) del ejercicio, se suman y restan las
diferencias de las cuentas de balance de las actividades de operación, se obtendrá como sumatoria total el aumento o disminución del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de operación y de esta forma se habrá concluido con la elaboración de la conciliación del
resultado neto con el efectivo de las actividades de operación.
FLUJOGRAMA DE ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Balance general del periodo
actual
Balance general del ejercicio
anterior
Estado de ganancias y
pérdidas del periodo actual
Cuadro de distribución de las
cuentas de la clase “6” a las
cuentas de la clase “9”
Papel de trabajo de 12
columnas
Estado de flujos de
efectivo
&
C
O
N
Asientos extracontables
del estado de ganancias y
pérdidas
CONTADORES & EMPRESAS
25
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
CASO PRÁCTICO N° 1
La empresa Residencial Qosco S.A., que ha iniciado operaciones en el ejercicio 2009,
desea elaborar el estado de flujos de efectivo de dicho periodo; para ello el contador general
cuenta tanto con el balance general y el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:
Activo
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Residencial Qosco S.A.
Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)
2009
Activo corriente
2008
Pasivo y patrimonio
2009
2008
Pasivo corriente
Caja y bancos
Cuentas por cobrar comerciales
Existencias
196,000
-
Cuentas por pagar comerciales
20,000
-
144,000
-
Tributos por pagar
-
-
-
-
Otras cuentas por pagar
-
-
-
-
Total pasivo
20,000
-
340,000
-
Gastos pagados por anticipado
Total activo corriente
Patrimonio
Activo no corriente
Terrenos
Edificios y equipo
Depreciación acumulada
Total activo no corriente
240,000
-
-
Resultados acumulados
80,000
-
-
-
Total patrimonio
320,000
-
-
-
-
-
340,000
-
Total pasivo y patrimonio
340,000
-
Residencial Qosco S.A.
Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en nuevos soles)
Ventas netas
500,000
Costo de ventas
-
Utilidad bruta
500,000
Sueldos y comisiones
-
&
C
O
N
Total activo
Capital
-
Gastos administrativos y de ventas
(340,000)
Depreciación del ejercicio
-
Otros ingresos
-
Utilidad antes de impuestos
160,000
Impuesto a la Renta
(24,000)
Utilidad neta
136,000
Además, se sabe que la compañía ha pagado dividendos por S/. 56,000.
26
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Solución:
Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar las variaciones de las cuentas de balance:
HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO
Balances
Partidas
2009
196,000
Cuentas por cobrar comerciales
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Terrenos
Edificios y equipo
Depreciación acumulada
Total activo
Cuentas por pagar comerciales
Tributos por pagar
Otras cuentas por pagar
Capital
Resultados acumulados
Total pasivo y patrimonio
Costo de ventas
-
196,000
144,000
-
144,000
-
-
-
-
Sueldos y comisiones
O
Gastos administrativos y de ventas
Depreciación del ejercicio
Otros ingresos
C
Impuesto a la Renta
Haber
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
340,000
-
20,000
-
-
-
20,000
-
-
-
-
240,000
-
240,000
80,000
-
80,000
340,000
-
500,000
N
Ventas netas
Debe
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Caja y bancos
Variaciones
2008
Utilidad neta
500,000
-
-
-
-
(340,000)
-
340,000
-
-
(24,000)
136,000
-
24,000
136,000
840,000
840,000
&
En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los periodos 2008 y 2009, y en la parte inferior el estado de ganancias y pérdidas.
Luego de ello se han identificado las variaciones de las cuentas del balance general, teniendo en cuenta las reglas del cargo y del abono. Considerando que este caso se trata de
una empresa que recién ha iniciado operaciones en el periodo 2009, las variaciones corresponden al saldo al cierre del ejercicio. Y finalmente, solo como referencia, hemos colocado
tanto en el debe como en el haber las cuentas de resultados, teniendo en cuenta que los gastos se cargan y los ingresos se abonan.
CONTADORES & EMPRESAS
27
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos
de resultados y reflejar únicamente los flujos de efectivo del periodo. Los asientos extracontables propuestos son los siguientes:
----------------------1------------------40 Tributos por pagar
24,000
88 Impuesto a la Renta
24,000
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
x/x Por la reversión del Impuesto a la
Renta del periodo.
----------------------2-------------------
59 Resultados acumulados
136,000
89 Resultado del ejercicio
136,000
x/x Por la reversión del resultado del
ejercicio.
-------------------------3----------------
70 Ventas netas
500,000
12 Clientes
500,000
x/x Por la reversión de las ventas del
ejercicio.
-------------------------4-----------------
94 Gastos administrativos
170,000
95 Gastos de ventas
170,000
42 Proveedores
340,000
x/x Por la determinación del efectivo
cancelado a proveedores.
C
O
N
-------------------------5----------------Pago de dividendos
56,000
59 Resultados acumulados
56,000
x/x Por la determinación de los
dividendos pagados
Totales
1,056,000
1,056,000
&
Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el
método directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:
28
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO
Balances
2009
Caja y bancos
196,000
Cuentas por cobrar comerciales
144,000
2008
Debe
-
196,000
-
144,000
Existencias
-
-
Gastos pagados
por anticipado
-
-
Terrenos
-
-
Edificios y equipo
-
-
-
-
Depreciación
acumulada
Total activo
Cuentas por pagar comerciales
340,000
-
20,000
-
Tributos por
pagar
-
-
Otras cuentas
por pagar
-
-
Capital
Resultados
acumulados
240,000
-
80,000
-
Total pasivo y
patrimonio
340,000
-
Ventas netas
500,000
-
Sueldos y
comisiones
-
(340,000)
O
Gastos administrativos y de
ventas
Ajustes
N°
Debe
N°
Haber
3
500,000
Inversión
Met. Ind
Financiamiento
356,000
356,000
(144,000)
-
-
-
20,000 4
-
2
340,000
320,000
(320,000)
24,000
24,000
(24,000)
20,000
-
240,000
240,000
80,000 1
500,000 3
136,000 5
56,000
240,000
56,000
-
500,000
-
-
340,000
4
340,000
-
-
Impuesto a la
Renta
(24,000)
24,000
2
24,000
Utilidad neta
136,000
136,000
1
136,000
&
Operación
-
Otros ingresos
C
Actividades
Origen
196,000
Depreciación del
ejercicio
Pago de
dividendos
Aplicación
-
N
Costo de ventas
Haber
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Partidas
Variaciones
-
-
136,000
840,000 840,000
5
56,000
1,056,000
CONTADORES & EMPRESAS
(56,000)
1,056,000 596,000 596,000
12,000
-
184,000
12,000
29
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Finalmente, se procede a elaborar el estado de flujos de efectivo de la siguiente manera:
Residencial Qosco S.A.
Estado de flujo de efectivo
Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en nuevos soles)
356,000
(320,000)
(24,000)
12,000
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Actividades de operación
Cobranza de venta de bienes
Menos:
Pago a proveedores de bienes
Pago de tributos
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación
Actividades de inversión
Cobranza de venta de activos fijos
Menos:
Pagos por compra de activos fijos
Disminución del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión
-
-
Actividades de financiamiento
Cobranza de emisión de acciones o nuevos aportes
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de dividendos y otras distribuciones
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio
(56,000)
184,000
196,000
-
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio
196,000
240,000
-
O
N
Residencial Qosco S.A.
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo
Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en nuevos soles)
&
C
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta del ejercicio
136,000
Más:
Depreciación y amortización del periodo
Menos:
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento en las cuentas por cobrar comerciales
Disminución en existencias
Aumento en gastos pagados por anticipado
Disminución de cuentas por pagar comerciales
Aumento de tributos por pagar
(144,000)
20,000
-
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo
Provenientes de la actividad de operación
12,000
30
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
CASO PRÁCTICO N° 2
La empresa Compañía Comercial S.A. desea elaborar el estado de flujos de efectivo del
periodo 2009, para ello el contador general cuenta tanto con el balance general como con el
estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo
estos los siguientes:
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Compañía Comercial S.A.
Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)
Activo
Activo corriente
Caja y bancos
Cuentas por cobrar comerciales
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Total activo corriente
Activo no corriente
Terrenos
Edificios y equipo
Depreciación acumulada
Total activo no corriente
&
C
O
N
Total activo
2009
2008
4,800
11,200
6,400
600
23,000
4,000
11,200
17,600
520
33,320
6,400
38,400
(8,800)
36,000
3,200
24,000
(8,000)
19,200
59,000
52,520
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
Tributos por pagar
Otras cuentas por pagar
Total pasivo
2009
2008
14,400
880
3,200
18,480
16,000
800
1,600
18,400
Patrimonio
Capital
Resultados acumulados
Total patrimonio
29,600
10,920
40,520
24,000
10,120
34,120
Total pasivo y patrimonio
59,000
52,520
Compañía Comercial S.A.
Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en nuevos soles)
Ventas netas
Costo de Ventas
Utilidad bruta
Sueldos y comisiones
Gastos generales
Depreciación del ejercicio
Otros ingresos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la Renta
Utilidad neta
168,000
(132,000)
36,000
(16,000)
(8,000)
(4,000)
800
8,800
(3,200)
5,600
Además, se sabe que la compañía ha vendido uno de sus terrenos, registrando una ganancia por S/. 800, la que se ha sido registrada en el rubro otros ingresos. Por esta venta la
compañía ha cobrado el importe de S/. 2,400. Se nos informó que la compañía ha pagado dividendos por S/. 4,800.
CONTADORES & EMPRESAS
31
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Solución:
Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar las variaciones de las cuentas de balance:
HOJA DE TRABAJO
Balances
Partidas
2009
Caja y bancos
4,800
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Terrenos
Edificios y equipo
Depreciación acumulada
Total activo
Cuentas por pagar comerciales
Tributos por pagar
Otras cuentas por pagar
Capital
Resultados acumulados
Total pasivo y patrimonio
Ventas netas
N
Sueldos y comisiones
Depreciación del ejercicio
Otros ingresos
11,200
11,200
6,400
17,600
600
520
Haber
800
11,200
80
6,400
3,200
3,200
38,400
24,000
14,400
(8,800)
(8,000)
59,000
52,250
14,400
16,000
880
800
80
3,200
1,600
1,600
29,600
24,000
5,600
10,920
10,120
800
59,000
52,250
800
1,600
168,000
Costo de ventas
Gastos generales
4,000
Debe
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Cuentas por cobrar comerciales
Variaciones
2008
O
Impuesto a la Renta
C
Utilidad
168,000
(132,000)
132,000
(16,000)
16,000
(8,000)
8,000
(4,000)
4,000
800
(3,200)
5,600
800
3,200
5,600
188,880
188,880
En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los periodos 2008 y 2009, y en la parte inferior el estado de ganancias y pérdidas.
&
Luego de ello se han identificado las variaciones de las cuentas del balance general, teniendo en cuenta las reglas del cargo y del abono. Y finalmente, solo como referencia, hemos
colocado tanto en el debe como en el haber las cuentas de resultados, teniendo en cuenta
que los gastos se cargan y los ingresos se abonan.
Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos
de resultados y reflejar únicamente los flujos de efectivo del periodo. Los asientos extracontables propuestos son los siguientes:
32
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
-------------------------1---------------20
Mercadería
69
Costo de ventas
x/x
Por la reversión del costo de
ventas.
132,000
132,000
-------------------------2----------------Proveedores
20
Mercadería
x/x
Por la determinación del efectivo
cancelado a proveedores.
120,800
120,800
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
42
-------------------------3----------------
70
Ventas netas
12
Clientes
x/x
Por la reversión de las ventas del
ejercicio.
168,000
168,000
----------------------4-------------------
39
Depreciación acumulada
68
Depreciación del ejercicio
x/x
Por la reversión de la depreciación del ejercicio
4,000
4,000
----------------------5-------------------
59
Resultados acumulados
89
Resultado del ejercicio
x/x
Por la reversión del resultado del
ejercicio.
5,600
5,600
----------------------6-------------------
&
C
O
N
40
Tributos por pagar
88
Impuesto a la Renta
x/x
Por la reversión del Impuesto a la
Renta del periodo.
3,200
3,200
-------------------------7-----------------
33
Activo fijo
76
ingresos excepcionales
39
Depreciación acumulada
3,200
Cobranza por venta de activo fijo
2,400
x/x
4,800
800
Por la cobranza por venta de
terreno
-------------------------8----------------59
Resultados acumulados
4,800
Pago de dividendos
x/x
4,800
Por la determinación de los
dividendos pagados
Totales
444,000
444,000
Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el
método directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:
CONTADORES & EMPRESAS
33
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO
Balances
Partidas
2009
Caja y bancos
2008
4,800
4,000
Debe
520
80
80
3,200
3,200
(3,200)
19,200
(19,200)
Total activo
59,000 52,520
Cuentas por pagar
comerciales
14,400 16,000
7
800 4
1,600
800
3,200
1,600
1,600
5,600
Capital
29,600 24,000
10,920 10,120
Total pasivo y patrimonio
59,000 52,520
80 6
800 5
168,000
N
(132,000)
4,800
4,000 7
3,200
5,600 8
(122,400)
3,120
(3,120)
4,800
8,000
8,000
(4,000)
4,000
O
C
(3,200)
5,600
&
1,600
5,600
5,600
80
-
(8,000)
4
800 7
1,600
(1,600)
-
1 132,000
16,000
800
(80)
-
168,000 3 168,000
132,000
4,000
800
(16,000)
(8,000)
-
-
3,200
6
3,200
-
5,600
5
5,600
-
7
2,400
4,000
(800)
5,600
188,880 188,880
Cobranza por venta de
activo fijo
8
4,800
444,000
34
122,400
16,000
Impuesto a la Renta
(80)
-
(16,000)
Otros ingresos
Pago de dividendos
3,200
2 120,800
880
Resultados acumulados
Depreciación del ejercicio
11,200
3,200
38,400 24,000 14,400
MET.
IND
168,000
-
600
(8,800) (8,000)
Utilidad
168,000
6,400
Depreciación acumulada
Otras cuentas por pagar
FinanciaOperación Inversión
miento
800
3 168,000
Tributos por pagar
Aplicación Origen
800
Edificios y equipo
Gastos generales
Nº Haber
11,200 1 132,000 2 120,800
Terrenos
Sueldos y comisiones
Debe
6,400 17,600
Gastos pagados por
anticipado
Ventas netas
Haber Nº
Actividades
11,200 11,200
Existencias
Costo de ventas
Ajustes
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Cuentas por cobrar
comerciales
Variaciones
2,400
2,400
4,800
444,000
177,600 177,600
(4,800)
18,400 (20,000)
2,400 18,400
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Finalmente se procede a elaborar el estado de flujos de efectivo, de la siguiente manera:
Compañía Comercial S.A.
Estado de flujo de efectivo
Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en nuevos soles)
168,000
(122,400)
(3,120)
(16,000)
(8,080)
18,400
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Actividades de operación
Cobranza de venta de bienes
Menos:
Pago a proveedores de bienes
Pago de tributos
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación
Actividades de inversión
Cobranza de venta de activos fijos
Menos:
Pagos por compra de activos fijos
Disminución del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión
N
Actividades de financiamiento
Cobranza de emisión de acciones o nuevos aportes
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de dividendos y otras distribuciones
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio
2,400
(22,400)
(20,000)
5,600
1,600
(4,800)
2,400
800
4,000
4,800
O
Compañía Comercial S.A.
