CONTABILIDAD ICS2613 Provisiones y Castigos de Cuentas por Cobrar 1 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Provisiones y Castigos de Cuentas por Cobrar • El hacer una provisión a las cuentas por cobrar busca reconocer que parte de la venta realizada a crédito en un período no podrá ser cobrada • Como una simplificación hemos calculado dicha provisión como ➔ % ventas ➔ % ventas a crédito de un período • En la práctica las empresas ocupan complejos sistemas para determinar el nivel de provisiones 2 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Reconocimiento de deudores incobrables • Cuando se hacen ventas a crédito se espera que parte de estas cuentas no sean pagadas. • Supongamos que se reconocerán incobrables por $ X. El asiento de ajuste sería: Fecha dd/mm/aa Cuentas involucradas Debe Resultado (Gasto por deudores incobrables) Haber X Provisión por Deudores Incobrables X Pasivos Activos = + Patrimonio 3 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Cuentas por Cobrar Brutas y Netas Evolución de la provisión por deudores incobrables para Falabella Cuentas por Cobrar Bruta Estimación deudores incobrables (% Deudores por ventas) - Provisión por Deudores Incobrables 7.0% 6.0% Cuentas por Cobrar Netas 5.0% 4.0% Esta es la cuenta que está en el Balance 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 2002 Deudores por ventas Estimación deudores incobrables Estimación deudores incobrables (% Deudores por ventas) Deudores por ventas (neto) 4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 331,043,318 486,384,193 536,376,036 656,840,643 787,050,785 843,692,379 844,950,581 9,701,541 22,050,718 23,573,788 25,783,446 35,680,083 38,271,961 54,910,871 2.9% 4.5% 4.4% 3.9% 4.5% 4.5% 6.5% 321,341,777 464,333,475 512,802,248 631,057,197 751,370,702 805,420,418 790,039,710 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Reconocimiento de deudores incobrables • ¿Cuándo se genera realmente una problemática para realizar una estimación de deudores incobrables? ➔ ➔ ➔ ➔ 5 N° de Clientes Conocimiento de los clientes Poder de negociación Relevancia del riesgo reputacional ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • Cliente compra un televisor cuyo valor es $100 en 12 cuotas mensuales de $10. Q: ¿Cuánto provisionar de esta venta? Cliente Normal Al día: Variaciones Cuentas Contables 6 CxC (Brutas): PDI: CxC (Netas): 100 -5 95 Ventas: Gasto (PDI): 5% 100 5 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • Otra cliente compra un TV en iguales condiciones, pero tiene un perfil de mayor riesgo. Q: ¿Cuánto provisionar de esta venta? Cliente Riesgo 1 Al día: Variaciones Cuentas Contables 7 CxC (Brutas): PDI: CxC (Netas): 10% 100 -10 90 Cliente Normal Al día: Ventas: Gasto (PDI): 5% 100 10 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • A los 60 días ninguno de los clientes ha pagado sus cuotas mayor indicación de que las ventas no se pagarán Cliente Riesgo 1 Variaciones Cuentas Contables 8 Cliente Normal Al día: 10% Al día: 5% 60 días: 16% 60 días: 11% CxC (Brutas): PDI: CxC (Netas): 0 -6+-6 -12 Ventas: Gasto (PDI): 0 -12 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • A los 180 días ninguno de los clientes ha pagado sus cuotas aún mayor indicación de que las ventas no se pagarán Cliente Riesgo 1 Al día: 10% Al día: 5% 60 días: 16% 60 días: 11% 180 días: 22% Variaciones Cuentas Contables 9 Cliente Normal CxC (Brutas): PDI: CxC (Netas): 0 -6+-6 -12 180 días: 17% Ventas: Gasto (PDI): 0 -12 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • Ha pasado 1 año y ninguno de los clientes ha pagado sus cuotas… ¿Cómo reconocemos contablemente esto? Supongamos que la empresa tiene la política de “castigar” aquellas CxC con una antigüedad mayor a 