Perupetro S.A.

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Perupetro S.A.
La Empresa
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación Fonafe constituida como sociedad anónima
en 1993. Su objeto promover la inversión en actividades
de exploración y explotación de hidrocarburos en el país.
El Mercado
En el sector hidrocarburos, las operaciones de
exploración y producción de petróleo, gas natural y
líquidos del gas natural, constituyen una primera etapa
de la cadena productiva (upstream), la cual es seguida
por la refinación o procesamiento (downstream), para la
obtención de los diversos derivados y su posterior
distribución y comercialización hasta el consumidor final.
Los precios internacionales de los hidrocarburos al I
trimestre de 2012 respecto al mismo periodo del año
anterior aumentaron alcanzando el precio del petróleo
WTI1 el promedio de 102.988 US$/Bl.
Perupetro enfrenta una alta competencia internacional,
ya que los países con potencial hidrocarburífero, mejoran
contínuamente sus condiciones fiscales y contractuales
para atraer inversionistas. Ante esta situación Perupetro
realiza permanentemente programas de promoción de
lotes exploratorios y mantiene una presencia activa en
eventos internacionales.
Operaciones
La demanda está conformada por las áreas que tienen
contratos en etapas de exploración y explotación. Por su
parte, la oferta está constituida por las áreas que se
encuentran disponibles para la exploración.
Las áreas que conforman la oferta son cada vez
menores por los nuevos contratos de exploración y
explotación de hidrocarburos suscritos por Perupetro
durante los últimos 5 años.
Nuevos Contratos Suscritos
24
exploración y 20 en fase de explotación. Asimismo, 78
son contratos de licencia (recibe ingresos por regalías) y
04 son contratos de servicio (recibe ingresos por venta
de hidrocarburos).
El Plan Operativo
El plan operativo al I trimestre de 2012 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
56%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Optimización de Procesos Centrales (0%), debido a que
en el año 2011 no se pudo realizar el proceso de
selección correspondiente, éste se viene llevando a cabo
en el presente año y ha presentado retraso por otras
prioridades internas y por diferencias en los montos de
indagación mercado con relación a los términos de
referencia.
Implementar estrategias del Buen Gobierno Corporativo
(0%), debido a que se ha tenido priorización de otras
actividades para la empresa, sin embargo a la fecha se
cuenta con 2 estrategias implementadas.
Hechos Relevantes
 La competencia internacional por atraer inversiones de
riesgo para actividades de exploración por
hidrocarburos, es cada vez mayor.
 La realización de actividades de exploración y/o
explotación de hidrocarburos es cada vez más sensible
para las comunidades y organizaciones de las áreas de
influencia.
Evaluación Financiera
Al I trimestre de 2012, los activos (S/. 553.5 MM) están
conformados principalmente por Cuentas por Cobrar
Comerciales (S/. 303.2 MM) comprendido por regalías
derivados de los Contratos de Licencia y de facturas por
cobrar derivados de los Contratos de Servicio.
La estructura del activo es como sigue: 95% activos
corrientes y 5% activos no corrientes.
13
5
Activos
2
(En MM de S/.)
0
2007
2008
2009
2010
Corriente
527
2011
Al I trimestre de 2012, la empresa administra un total de
82 contratos, de los cuales 62 se encuentran en fase de
No Corriente
26
West Texas Intermediate (WTI) es un promedio, en cuanto a calidad, del
petróleo producido en los campos occidentales de Texas (Estados Unidos),
usado como precio de referencia para fijar el precio de otros petróleos crudos.
1
Perupetro S.A.
Los pasivos (S/. 551.6 MM) están conformados
principalmente por el rubro Otras Cuentas por Pagar
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
del pasivo corriente (S/. 522.1 MM) compuesto por
obligaciones asociadas de los contratos por
hidrocarburos, principalmente por transferencias al
Tesoro Público, Fondo de Desarrollo Socioeconómico
del Proyecto Camisea (Focam), Canon y Sobrecanon,
participaciones a Osinerg y Ministerio de Energía y
Minas (MEM).
El patrimonio (S/. 1.9 MM) está conformado
principalmente por Resultados Acumulados (S/. 1.8 MM).
Conforme a lo expuesto, la empresa al I trimestre de
2012 presenta la siguiente la estructura de
financiamiento: 0.3% capital propio y 99.7% deuda.
Ratios Financieros
289.28
0.98
Liquidez
Solvencia
El saldo final de caja (S/. 172.6 MM) de la empresa se
ejecutó en S/. 51.5 MM por debajo del marco previsto,
principalmente por los menores ingresos por la menor
producción registrada.
Evaluación Presupuestaria
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
536
Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos
(S/. 1,802.2 MM) presentaron una ejecución de 86%, lo
cual se explica por los menores niveles de producción
hidrocarburos líquidos y gas natural respecto a lo
programado.
