Riesgo sistemático y Riesgo No sistemático: definición y ejemplos En un artículo anterior te hablaba sobre el riesgo, ese vocablo que aparece en cualquier ámbito de los mercados financieros, y que casi siempre va de la mano de otro todavía más escuchado, la rentabilidad. Te comentaba lo que yo entiendo por riesgo en una inversión, y no es más que el nivel de incertidumbre sobre su resultado final. Todas estas dudas acerca de cómo puede acabar una inversión son causadas por cómo puedan evolucionar los precios de las acciones y bonos. Las variaciones de los precios de estos activos no vienen dadas por arte de magia, si no que son originadas por muchos factores que provocan esos "subes y bajas" de forma continua en los mercados y que algunos inversores soportan mejor que otros. Sin adentrarme en muchos detalles, y partiendo de la clasificación de los tipos de riesgo según diversos economistas de prestigio, voy a hablarte de los principales motivos que influyen en las cotizaciones de los activos, que a grandes rasgos son los que forman el riesgo sistemático y los que forman el riesgo no sistemático. A continuación te defino ambos tipos de riesgo, y te índico, a fin de que tus inversiones asuman el mínimo riesgo posible, cómo eliminar de una forma sencilla uno de los dos tipos de riesgo dentro de una cartera de inversión. Que es como lo hago yo con mi cartera. ¡No olvides seguir el blog! Contenido Riesgo de un activo = Riesgo sistemático + Riesgo No sistemático ¿Qué es el Riesgo sistemático? ¿Y el Riesgo No sistemático? ¿Se puede reducir o eliminar algún tipo de riesgo en una cartera de inversión? Entonces, ¿cuál es el número de valores que debe tener una cartera para eliminar el Riesgo No sistemático? Concluyendo sobre el Riesgo sistemático y Riesgo No sistemático ¡Suscríbete y sigue el blog! Riesgo de un activo = Riesgo sistemático + Riesgo No sistemático Los estudiosos de la inversión, con el objetivo de determinar el riesgo de un activo, emplean la volatilidad. Para calcular la volatilidad acuden a los datos históricos de rentabilidad. Estos datos de rentabilidad son variables a lo largo del tiempo como consecuencia de los dos tipos de riesgo que existen, y que como te he dicho antes son el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático. La suma de ambos riesgos es el riesgo total de un activo. Y tanto el riesgo sistemático como el no sistemático vienen motivados por una serie de factores que son los que afectan de forma continua a los precios de las acciones y de bonos.
