VALL BANC FONS MERCAT MONETARI FI 31/07/2016 Objetivo y política de inversiones MorningStarRating *** Evolución comparativa fondo-índice VALL BANC FONS MERCAT MONETARI FI Perfil de riesgo EURIBOR3M 0,25 Fondo de renta fija a corto plazo. Invierte en títulos y/o activos del mercado monetario y en renta fija internacional, manteniendo la duración de la cartera inferior a un año. Su objetivo es la preservación del capital. 0,2 Información general 21/11/2001 Fecha de lanzamiento Tipo de fondo Divisa base Índice de referencia EUR Diario Comisión de suscripción 0,00% Comisión de reembolso 0,00% Comisión anual de gestión* 0,75% Comisión de depositaria (Impuestos incluidos) 0,20% Nª Registro Entidad Depositaria Entidad Auditora 0,1 EURIBOR3M Cálculo valor liquidativo Entidad Gestora 0,15 Monetario Euro 0,05 0 21-11-01 21-08-03 20-05-05 17-02-07 16-11-08 16-08-10 15-05-12 12-02-14 12-11-15 0075 VALL BANC FONS SAU VALL BANC SAU DELOITTE SL Hora de corte YTD 2015 2014 2013 2012 TAE FONDO Rentabilidad 0,13% 0,26% 0,10% 0,27% 1,68% 1,38% íNDICE -0,14% -0,02% 0,21% 0,22% 0,58% 1,31% 18 horas Fecha de liquidación D Las rentabilidades expresadas deducen las comisiones de gestión y de depositario. * Impuestos indirectos no incluidos (IGI 9,5%). Información técnica Patrimonio Valor liquidativo Número de participaciones Distribución por vencimiento 43.925.059 EUR 122,33 EUR 359.070,21 Volatilidad del fondo últimos 12 meses* 1,18% Volatilidad del índice últimos 12 meses* 0,01% Duración** Rating medio de la cartera SUPERIOR A 12 MESES 0,00 TIR de la cartera A0,70% Tracking error anual 1,18% CASH 97,29% 2,71% *Desviación estándar interanual (últimos 12 meses). **La duración de la cartera está calculada tomando en cuenta la duración media de los títulos que la componen medida en años. Informe de gestión Distribución por sector Meses de elevada incerteza en los parquees a nivel global donde a diferencia de los mercados de renta variable, donde no ha habido movimiento de vuelta ha sido en el mercado de deuda, ya que las rentabilidades del bono americano se han estabilizado alrededor del 1,45% y el alemán en tasas negativas del -0,12%. Especialmente significativa es la reducción de la rentabilidad del bono español que se mantiene en mínimos históricos del 1,14%, y en la que el diferencial con Italia se mantiene en zonas de mínimos desde principios de 2015. Toda la curva Suiza por primera vez en la historia se situaba en terreno negativo y casi el 60% de la deuda gubernamental europea también. La salida de UK de la UE provocaba que S&P le recortaba de “AAA” a “AA”, y Fitch desde “AA+” a “AA”, situando, ambas, la perspectiva en negativo. Las rentabilidades de los bonos soberanos marcarán nuevos mínimos históricos por el efecto “activo refugio” al igual que hacia el oro. Las principales inversiones FONDOS MONETARIOS FINANCIERO 84,08% 15,92% Distribución por país BGF-EUR SHORT DUR BOND-ÇD2 28,30% MORGAN ST INV F-S MAT EU-ZÇ 24,87% BANTLEON OPPORTUNIT CASH-IA 22,27% DEUTSCHE BANK AG FLOAT 04/13/18 12,34% CARMIGNAC-CASH PLUS-A ¿ ACC 12,22% MORGAN ST INV F-S MAT EU-IH 31,40% BGF-EUR SHORT DUR BD-D4RF UH 15,74% KOMMUNALBANKEN AS 0.875 10/03/16 11,63% NTT FINANCE CORP 1,5% 25/07/2017 9,30% FRN KOOKMIN BANK 1.48 10/11/16 9,30% OTROS ALEMANIA 86,26% 13,74% Este informe ha sido elaborado por VALL BANC Fons, SAU y se facilita a efectos informativos. Todos los datos incluidos en este informe han sido recopilados a partir de fondos que consideramos fiables; sin embargo, VALL BANC Fons no garantiza la integridad, veracidad y exactitud de dicha información. Todas las valoraciones y estimaciones que figuran en este informe constituyen nuestra opinión a la fecha de su elaboración y pueden ser modificadas sin previo aviso. VALL BANC Fons no aceptará ningún tipo de responsabilidad por pérdidas directas o derivadas del uso de dicho informe o su contenido. Ninguno de los receptores de dicho informe podrá reproducirlo ni publicarlo bajo ningún concepto. El valor del fondo puede disminuir y por tanto el rendimiento pasado no es garantía de los resultados futuros. VALL BANC Fons, SAU, todos los derechos reservados.