P. Corriente
16
2
P. No Corriente
Patrimonio
Las transferencias al Tesoro Público al I trimestre de
2012 ascendieron a S/. 617 MM, siendo inferiores en 6%
respecto al mismo periodo del año 2011, como
consecuencia de menores niveles de producción de
hidrocarburos líquidos.
Transferencias al Tesoro Público
Los egresos operativos (S/. 385.7 MM) presentaron un
nivel de ejecución de 93%, debido a los menores gastos
en retribución a contratistas, menores gastos de pagos
de derechos de importación en los contratos de servicio,
y menores gastos financieros por pérdidas por diferencia
de cambio por operaciones de cambio de divisas.
Los gastos de capital (S/. 49.4 miles) se ejecutaron al
65% de lo presupuestado, debido principalmente a
retrasos en la compra de escáneres.
(En MM de S/.)
Gastos de Capital
659
617
(En MM de S/.)
0.08
444
408
234
0.05
0.02
I Trim 08
I Trim 09
I Trim 10
I Trim 11
0.02
I Trim 12
La utilidad neta al I trimestre de 2012 es de cero (0) lo
cual se explica por la transferencia de los saldos de la
Empresa al Tesoro Público en cumplimiento de los
artículos 6º y 3º de las Leyes Nº 26221 y N° 26225
respectivamente, y del artículo 20º de la última Ley
mencionada.
I Trim 11
I Trim 12
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. -16.2 MM) se ejecutó en
S/. 82.6 MM por encima de su marco, debido
principalmente a las menores transferencias realizadas
como consecuencia de la menor producción de petróleo
y gas natural.
Utilidad Neta
1,814.6
(En MM de S/.)
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 4.4 MM) se
ejecutó en 79% respecto a su marco, por menores
gastos de personal por encontrarse en proceso
contrataciones de personal y menores gastos de viáticos.
Población Laboral
0.0
Ingresos Actividades
Ordinarias
-0.3
Ganancia (Pérdida)
Operativa
Planilla
98
Ganancia (Pérdida) Neta
Con respecto a los ratios financieros de la empresa,
éstos se muestran en el siguiente gráfico:
Servicios de
Terceros
19
Perupetro S.A.
Locadores
37
-2-
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Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
PRECIOS
Petróleo WTI, 1st. Line cushing point
Gas Natural, promedio nacional
PRODUCCION
Líquidos
Gas
ACTIVIDAD EXPLORATORIA
Perforación de pozos
Registro de líneas sísmicas 2D
Registro de líneas sísmicas 3D
TRANSFERENCIAS
Tesoro Público
Canon y sobrecanon
CONTRATOS SUSCRITOS
De Exploración
De Explotación
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
US$/Bl
US$/MMBTU
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
AL I TRIM 2011
AL I TRIM 2012
AL I TRIM 2012
94.487
2.075
100.737
2.138
102.988
3.065
Bbl
MMBTU
14,075,047
92,395,860
15,612,142
166,374,178
13,149,301
108,577,212
Número
km
km2
4
3,742
217.76
2
700
150.00
4
179
1,226.84
658,691,400
614,587,251
763,905,109
974,232,889
617,359,265
794,143,545
Número
Número
0
0
0
0
0
0
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
99
9
25
51
0
14
47
19
19
0
24
189
113
11
2
87
0
13
46
22
22
0
37
218
98
10
20
55
0
13
37
19
19
0
18
172
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Organizar, participar y desarrollar eventos de promoción en el
extranjero
Mejorar la gestión y cumplimiento de planes y programas que
aseguren niveles de reservas según la demanda
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL I TRIM 2012
EJECUCION
AL I TRIM 2012
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Número
7.00
1.00
14.29%
Número
20.00
23.00
100.00%
Cumplir la Directiva de Transparencia
Porcentaje
100.00
97.00
97.00%
Optimización de Procesos Centrales
Porcentaje
53.00
0.00
0.00%
Implementación del Sistema de Control Interno (COSO)
Porcentaje
100.00
88.00
88.00%
Seguimiento al Plan Anual de Acción de Riesgos
Porcentaje
29.00
32.00
100.00%
Implementar estrategias del Código de Buen Gobierno Corporativo
Porcentaje
26.00
0.00
0.00%
Mejora del Clima Laboral
Porcentaje
25.00
12.00
48.00%
TOTAL CUMPLIMIENTO
55.9%
Perupetro S.A.