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo
Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en nuevos soles)
&
C
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta del ejercicio
Más:
Depreciación y amortización del periodo
Menos:
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Disminución en existencias
Aumento en gastos pagados por anticipado
Disminución de cuentas por pagar comerciales
Aumento de tributos por pagar
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación
CONTADORES & EMPRESAS
5,600
4,000
(800)
11,200
(80)
(1,600)
80
18,400
35
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
CASO PRÁCTICO N° 3
La empresa comercial Anami S.A.C., desea elaborar el estado de flujos de efectivo del
periodo 2009, para ello el contador general cuenta tanto con el balance general y el estado
de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los
siguientes:
Anami S.A.C.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)
Activo
2009
Activo corriente
2008
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar al
personal y accionistas
Otras cuentas por cobrar
Mercaderias
113,949
197,207
205,108
401,980
2,560
111,398
2008
Cuentas por pagar
comerciales
385,435
205,480
Tributos por pagar
145,215
114,430
63,255
168,522
125,250
130,003
7,864
8,543
93
6,751
Parte corriente de deudas
a largo plazo
108,787
375,346
1,208,724
1,208,302
Total del pasivo corriente
835,806
1,002,324
1,261,556
Deudas a largo plazo
157,750
401,776
Total pasivo
993,556
1,404,100
Capital social
903,542
903,542
Reserva legal
28,650
28,650
483,371
133,566
Total patrimonio neto
1,415,563
1,065,758
Total pasivo y patrimonio
neto
2,409,119
2,469,858
1,200,396
Patrimonio neto
&
C
O
Inmuebles, maquinaria y
equipos (neto)
46,436
Cuentas por pagar
diversas
477,671
N
Total del activo corriente
78,257
Remuneraciones por
pagar
Compensación por tiempo
de servicios
775,616
Gastos pagado por anticipado
36
2009
Pasivo corriente
Caja y bancos
Total activo
Pasivo y patrimonio neto
Resultados acumulados
2,409,119
2,469,858
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Anami S.A.C.
Estado de ganancias y pérdidas
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)
2009
Ventas
Utilidad bruta
Gastos de administración
Utilidad de operación
Otros ingresos (gastos):
Ingresos financieros
Otros ingresos
Gastos financieros
Otros gastos
6,227,054
7,979,281
(4,680,539)
(5,984,461)
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Costo de ventas
1,546,515
1,994,820
(895,452)
(1,664,291)
651,063
330,529
214
17,999
38,878
496
(135,949)
(176,783)
(16,045)
(13,757)
Resultado antes de participaciones e Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta
Utilidad neta del año
2008
538,161
158,484
(188,356)
(47,545)
349,805
110,939
Se sabe que durante el año la distribución de los gastos administrativos de la empresa
ha sido como sigue:
C
O
N
Anami S.A.C.
Distribución de gastos administrativos
Cuentas de la clase “6”
Saldos al
31/12/2009
Cargas de personal
386,835
Otras gastos de administración
357,051
Depreciación del ejercicio
101,190
Provisión por beneficios sociales
&
Total gastos administrativos
50,376
895,452
La empresa además, ha realizado la compra de un terreno para la posterior construcción
de un local comercial, pagando por ello la suma de S/. 40,029.
Solución:
Primeramente con estos datos se procede a realizar los siguientes asientos extracontables:
CONTADORES & EMPRESAS
37
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
-------------------------1------------------------70 Ventas netas
6,227,054
40 Tributos por pagar
1,183,140
12 Clientes
7,410,194
x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio.
-------------------------2------------------------20 Mercadería
4,680,539
4,680,539
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
69 Costo de ventas
x/x Por la reversión del costo de ventas.
-------------------------3------------------------42 Proveedores
5,924,396
40 Tributos
945,912
20 Mercadería
4,978,484
x/x Por la determinación del efectivo cancelado
a proveedores.
-------------------------4------------------------38 Cargas diferidas
6,658
40 Tributo por pagar
6,658
x/x Por la reversión de la utilización del saldo a
favor del Impuesto a la Renta del periodo
-------------------------5------------------------Pago por compra de terreno
40,029
33 Activo fijo
40,029
x/x Por el pago por compra de terreno
N
-------------------------6-------------------------
39 Depreciación acumulada
101,190
&
C
O
95 Gastos administrativos
101,190
x/x Por la reversión de la depreciación del
periodo
-------------------------7------------------------47 Beneficios sociales
50,376
95 Gastos de administración
50,376
x/x Por la reversión de la provisión de la compensación por tiempo de servicios.
-------------------------8------------------------46 Cuentas por pagar diversas
424,891
40 Tributos por pagar
67,840
95 Gastos administrativos
357,051
x/x Por la reversión de otros gastos administrativos del periodo.
-------------------------9------------------------77 Ingresos financieros
38
214
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
16 Cuentas por cobrar diversas
214
x/x Reversión de los ingresos financieros.
-------------------------10------------------------16 Cuentas por cobrar diversas
214
Cobranza de intereses
214
x/x Determinación del efectivo cobrado por
intereses
-------------------------11------------------------38,878
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
76 Ingresos diversos
16 Cuentas por cobrar diversas
38,878
x/x Por la reversión de los ingresos diversos.
-------------------------12------------------------46 Cuentas por pagar diversas
135,949
97 Gastos financieros
135,949
x/x Por la reversión de los gastos financieros
-------------------------13------------------------Pago de intereses
135,949
46 Cuentas por pagar diversas
135,949
x/x Por la determinación del efectivo pagado
por intereses.
-------------------------14------------------------41 Remuneraciones por pagar
40 Tributos por pagar
358,181
28,654
95 Gastos administrativos
386,835
N
x/x Por la reversión de los gastos de planillas
-------------------------15-------------------------
&
C
O
46 Cuentas por pagar diversas
16,045
66 Gastos excepcionales
16,045
x/x Por la reversión de los gastos excepcionales
-------------------------16------------------------40 Tributos por pagar
188,356
88 Impuesto a la Renta
188,356
x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta
del periodo.
-------------------------17------------------------59 Resultados acumulados
349,805
89 Resultado del ejercicio
349,805
x/x Por la reversión del resultado del ejercicio.
Totales
19,890,518
19,890,518
Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el
método directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:
CONTADORES & EMPRESAS
39
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Anami S.A.C.