180 días… • Un castigo es sacar la CxC del Balance General, reconociendo la pérdida asociado a esto. Cuentas involucradas Provisión Deudores Incobrables Debe 39 (22+17) Cuentas por cobrar (Bruto) Resultado (Gasto P.D.I) Cuentas por cobrar (Bruto) 10 Haber 39 (22+17) 161 161 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • ¿Qué sucede si una cuenta por cobrar castigada se logra cobrar? • Se reconoce como un ingreso Cuentas involucradas Caja Resultado (Otros Ingresos) 11 Debe Haber X X ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • Supongamos que el cliente con tipo de riesgo “normal” se acerca a las oficinas para repactar su deuda, y que luego de un análisis se ven suficientes evidencias de que este podrá pagar Cliente Repactado Cliente Riesgo 1 Cliente Normal Al día: x% Al día: 10% Al día: 5% 60 días: y% 60 días: 16% 60 días: 11% 180 días: z% 180 días: 22% 180 días: 17% • ¿Cuánto debiesen ser x, y, z en relación a los porcentajes utilizados para los otros perfiles de riesgo? 12 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Caso Empresa Retail • Supongamos que el cliente con tipo de riesgo “normal” se acerca a las oficinas para repactar su deuda, y que luego de un análisis se ven suficientes evidencias de que este podrá pagar Cliente Repactado Cliente Normal Al día: 20% Al día: 10% Al día: 5% 60 días: 40% 60 días: 16% 60 días: 11% 180 días: 60% Variaciones Cuentas Contables 13 Cliente Riesgo 1 180 días: 22% CxC (Brutas): PDI: CxC (Netas): +120 -24 +96 180 días: 17% Ventas: Gasto (PDI): +120 -24 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Versión Simplificada de un Modelo de Provisiones Cliente Repactado Cliente Riesgo 1 Cliente Normal Provisiones Al día: 20% Al día: 10% Al día: 5% 60 días: 40% 60 días: 16% 60 días: 11% 180 días: 60% 180 días: 22% 180 días: 17% 100% de castigo a las cuentas por cobrar con más de 180 días Castigos 14 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Repactación • La repactación de un deuda ya castigada aumenta la “cartera” de una Compañía • La repactación de una deuda ya provisionada también puede aumentar la cartera ➔ Una repactación refleja que la factibilidad de que un deudor pague en el futuro… • ¿Y a mí quién me preguntó? ➔ ¿Se respeta el espíritu de una repactación cuando la cartera se hace de manera unilateral? 15 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 Distorsiones contables • Políticas de provisiones ➔ Los %s de provisiones por tipo de cliente y por plazo de morosidad ¿reconocen adecuadamente el riesgo de la cartera? • Repactaciones unilaterales ➔ ¿Manifestación de intención de pago? ➔ Estado real de la cartera 16 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 La Polar • Repactación unilateral de Cuentas por Cobrar • Fraude contable • Formalización de 5 ex ejecutivos 17 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 La Polar Cuestionamiento de Roles: • Auditores: ¿Es posible que los auditores no hayan notado las repactaciones unilaterales? • Directorio: ¿Cuánto se involucran los directores en el proceso de decisiones de una compañía? • Autoridades: ¿Quién es el regulador? 18 ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 La Polar Lecciones para el futuro: • Importancia del flujo efectivo • Análisis Comparativo 19 Fuente: Humphreys ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013 La Polar • Determinar Industria a la que pertenece • Determinar comportamiento de cuentas por cobrar 20 • Morosidad mayor en La Polar • Disminución de la tasa de pago debido a un aumento en la morosidad y/o mayores plazos • En 2008 y 2009 se esperaría un aumento en tasa de pago por tendencia de créditos mas cortos en tiempos de crisis ICS 2613 | M.J. Ariztía | M.E. Lisboa | 1er. Semestre 2013