-3-
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Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias
Inversiones Inmobiliarias
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Plusvalía
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2012
%
172,609,638
303,167,613
50,822,371
803,885
527,403,507
16,072,648
10,005,776
26,078,424
553,481,931
223,079,048
13,433,687
522,129,767
3,761
535,567,215
16,008,000
16,008,000
551,575,215
87,271
17,454
1,801,991
1,906,716
553,481,931
223,079,048
RUBRO
31.2
0.0
54.8
9.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
0.0
95.3
0.0
0.0
2.9
0.0
0.0
0.0
0.0
1.8
0.0
0.0
0.0
0.0
4.7
100.0
0.0
0.0
2.4
94.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
97.1
0.0
0.0
0.0
2.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
2.9
100.0
4.6
0.0
0.0
0.0
0.9
0.0
94.5
0.0
100.0
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2012
AL I TRIM 2012 EJEC %
1,698,762,707
1,477,184,667
87.0
1,690,609,856
1,470,785,713
87.0
474,809
1,780,748
375.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
3,024,517
0.0
0
1,572,889
0.0
7,678,042
20,800
0.3
59,617,611
60,254,755
101.1
23,527,602
33,447,313
142.2
3,110,358
2,653,346
85.3
3,302,880
3,428,427
103.8
19,014,674
17,761,054
93.4
12,214,924
13,582,186
111.2
6,799,750
4,178,868
61.5
1,646,208
1,265,615
76.9
12,907
11,638
90.2
0
0
0.0
9,002,982
1,687,362
18.7
1,639,145,096
1,416,929,912
86.4
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
89,424
319,948
357.8
89,424
319,948
357.8
0
0
0.0
89,424
319,948
357.8
0
0
0.0
0
0
0.0
-1,547,250,143
-1,376,341,213
89.0
0
0
0.0
1,547,250,143
1,376,341,213
89.0
91,805,529
40,268,751
43.9
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
91,805,529
40,268,751
43.9
132,340,887
132,340,887
100.0
224,146,416
172,609,638
77.0
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros medidos al
Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y Negocios
Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor
Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ. Reclasif. Medidos a
Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias Procedente de
Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Perupetro S.A.
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2012
%
1,814,591,430
1,814,591,430
1,195,562,216
619,029,214
2,264,166
100.0
100.0
65.9
34.1
0.0
0.1
0.0
279,772
617,359,265
-314,445
3,677,025
3,362,580
0.0
34.0
0.0
0.2
0.0
0.2
0.0
0.0
0.0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0
0.0
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
Perupetro S.A.
MARCO
AL I TRIM 2012
2,085,454,277
2,076,470,088
0
8,984,189
0
0
0
0
0
416,379,132
385,444,123
149,464
19,890
385,274,769
3,688,736
2,925,159
2,488,035
0
414,675
17,907
4,542
0
241,890
185,457
32,400
23,502
0
280,328
0
0
198,540
0
0
0
0
0
81,788
2,908,159
161,642
147,696
1,404,680
37,500
0
90,561
1,276,619
227,500
274,022
195,030
135,300
0
59,730
359,551
138,038
68,603
0
0
69,435
13,755,926
270,680
13,485,246
331,845
32,185
280,410
6,000
13,250
0
13,250
9,144,322
0
0
0
1,106,021
1,669,075,145
75,783
75,783
0
75,783
0
0
0
0
0
0
-1,767,826,411
0
1,767,826,411
-98,827,049
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
101,078,493
2,251,444
5,637,459
0
0
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2012 EJEC %
1,802,189,470
86.4
1,798,510,039
86.6
0
0.0
3,679,431
41.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
385,697,107
92.6
372,783,141
96.7
86,339
57.8
7,283
36.6
372,689,519
96.7
2,878,801
78.0
2,323,450
79.4
1,960,655
78.8
523
0.0
347,162
83.7
12,136
67.8
2,974
65.5
0
0.0
192,998
79.8
142,567
76.9
28,350
87.5
5,774
24.6
0
0.0
185,662
66.2
0
0.0
0
0.0
149,228
75.2
0
0.0
0
0.0
0
0.0
297
0.0
0
0.0
36,137
44.2
2,027,196
69.7
67,588
41.8
109,654
74.2
1,266,916
90.2
124,386
331.7
0
0.0
85,165
94.0
1,057,365
82.8
167,059
73.4
120,318
43.9
203,619
104.4
134,241
99.2
0
0.0
69,378
116.2
22,940
6.4
69,102
50.1
33,943
49.5
0
0.0
0
0.0
35,159
50.6
4,169,569
30.3
165,411
61.1
4,004,158
29.7
108,839
32.8
14,411
44.8
54,580
19.5
3,994
66.6
35,854
270.6
0
0.0
35,854
270.6
3,362,580
36.8
0
0.0
0
0.0
0
0.0
366,981
33.2
1,416,492,363
84.9
49,444
65.2
49,444
65.2
0
0.0
49,444
65.2
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-1,432,678,704
81.0
0
0.0
1,432,678,704
81.0
-16,235,785
16.4
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
16,235,785
16.1
0
0.0
4,437,859
78.7
0
0.0
0
0.0
-5-