VALL BANC FONS US MONEY MARKET FI 31/08/2016 Objetivo y política de inversiones Evolución comparativa fondo-índice VALL BANC FONS US MONEY MARKET FI Perfil de riesgo LIBOR 3M 0,08 Fondo de renta fija a corto plazo. Invierte en títulos y/o activos del mercado monetario y en renta fija internacional, manteniendo la duración de la cartera inferior a un año. Su objetivo es la preservación del capital. 0,07 Información general 0,05 15/06/2007 Fecha de lanzamiento Tipo de fondo Monetario USD Divisa base USD Índice de referencia LIBOR 3M Cálculo valor liquidativo Diario Comisión de suscripción 0,00% Comisión de reembolso 0,00% Comisión anual de gestión* 0,40% Comisión de depositaria (Impuestos incluidos) 0,20% Nª Registro Entidad Gestora Entidad Depositaria Entidad Auditora 0,06 0,04 0,03 0,02 0,01 0 -0,01 15-06-07 07-10-08 30-01-10 25-05-11 16-09-12 09-01-14 04-05-15 26-08-16 0074 VALL BANC FONS SAU VALL BANC SAU DELOITTE SL Hora de corte Rentabilidad YTD 2015 2014 2013 2012 TAE FONDO 0,18% 0,34% -0,08% -0,16% 1,02% 0,53% íNDICE 0,45% 0,32% 0,24% 0,27% 0,43% 0,75% 18 horas Fecha de liquidación D Las rentabilidades expresadas deducen las comisiones de gestión y de depositario. * Impuestos indirectos no incluidos (IGI 9,5%). Información técnica Patrimonio Valor liquidativo Número de participaciones Distribución por vencimiento 17.430.703 USD 104,98 USD CASH Volatilidad del fondo últimos 12 meses* 0,25% 0 A 3 MESES Volatilidad del índice últimos 12 meses* 0,03% 0,09 3 A 12 MESES Duración** Rating medio de la cartera 71,99% 166.038,32 12,64% 11,63% AA- TIR de la cartera 1,05% Tracking error anual 0,25% SUPERIOR A 12 MESES 3,74% *Desviación estándar interanual (últimos 12 meses). **La duración de la cartera está calculada tomando en cuenta la duración media de los títulos que la componen medida en años. Informe de gestión Distribución por sector Meses de elevada incerteza en los parquees a nivel global donde a diferencia de los mercados de renta variable, donde no ha habido movimiento de vuelta ha sido en el mercado de deuda, ya que las rentabilidades del bono americano se han estabilizado alrededor del 1,45% y el alemán en tasas negativas del 0,12%. Especialmente significativa es la reducción de la rentabilidad del bono español que se mantiene en mínimos históricos del 1,14%, y en la que el diferencial con Italia se mantiene en zonas de mínimos desde principios de 2015. Toda la curva Suiza por primera vez en la historia se situaba en terreno negativo y casi el 60% de la deuda gubernamental europea también. La salida de UK de la UE provocaba que S&P le recortaba de “AAA” a “AA”, y Fitch desde “AA+” a “AA”, situando, ambas, la perspectiva en negativo. Las rentabilidades de los bonos soberanos marcarán nuevos mínimos históricos por el efecto “activo refugio” al igual que hacia el oro. Las principales inversiones MORGAN ST INV F-S MAT EU-IH FONDOS MONETARIOS 48,03% FINANCIERO 34,98% GOBIERNO 16,99% Distribución por país 27,21% BGF-EUR SHORT DUR BD-D4RF UH 13,57% QNB FINANCE LTD 3,375% 22/02/2017 13,50% KOMMUNALBANKEN AS 0.875 10/03/16 10,06% FRN KOOKMIN BANK 1.48 10/11/16 8,05% NTT FINANCE CORP 1,5% 25/07/2017 8,05% CARMIGNAC CAPITAL PLUS $ 7,15% KINGDOM OF SPAIN 4 03/06/18 7,06% FRN HANA BANK 1.3566 11/09/16 5,36% EBAY INC 2.875 08/01/21 3,42% OTROS 85,00% JAPÓN 8,06% ESPAÑA 6,94% Este informe ha sido elaborado por Vall Banc Fons, SAU y se facilita a efectos informativos. Todos los datos incluidos en este informe han sido recopilados a partir de fondos que consideramos fiables; sin embargo, Vall Banc Fons no garantiza la integridad, veracidad y exactitud de dicha información. Todas las valoraciones y estimaciones que figuran en este informe constituyen nuestra opinión a la fecha de su elaboración y pueden ser modificadas sin previo aviso. Vall Banc Fons no aceptará ningún tipo de responsabilidad por pérdidas directas o derivadas del uso de dicho informe o su contenido. Ninguno de los receptores de dicho informe podrá reproducirlo ni publicarlo bajo ningún concepto. El valor del fondo puede disminuir y por tanto el rendimiento pasado no es garantía de los resultados futuros. Vall Banc Fons, SAU, todos los derechos reservados.