Estado de flujos de efectivo
Hoja de trabajo - método directo e indirecto
Balances
Caja y bancos
Clientes
Cuentas por cobrar
de personal
Cuentas por cobrar
diversas
Variaciones
Deudor
Acreedor AsienAumento Disminución tos
0
83,258
0
196,872
2009
2008
113,949
205,108
197,207
401,980
2,560
78,257
0
75,697
111,398
46,436
64,962
0
Mercaderias
775,616 477,671
Gastos pagados por
93
6,751
anticipado
Inmuebles maquina1,684,269 1,644,240
rias y equipo
Depreciación
(483,874) (382,684)
acumulada
Total del activo
2,409,119 2,469,858
Tributos por pagar
Remuneraciones
por pagar
Proveedores
Cuentas por pagar
diversas
145,215
0
2
4,680,539
0
6,658
4
6,658
6
101,190
1
14
16
1,400,150
1,183,140
28,654
188,356
14
3
358,181
5,924,396
8
12
15
576,885
424,891
135,949
16,045
7
50,376
17
349,805
0
0
101,190
Deudor
Disminución
114,430
0
Acreedor
Aumento
30,785
63,255
385,435
168,522
205,480
105,267
0
0
179,955
125,250
130,003
4,753
0
N
O
0
0
0
0
0
349,805
0
4,680,539
6,227,054
0
895,452
0
&
C
510,585
679
0
0
214
38,878
(135,949)
(16,045)
(188,356)
0
0
135,949
16,045
188,356
214
38,878
0
0
0
(349,805)
349,805
0
Pago por compra de
terreno (AF)
Cobranza de
intereses
Pago de intereses
Abono
1
7,410,194
9
11
3
39,092
214
38,878
4,978,484
5
1
3
4
8
13
7,290,366
1,020,410
945,912
6,658
67,840
Actividades
Método
Operación Inversión Financiam. indirecto
Aplicación Origen
0 83,258
0 7,607,066 7,607,066
196,872
0
75,697
75,697
75,697
26,084
0
(26,084)
(64,962)
2
4,680,539
6
7
8
14
895,452
101,190
50,376
357,051
386,835
12
15
16
135,949
16,045
188,356
17
349,805
214
38,878
5
40,029
13
135,949
19,890,518
0
0
(297,945)
0
0
6,658
0
0
0
0
101,190
348,955
0 (348,955)
30,785
463,448
5,744,441
0 (463,448)
0 (5,744,441)
(105,267)
179,955
445,689
0 (445,689)
(4,753)
510,585
51,055
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
40,029
0
135,949
6,227,054
0
9
11
40,029
135,949
10
7,290,366
40
10
214
214
297,945
40,029
Préstamos por pagar 266,537 777,122
Beneficio sociales
7,864
8,543
Capital
903,542 903,542
Reservas
28,650
28,650
Resultados
483,371 133,566
acumulados
Total pasivo y
2,409,119 2,469,858
patrimonio
Estado de ganancias
y pérdidas
Ventas netas
6,227,054
Costo de ventas
(4,680,539)
Gastos adminis(895,452)
trativos
Ingresos financieros
ingresos diversos
Gastos financieros
Gastos exepcionales
Impuesto a la Renta
Resultado del
ejercicio
Ajustes
Asientos
Cargo
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
x|
(510,585)
(51,055)
(679)
349,805
(40,029)
214
0
214
214
135,949
0 (135,949)
19,890,518 7,766,235 7,766,235 467,356 (40,029)
(510,585) 467,356
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Finalmente, se procede a elaborar el estado de flujos de efectivo, de la siguiente manera:
Anami S.A.C.
Estado de flujos de efectivo
Por los años términados al 31 de diciembre del año 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)
2009
7,607,066
75,697
214
8,495,365
1,576
(5,744,441)
(463,448)
(348,955)
(135,949)
(522,828)
(6,849,269)
(569,580)
(395,963)
(54,898)
(422,958)
467,356
204,273
(40,029)
-
(40,029)
-
(510,585)
(149,879)
(510,585)
(83,258)
197,207
113,949
(149,879)
54,394
142,813
197,207
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Actividades de operación
Cobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales
Cobranza de regalías, honorarios, comisiones y otros
Cobranza de intereses y dividendos recibidos
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Pago de intereses y rendimientos
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (dism.) Del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de
operación
2008
Actividades de inversión
Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de
inversión
N
Actividades de financiamiento
Amortización de préstamo
Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de
financiamiento
Aumento (dism) neto de efectivo y equivalente de efectivo
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio
C
O
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de
las actividades de operación
&
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio
Más :
Depreciación y amortización del periodo
Menos:
(Aumento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales
(Aumento) Disminución de cuentas por cobrar a personal
(Aumento) Disminución de otras cuentas por cobrar
(Aumento) Disminución en existencias
(Aumento) Disminución en gastos pagados por anticipado
Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales
Aumento (disminución) de tributos por pagar
Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar
Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de
operación
CONTADORES & EMPRESAS
2009
2008
349,805
548,958
101,190
100,859
196,872
75,697
(64,962)
(297,945)
6,658
179,955
(105,267)
25,353
158,968
32,589
(205,986)
(485,952)
4,589
205,497
(187,847)
32,598
467,356
204,273
41
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
CASO PRÁCTICO N° 4
La empresa Emeral S.A.C. realiza las siguientes operaciones durante el periodo 2009:
1. Compra al crédito materia prima en los siguientes meses:
Marzo
001
10,740.00
2,040.60
12,780.60
Junio
002
15,720.00
2,986.80
18,706.80
Agosto
003
8,480.00
1,611.20
10,091.20
Noviembre
004
16,300.00
3,097.00
19,397.00
Total
51,240.00
9,735.60
60,975.60
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Periodo
Factura N°
Monto
IGV
Total
2. Se cobra a los clientes en el mes de abril por S/. 62,466.
3. Se pagan remuneraciones de acuerdo con el siguiente detalle:
Remuneración
10,000.00
15,000.00
12,000.00
14,000.00
15,000.00
26,400.00
12,000.00
11,000.00
10,000.00
14,000.00
15,000.00
24,800.00
179,200.00
ONP (13%)
780.00
1,170.00
936.00
1,092.00
1,170.00
2,059.20
936.00
858.00
780.00
1,092.00
1,170.00
1,934.40
13,977.60
AFP (12.62%)
504.80
757.20
605.76
706.72
757.20
1,332.67
605.76
555.28
504.80
706.72
757.20
1,251.90
9,046.02
Remuneración por pagar
8,715.20
13,072.80
10,458.24
12,201.28
13,072.80
23,008.13
10,458.24
9,586.72
8,715.20
12,201.28
13,072.80
21,613.70
156,176.38
N
Periodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
Estos gastos se distribuyen de la siguiente manera:
O
Costo de producción: 85%.
Gastos de administración: 15%.
C
4. Se paga facturas a proveedores de acuerdo con el siguiente detalle:
&
Periodo
Factura N°
Monto
IGV
Total
Febrero
521
51,500.00
9,785.00
61,285.00
Abril
003
34,200.00
6,498.00
40,698.00
Julio
005
56,000.00
10,640.00
66,640.00
Diciembre
007
15,800.00
3,002.00
18,802.00
Total
157,500.00
29,925.00
187,425.00
5. Se pagan seguros por adelantado, en el mes de julio, por: S/. 24,300.
6. En enero se paga el impuesto predial de un inmueble por S/. 15,200, siendo asignado en un
85% a los costos de producción y 15% a los gastos administrativos.
7. Se pagan gastos relacionados a luz, agua, alquileres y teléfono, de acuerdo con el siguiente
detalle:
42
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Luz
120.00
110.00
100.00
110.00
120.00
100.00
110.00
120.00
110.00
100.00
120.00
110.00
1,330.00
Agua
200.00
220.00
230.00
250.00
200.00
210.00
220.00
230.00
250.00
240.00
230.00
220.00
2,700.00
Alquileres
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
1,500.00
18,000.00
Teléfono
850.00
900.00
840.00
910.00
840.00
860.00
870.00
880.00
850.00
840.00
830.00
900.00
10,370.00
Total
2,670.00
2,730.00
2,670.00
2,770.00
2,660.00
2,670.00
2,700.00
2,730.00
2,710.00
2,680.00
2,680.00
2,730.00
32,400.00
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
Estos gastos se distribuyen de la siguiente manera:
Costo de producción: 70%
Gastos de administración: 15%
Gastos de venta: 15%
8. Se consume materias primas durante el ejercicio, por S/. 50,000.
9. En el mes de junio se adquieren acciones de empresas peruanas, de acuerdo con el siguiente detalle:
65,000 acciones de la empresa ABC, pagando el precio de S/. 1 por acción, siendo
este su valor nominal.
•
98,000 acciones de la empresa XYC, pagando el precio de S/. 1 por acción, siendo
este su valor nominal.
N
•
10. Los seguros pagados por adelantado son aplicados a resultados por S/. 12,500 y son asignados como gastos administrativos.
O
11. En el mes de agosto se compra un vehículo por S/. 15,470, incluido el IGV.
12. Se efectúan ventas, al contado, de productos terminados de acuerdo al siguiente detalle:
Factura N°
003
004
Total
Costo de producción
86,740.00
86,860.00
173,600.00
Valor de venta
109,300.00
142,500.00
251,800.00
IGV
20,767.00
27,075.00
47,842.00
Total
130,067.00
169,575.00
299,642.00
&
C
Mes
Agosto
Noviembre
13. Se registran las siguientes provisiones:
Depreciación: S/. 39,394
Compensación por tiempo de servicios: S/. 12,500
Estas provisiones se distribuyen de la siguiente manera:
Costo de producción: 70%
Gastos de Administración: 15%
Gastos de Ventas: 15%
CONTADORES & EMPRESAS
43
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
14. En octubre de 2009 se efectúa un aumento de capital, depositándose en cuentas de la
compañía el importe de S/. 91,151.
15. Se transfieren productos terminados por S/. 274,245.80
Al cierre del periodo, la distribución por centro de costo es la siguiente:
Gasto de ventas
0.00
0.00
0.00
4,860.00
5,909.10
1,875.00
0.00
12,644.10
Total
50,000.00
179,200.00
15,200.00
32,400.00
39,394.00
12,500.00
12,500.00
341,194.00
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Distribución por centro de costos
Costo de producción Gastos de administración
Materia prima
50,000.00
0.00
Gastos de personal
152,320.00
26,880.00
Tributos
12,920.00
2,280.00
Gastos diversos
22,680.00
4,860.00
Depreciación
27,575.80
5,909.10
Compensación por tiempo de servicios
8,750.00
1,875.00
Seguros
0.00
12,500.00
Total
274,245.80
54,304.10
Al cierre del periodo 2009, la compañía nos presenta el siguiente estado de ganancias y
pérdidas:
Emeral S.A.C.
Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009
362,900
(184,600)
178,300
(12,644)
(54,304)
111,352
(33,406)
77,946
N
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de ventas
Gastos de administración
Resultado de operación
Impuesto a la Renta
Resultado neto del periodo
C
O
El balance general, comparativo, de los periodos 2008 y 2009 es el siguiente:
Activo corriente
Caja y bancos
Cuentas por cobrar comerciales
Emeral S.A.C.
Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
56,500
62,466
Existencias
Total activo corriente
118,836
154,796
27,950
146,916
Gastos pagados por anticipado
Valores
Inmuebles, maquinaria y equipo
(neto)
11,800
188,000
25,000
381,476
Total activo
736,072
&
35,960
-
44
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Compensación por tiempo de
servicios
Total pasivo
19,470
35,989
63,100
15,200
17,100
72,559
4,600
82,900
Patrimonio neto
Capital
558,617
467,466
405,400
Reservas
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
1,200
103,696
663,513
1,200
25,750
494,416
577,316
Total pasivo y patrimonio
736,072
577,316
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
Con estos datos se nos solicita elaborar el estado de flujos de efectivo por el periodo
2009.
Solución:
Primero vamos a realizar los asientos de ajuste que permitirán llegar al estado de flujos
de efectivo.
N
O
&
C
33,406
33,406
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
-------------------------1------------------------40
Tributos por pagar
88
Impuesto a la Renta
x/x
Por la reversión del Impuesto a la Renta
del periodo.
-------------------------2------------------------59
Resultados acumulados
89
Resultado del ejercicio
x/x
Por la reversión del resultado del
ejercicio.
-------------------------3------------------------70
Ventas netas
40
Tributos por pagar
12
Clientes
x/x
Por la reversión de las ventas del
ejercicio.
-------------------------4------------------------38
Cargas diferidas
94
Gastos de administración
x/x
Por la reversión de los seguros cargados
a resultados, operación que no refleja
flujo de efectivo
-------------------------5------------------------46
Otras cuentas por pagar
69
Costo de ventas
94
Gastos de administración
95
Gastos de ventas
x/x
Por la revesión de los gastos diversos
-------------------------6------------------------41
Remuneraciones por pagar
69
Costo de ventas
94
Gastos de administración
x/x
Por la revesión de los gastos de la
planilla de remuneraciones
-------------------------7------------------------40
Tributos por pagar
69
Costo de ventas
94
Gastos de administración
x/x
Por la revesión de los gastos por tributos
-------------------------8------------------------42
Proveedores
40
Tributos por pagar
20
Existencias
x/x
Por la reversión de las compras del
periodo
CONTADORES & EMPRESAS
77,946
77,946
362,900
68,951
431,851
12,500
12,500
32,400
22,680
4,860
4,860
179,200
152,320
26,880
15,200
12,920
2,280
60,976
9,736
51,240
45
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
39,394
27,576
5,909
5,909
12,500
8,750
1,875
1,875
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
-------------------------9------------------------39
Depreciación y amortización acumulada
69
Costo de ventas
94
Gastos de administración
95
Gastos de ventas
x/x
Por la reversión de la depreciación del
periodo.
-------------------------10------------------------47
Beneficios sociales de los trabajadores
69
Costo de ventas
94
Gastos de administración
95
Gastos de ventas
x/x
Por la reversión de la CTS del periodo
Totales
895,373
895,373
Con estos asientos se busca eliminar los importes de los resultados del periodo para determinar las operaciones que han reflejado movimiento de efectivo. Para esto es necesario
tener plenamente identificados los gastos por centros de costo.
Una vez efectuados estos asientos de ajuste debemos identificar los flujos de efectivo. A manera de ejemplo proponemos la mecánica para identificar cada tipo de flujo de 3
operaciones:
1. Cuentas por cobrar comerciales:
62,466
362,900
68,951
(0)
Cobranzas del periodo
494,317
N
Saldo inicial
(+) Ventas del periodo
(+) IGV
(-) Saldo final
C
O
Como se puede apreciar, para poder determinar el flujo de efectivo relativo a las cuentas
por cobrar comerciales nos valemos del análisis de variaciones y del movimiento del periodo. De esta manera se establece que en el periodo se ha realizado cobranzas a clientes por
el importe de S/. 494,317, siendo clasificado este flujo como origen.
2. Gastos pagados por anticipado:
0
(12,500)
(11,800)
Pagos del periodo
(24,300)
&
Saldo inicial
(-) Movimiento del periodo
(-) Saldo final
En este caso, hemos determinado que el flujo que representa esta operación es un pago,
el cual –de acuerdo a lo que se nos ha informado en el enunciado de este caso– corresponde
al pago adelantado de un seguro. Este tipo de operación se clasifica como aplicación.
46
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
3. Valores:
Saldo inicial
(-) Movimiento del periodo
Saldo final
Pagos del periodo
25,000
(0)
(188,000)
(163,000)
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Como hemos podido apreciar en este caso se han comprado valores por S/. 163,000, lo
que ha generado un pago en efectivo (aplicación).
Como podemos ver esta es la integridad de los ajustes los podemos apreciar en la hoja
de trabajo siguiente:
Hoja de trabajo método directo
Caja y bancos
Balances
2009
2008
35,960 56,500
Cuentas por cobrar
comerciales
Existencias
118,836
62,466
27,950
11,800
188,000
- 11,800
25,000 163,000
Partidas
Gastos pagados por
anticipado
Valores
Inmuebles, maquinaria y
equipo (neto)
Total activo
Cuentas por pagar
comerciales
Otras cuentas por pagar
19,470
35,989
63,100
15,200
N
Compensación por
tiempo de servicios
Capital
Reservas
Resultados acumulados
Total pasivo y patrimonio
381,476 405,400
736,072 577,316
O
17,100
4,600
558,617 467,466
1,200
1,200
103,696 25,750
736,072 577,316
C
Ventas
Costo de ventas
(12,644)
&
Gastos de ventas
362,900
(184,600)
Gastos de administración
(54,304)
Impuesto a la Renta
Utilidad neta
(33,406)
77,946
Variaciones
Debe
Haber Nº
- 20,540
Ajustes
Debe Nº Haber
- 62,466
- (90,886)
-
43,630
-
-
3 431,851
8 51,240
11 39,646
- 4
-
12,500
23,924 9
39,394
- 494,317
-
24,300
163,000
-
494,317
-
(24,300)
104,606
9,736 298,632
12,500
-
77,946
(15,470)
- (104,606)
- (298,632)
91,151
-
62,466
(90,886)
(11,800)
(163,000)
15,470
- 8 60,976
20,789 1 33,406 8
3 68,951
5 32,400
6 179,200
7 15,200
12,500 10
91,151
77,946 2
Met. Ind
AplicaActividades
Origen
ción
Operación Inversión Financ.
- 20,540
39,394
(43,630)
20,789
12,500
91,151
362,900 3 362,900
11 39,646 5 22,680
6 152,320
7 12,920
9 27,576
10
8,750
12,644
5
4,860
9
5,909
10
1,875
184,600
54,304
33,406
77,946
581,330 581,330
CONTADORES & EMPRESAS
4
5
6
7
9
10
1
2
935,019
12,500
4,860
26,880
2,280
5,909
1,875
33,406
77,946
935,019 606,008 606,008
77,946
66,779 (178,470) 91,151
66,779
47
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Finalmente, elaboramos el estado de flujo de efectivo de la siguiente manera:
Emeral S.A.C.
Estado de flujos de efectivo
Por los años terminados al 31 de diciembre del año 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)
2009
2008
494,317
439,942
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Actividades de operación
Cobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de
operación
Actividades de inversión
Pagos por compra de valores
Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de
inversión
N
Actividades de financiamiento
Aumento de capital
Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de
financiamiento
Aumento (Dism) neto de efectivo y equivalente de efectivo
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio
(128,906)
(179,200)
(15,200)
(104,232)
(114,726)
(159,488)
(13,528)
(92,766)
66,779
59,433
(163,000)
(15,470)
(17,017)
(178,470)
(17,017)
91,151
-
91,151
(20,540)
56,500
35,960
0
42,416
14,084
56,500
C
O
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las
actividades de operación
&
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio
Más :
Depreciación y amortización del periodo
Menos:
(Aumento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales
(Aumento) Disminución en existencias
(Aumento) Disminución en gastos pagados por anticipado
Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales
Aumento (disminución) de beneficios sociales por pagar
Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar
Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación
48
2009
2008
77,946
70,151
39,394
43,333
62,466
(90,886)
(11,800)
(43,630)
12,500
20,789
70,278
(99,975)
(12,980)
(47,993)
13,750
22,868
66,779
59,433
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
RESUMEN
FECHA DE ENTRADA EN VIGOR
OBJETIVO
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1994. La norma ha sido modificada
por la NIC 1 (2007) y la NIC 27 (2008) con efecto internacional a partir del 1 de enero de 2010,
sin embargo, en nuestro país no existe a la fecha referencia alguna de actualización de la versión vigente, la cual data de enero 2004.
Exigir a las empresas que suministren información acerca de los movimientos históricos
en el efectivo y equivalentes de efectivo a través de un estado de flujos de efectivo que clasifique los flujos de efectivo del periodo según su origen en:
a.
Actividades de explotación.
b.
Actividades de inversión.
c.
Actividades de financiación.
RESUMEN
El estado de flujos de efectivo debe analizar los cambios en el efectivo y equivalentes de
efectivo durante un periodo.
•
Los equivalentes de efectivo incluyen inversiones a corto plazo (menos de 3 meses desde la fecha de adquisición), fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo
y sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Generalmente no incluyen
participaciones de capital.
•
Los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotación, inversión y financiación
deben presentarse por separado.
•
Los flujos de efectivo de las actividades de explotación se presentan utilizando el método
directo (recomendado) o indirecto.
•
Los flujos de efectivo procedentes de impuestos sobre beneficios se clasifican como de
explotación, salvo que puedan identificarse específicamente con actividades de financiación o inversión.
•
El tipo de cambio utilizado para la conversión de las operaciones denominadas en moneda extranjera y de los flujos de efectivo de una sociedad dependiente extranjera será el
tipo vigente en la fecha de los flujos de efectivo.
•
Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de sociedades dependientes y otras unidades de negocio deberán presentarse por separado y
clasificarse como actividades de inversión, revelando información adicional específica.
•
Las operaciones de inversión y financiación que no supongan el uso de efectivo deberán
excluirse de los estados de flujos de efectivo, pero deberán hacerse constar por separado.
•
La NIC 7 incluye apéndices con ejemplos de estados de flujos de efectivo, pero se advierte que estos no forman parte de la norma oficializada.
&
C
O
N
•
VINCULACIÓN CON INTERPRETACIONES (SIC Y CNIIF)
Ninguna.
CONTADORES & EMPRESAS
49
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N° 7
OBJETIVO
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de
los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que esta tiene. Para
tomar decisiones económicas los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de
generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
El objetivo de esta norma es exigir a las entidades que suministren información acerca
de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según que procedan de
actividades de operación, de inversión y de financiación.
ALCANCE
Las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en esta norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus
estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de estos.
2.
Esta norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición Financiera,
aprobada en julio de 1977.
3.
Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente
de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de
las entidades financieras. Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas
razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente
de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones,
pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo
anterior, esta norma exige a todas las entidades que presenten un estado de flujo de
efectivo.
C
O
N
1.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y
su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin
de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan
presentar. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad
que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo
de diferentes entidades.
&
4.
50
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
También realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos.
Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador
del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es
también útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos
futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y
el impacto de los cambios en los precios.
DEFINICIONES
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
5.
Los siguientes términos se usan, en la presente norma, con el significado que a continuación se especifica:
•
El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
•
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
•
Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversión o financiación.
•
Actividades de inversión son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo,
así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
•
Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y
composición de los capitales propios y de los prestamos tomados por parte de entidad.
N
6.
Efectivo y equivalentes al efectivo
Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares,
para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera
pueda ser calificada como equivalente al efectivo debe poder ser fácilmente convertible
en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por lo tanto, una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga
vencimiento próximo, por ejemplo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
Las participaciones en el capital de otras entidades quedarán excluidos de los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por
ejemplo las acciones preferidas adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre
que tengan una fecha determinada de reembolso.
&
C
O
7.
8.
Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiación.
En algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el
banco forman parte integrante de la gestión del efectivo de la entidad. En tales circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al
efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros u operaciones similares es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a
acreedor.
CONTADORES & EMPRESAS
51
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
9.
Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen
el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la
gestión de efectivo de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión
o financiación. La gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes
de efectivo y equivalentes al efectivo.
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
10. El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación.
11. Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la
naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas
suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto de estas en la posición financiera de la entidad, así como sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar
las relaciones entre tales actividades.
12. Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen
capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de
financiación.
Actividades de operación
O
N
13. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos
suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la
entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas
de financiación. La información acerca de los componentes específicos de los flujos de
efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades.
&
C
14. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios
de la entidad. Por lo tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en
la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de operación son los siguientes:
(a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
(b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
(c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
(d) Pagos a y por cuenta de los empleados.
(e) Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades
y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
52
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
(f) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que estos puedan
clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación.
(g) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para
negociar con ellos.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida propiedades,
planta y equipo, pueden dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta. Sin embargo, los flujos derivados de tales transacciones se incluirán entre las
actividades de inversión.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
15. Una entidad puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u
otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarán similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender. Por tanto,
los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de actividades
de operación. De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por instituciones financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades de operación,
puesto que están relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la entidad.
Actividades de inversión
16. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
inversión es importante porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual
se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir
ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades
de inversión son los siguientes:
N
(a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y
equipo.
O
(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.
&
C
(c) Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por
otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los
pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y
equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales).
(d) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por
otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los
cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y
otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales).
(e) Anticipos de efectivo y prestamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras).
CONTADORES & EMPRESAS
53
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
(f) Cobros derivados del reembolso de anticipos y prestamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras).
(g) Pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u
otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
(h) Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación
u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se
clasifican como actividades de financiación.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o
financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma
que los procedentes de la posición que se está cubriendo.
Actividades de financiación
17. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de
efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
(a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
(b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
(c) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, prestamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
(d) Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.
N
(e) Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de
un arrendamiento financiero.
O
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
C
18. La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno
de los dos siguientes métodos:
(a) Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías
de cobros y pagos en términos brutos.
&
(b) Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en
términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos)
que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones
clasificadas como de inversión o financiación.
19. Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el método
directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los
flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este
54
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en
términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos:
(a) Utilizando los registros contables de la entidad.
(b) Ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros
gastos asimilables), así como otras partidas en el estado de resultados por:
los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por
cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
(i)
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o financiación.
20. En el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de:
(a) Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación.
(b) Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses minoritarios.
(c) Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversión o financiación.
N
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación puede presentarse, utilizando este mismo método indirecto, mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos contenidas en el estado de resultados, junto con los cambios
habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar
derivadas de las actividades de operación.
O
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y
FINANCIACIÓN
C
21. La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto por lo que se
refiere a los flujos de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24, que pueden ser incluidos
en términos netos.
&
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
22. Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operación,
de inversión y de financiación, pueden presentarse en términos netos:
(a) Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la entidad.
(b) Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes grandes y el vencimiento próximo.
CONTADORES & EMPRESAS
55
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
23. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(a) son los
siguientes:
(a) La aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco.
(b) Los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión financiera.
(c) Los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de
inversión.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(b) son los
anticipos y reembolsos hechos por causa de:
(a) Saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (parte correspondiente al principal).
(b) Compra y venta de inversiones financieras.
(c) Otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de
vencimiento de tres meses o menos.
24. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera, pueden presentarse en términos netos:
(a) Pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de
vencimiento.
(b) Colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras.
(c) Anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
N
25. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán
a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de
cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.
O
26. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de
cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.
&
C
27. Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar
una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas
de cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la
conversión de los flujos de efectivo de una entidad subsidiaria.
28. Las pérdidas o ganancias no realizadas por diferencias de cambio en moneda extranjera
no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de
cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en
moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de flujo de efectivo para
permitir la conciliación entre las existencias de efectivo al principio y al final del periodo.
Este importe se presentará por separado de los flujos procedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación, y en él se incluirán las diferencias que, en su
caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.
56
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
29. [Eliminado]
30. [Eliminado]
INTERESES Y DIVIDENDOS
31. Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados como a
los dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a
periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o de financiación.
32. El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de
flujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos de este como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses.
33. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasificarán
usualmente en las entidades financieras como flujos de efectivo por actividades de operación. Sin embargo, no existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos en el
resto de las entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos pueden ser clasificados como procedentes de actividades de operación, porque
entran en la determinación de la ganancia o pérdida. De forma alternativa, los intereses
pagados pueden clasificarse entre las actividades de financiación, así como los intereses
y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los
primeros son los costos de obtener recursos financieros y los segundos representan el
rendimiento de las inversiones financieras.
34. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financieros.
N
Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos procedentes
de las actividades de operación a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad
de la entidad para atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación.
O
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
C
35. Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el Impuesto a las Ganancias deben revelarse por separado y deben ser clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente
asociados con actividades de inversión o de financiación.
&
36. Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas tanto como
actividades de operación, de inversión o de financiación en el estado de flujo de efectivo.
Aun cuando el gasto acumulado (o devengado) por impuestos sobre las ganancias pueda ser fácilmente asociable con determinadas actividades de inversión o financiación, los
flujos de efectivo asociados a este son a menudo imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo diferente del que corresponda a la transacción subyacente. Por eso, los
impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de
operación. No obstante, cuando sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones
individuales, que den lugar a cobros y pagos clasificados como actividades de inversión
o financiación, se clasificará igual que la transacción a la que se refiere.
CONTADORES & EMPRESAS
57
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad se informará también del importe total de impuestos pagados en el periodo.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
37. La entidad inversora, ya contabilice las inversiones en entidades subsidiarias y asociadas usando el método del costo o el de la participación, limitará su información, en el estado de flujo de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las entidades
participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que incluirá en el estado de flujo de efectivo
los dividendos y anticipos.
38. La entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente,
utilizando la consolidación proporcional (véase la NIC 31 Información financiera sobre los
intereses en negocios conjuntos), incluirá en su estado de flujo de efectivo consolidado
su parte proporcional de los flujos de efectivo de la citada entidad. Por otra parte, la entidad que informe sobre tal entidad utilizando el método de la participación incluirá en su
estado de flujo de efectivo consolidado los flujos de efectivo habidos por inversiones en la
susodicha entidad controlada conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y
otros pagos y cobros entre ambas entidades.
ADQUISICIONES Y DESAPROPIACIONES DE SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO
39. Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasificados como
actividades de inversión.
40. La entidad debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y desapropiación de subsidiarias y otras entidades habidas durante el periodo todos y cada uno de los
siguientes extremos:
N
(a) La contraprestación total derivada de la compra o desapropiación.
O
(b) La proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada mediante efectivo
o equivalentes al efectivo.
C
(c) El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la subsidiaria o la entidad de
otro tipo adquirida o desapropiada.
&
(d) El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo,
correspondientes a la subsidiaria o a la entidad de otro tipo adquirida o desapropiada, agrupados por cada una de las categorías principales.
41. La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el efectivo y equivalentes al efectivo han producido las adquisiciones y desapropiaciones de
subsidiarias y otras entidades, junto con la información ofrecida aparte de los importes
de activos y pasivos comprados o desapropiados ayudará a distinguir estos flujos de
efectivo de aquellos otros que surgen de las actividades de operación, de inversión o de
financiación. Los flujos de efectivo procedentes de desapropiaciones no se presentarán
compensados con los correspondientes a adquisiciones.
42. En el estado de flujo de efectivo se incluirán los importes agregados que se han pagado
o cobrado por la compra o desapropiación de una entidad, respectivamente, netos de los
58
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o desapropiados, según el caso,
en la operación.
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
43. Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujo de efectivo.
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información en cualquier otra parte
dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación.
44. Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto directo en los flujos
de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital
utilizado por la entidad. La exclusión de esas transacciones no monetarias del estado de
flujo de efectivo resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto
que tales partidas no producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de
transacciones no monetarias de este tipo son:
(a) La adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiación o entrando en operaciones de arrendamiento financiero.
(b) La compra de una entidad mediante una ampliación de capital.
(c) La Conversión de deuda en patrimonio neto.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
45. La entidad debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliación de los saldos que figuran en su estado de flujo de
efectivo con las partidas equivalentes en el balance.
O
N
46. Las entidades revelarán los criterios adoptados para determinar la composición de la partida Efectivo y equivalentes al efectivo por causa de la variedad de prácticas de gestión
de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los países del mundo,
y además para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 Presentación de estados financieros.
&
C
47. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y equivalentes al efectivo (por ejemplo, un cambio en la clasificación de instrumentos financieros
que antes se consideraban parte de la cartera de inversión, se presentará, en los estados
financieros de la entidad, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las
estimaciones contables y errores).
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR
48. La entidad debe revelar en sus estados financieros acompañado de un comentario por
parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo
al que pertenece.
49. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo, mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del grupo.
Un ejemplo de tal situación son los saldos de efectivo y equivalentes de una subsidiaria
CONTADORES & EMPRESAS
59
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
que opera en un país donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de
manera que los citados saldos no están disponibles para uso de la controladora o de las
demás subsidiarias.
50. Puede ser relevante para los usuarios conocer determinadas informaciones adicionales,
sobre la entidad, que les ayuden a comprender su posición financiera y liquidez. Por tanto, se aconseja a las entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia,
informaciones tales como las siguientes:
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
(a) El importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación,
indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros.
(b) El importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de
operación, de inversión y de financiación, relacionados con participaciones en negocios conjuntos que se integran en los estados financieros mediante consolidación
proporcional.
(c) El importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de operación, separado de aquellos otros que se requieran para mantener la
capacidad de operación de la entidad.
(d) El importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de
financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos
considerados para elaborar los estados financieros (véase la NIC 14 Información
Financiera por Segmentos).
O
N
51. La información por separado de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad operativa, distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es útil por permitir
a los usuarios juzgar acerca de si la entidad está invirtiendo adecuadamente para mantener su capacidad operativa. Toda entidad que no esté invirtiendo adecuadamente en
el mantenimiento de su capacidad operativa puede estar perjudicando su rendimiento
futuro a cambio de mejorar la liquidez presente y las distribuciones de ganancias a los
propietarios.
C
52. La presentación de flujos de efectivo por segmentos permitirá a los usuarios obtener
una mejor comprensión de las relaciones entre los flujos de efectivo de la entidad en su
conjunto y los de cada una de sus partes integrantes, así como de la variabilidad y disponibilidad de los flujos de los segmentos considerados.
FECHA DE VIGENCIA
&
53. Esta norma internacional de contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros
que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1994.
60
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
NIC Nº
Descripción
Vigencia en el
Perú
Vigencia internacional
Presentación de Estados Financieros
Enero 2006
Enero 2005
2
Existencias
Enero 2006
Enero 2005
7
Estado de Flujos de Efectivo
Enero 1994
Enero 1994
8
Políticas contables, cambios en Estimaciones Contables y
Errores
Enero 2006
Enero 2005
10
Sucesos posteriores a la fecha del balance general
Enero 2006
Enero 2005
11
Contratos de Construcción
Enero 1996
Enero 1995
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
1
Impuesto a la Renta
Enero 2003
Enero 1998
Información por Segmentos
Enero 2001
Reemplazada por la NIIF 8
16
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Enero 2006
Enero 2005
17
Arrendamientos
Enero 2006
Enero 2005
18
Ingresos
Enero 1996
Enero 1995
19
Beneficios a los Trabajadores
Enero 2003
Enero 1999
20
Tratamiento Contable de los Subsidios Gubernamentales y
Revelaciones Referentes a la Asistencia Gubernamental
21
Efecto de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas
Extranjeras
Enero 1996
Enero 2005
23
Costos de Financiamiento
Enero 1996
Enero 1995
24
Revelaciones sobre Entes Vinculados
Enero 2006
Enero 2005
26
Tratamiento Contable y Presentación de Información sobre
Planes de Prestaciones de Jubilación
Enero 1994
Enero 1998
Enero 2005
Estados Financieros Consolidados e Individuales
Enero 2006
Inversiones en Asociadas
Enero 1996
Enero 2005
29
Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias
Enero 1994
Enero 1990
Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares
Enero 1996
Reemplazada por la NIIF 7
Participaciones en Asociaciones en Participación
Enero 2006
Enero 2005
32
Instrumentos Financieros: Revelación y Presentación
Enero 2006
Enero 2005
33
Utilidades por Acción
Enero 2006
Enero 2005
34
Informes Financieros Intermedios
Enero 1999
Enero 1999
Deterioro del Valor de los Activos
Enero 2006
Marzo 2004
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
Enero 2000
Julio 1999
36
37
O
31
&
30
N
27
28
C
12
14
38
Activos Intangibles
Enero 2006
Marzo 2004
39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
Enero 2006
Enero 2005
40
Inversiones Inmobiliarias
Enero 2006
Enero 2005
41
Agricultura
Enero 2003
Enero 2003
CONTADORES & EMPRESAS
61
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
INTERPRETACIONES DE LAS NIC
SIC Nº
Vigencia en el Perú
Vigencia internacional
7
Introducción al Euro
Descripción
Enero 2001
Junio 1998
10
Subsidios gubernamentales sin relación específica con las
actividades de operaciones
Enero 2001
Agosto 1998
Consolidación - Entidades con propósitos especiales
Enero2001
Julio 1999
Asociación en participación - Aportes no monetarios de los
participantes (Ventures)
Enero 2001
Julio 1999
15
Arrendamientos operativos - Incentivos
Enero 2001
Julio 1999
21
Impuesto a la renta - Recuperación de activos revaluados
no depreciables
Enero 2002
Julio 2000
25
Impuesto a la renta - Cambios en la tributaria de una empresa situación o de sus accionistas
Enero 2002
Julio 2000
27
Evaluación de lo sustancial en una serie de transacciones
que tiene forma legal de un arrendamiento
Enero 2002
Diciembre 2001
29
Revelación - Convenios de concesión de servicios
Enero 2003
Diciembre 2001
31
Ingresos - Transacciones de canje referente a servicios de
publicidad
Enero 2003
Diciembre 2001
32
Activos intangibles - Costo de un sitio Web
Enero 2003
Marzo 2002
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
12
13
N
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
1
2
Descripción
Vigencia internacional
Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera
Enero 2006
Enero 2004
Pagos basados en Acciones
Enero 2006
Enero 2005
Combinaciones de negocios
Enero 2006
Marzo 2004
4
Contratos de Seguros
Enero 2006
Enero 2005
5
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas
Enero 2006
Enero 2005
6
7
8
62
&
C
3
Vigencia en el Perú
O
Nº
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
Enero 2006
Enero 2006
Instrumentos Financieros: Información a Revelar
Enero 2009
Enero 2007
Segmentos Operativos
Enero 2009
Enero 2007
Elaboración de un estado de flujos de efectivo
INTERPRETACIONES DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Descripción
Vigencia en el Perú
Vigencia internacional
1
Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio, restauración y similares
Enero 2008
Setiembre 2004
2
Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares
Enero 2008
Enero 205
3
Derechos de emisión
Pendiente
Enero 2005
4
Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento
Enero 2008
Enero 2006
5
Derechos por la participación en fondos para el retiro del servicio, la restauración y la rehabilitación medioambiental
Enero 2008
Enero 2006
6
Obligaciones surgidas de la participación en mercados específicos - residuos de aparatos eléctricos y electrónicos
Enero 2008
Diciembre 2005
7
Aplicación del procedimiento de reexpresión según la NIC 29
Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias
Enero 2008
Marzo 2006
8
Alcance de la NIIF 2
Enero 2008
Mayo 2006
9
Nueva Evaluación de derivados implícitos
Enero 2008
Junio 2006
10
Información financiera intermedia y deterioro del valor
Enero 2008
Noviembre 2006
11
NIIF 2 - Transacciones con acciones propias y del grupo
Enero 2008
Marzo 2007
12
Acuerdos de concesión de servicios
Enero 2008
Enero 2008
13
Programas de fidelización de clientes
Enero 2009
Julio 2008
14
NIC 19 - El límite de un activo por beneficios definidos,
obligación de mantener un nivel mínimo de financiación y su
interacción
Enero 2009
Julio 2008
&
C
O
N
E TA
M
D
P O
R R
E
S ES
A
S
CINIIF
CONTADORES & EMPRESAS
63
Descargar