Unidad 4 • El Costo financiero El tema del interés que se genera en virtud de los préstamos o bien del interés mismo con relación a un capital invertido, está vinculado desde épocas muy antiguas con ideas religiosas, éticas, jurídicas y principalmente económicas y financieras en su aspecto contable. En el libro de Adams Smith la riqueza de las Naciones", se trata principalmente el aspecto económico, surgiendo diversas teorías que lo justifican en el sentido de que los capitales en préstamo sean dedicados a la producción y no al consumo, por lo que debe ser recuperado todo el costo incurrido en la misma ;' dejar un margen de rendimiento superior a su costo. Desde entonces los economistas han tenido controversias acerca de la naturaleza del interés y su razón de ser. Los contadores por su parte, también han discutido si el interés debe ser un factor del costo o un factor que incide en las utilidades; a principios del presente siglo surgen numerosos estudios que han brindado argumentos que han permitido normar un criterio aceptado por el gremio contable. Entre las publicaciones que han aportado soluciones para este interesante terna tenemos: 1913 "On the Inclusion of interest in Manufacturing Cost" de Church. A.H. 1913 "Interest on Capital as Part of Production Cost" Dennison, H.. 1918 "Report of Special Committee on Interest in Relation to Cost" Year Book. American Instituto of Accountants. 1923 "Principies of Accounting" Finney, H.A. 1943 "Contabilidad de Costos" WB. Lawrence. 2a. Edición "Uteha". 1944 Técnica de los Costos" Sealtiel Alatriste Jra 1983, trigésima segunda edición. Posteriormente, y hasta nuestros días, el tema ha sido discutido en artículos aparecidos en diversas publicaciones, en asambleas de contadores públicos y otros libros de contabilidad de costos; las diferencias de criterio han sido fundamentalmente entre la teoría económica y la contable. Dos son los aspectos que se deben considerar, aun cuando la mayor parte de los estudiosos se olvidan de uno u otro cuestionamiento. Si los costos de producción deben absorber o no los intereses causados por la falta de liquidez y los intereses por el capital invertido en el negocio. Los economistas consideran al interés como un costo incurrido, según ellos la ''utilidad neta" debe dividirse en dos partes: una que representa la capacidad del capital invertido con un mínimo de riesgo; y otra que representa el beneficio adicional que se requiere para compensar el riesgo de perder el capital. Es razonable pensar que el interés de una inversión representa el costo de invertir un capital en un negocio determinado, en otras palabras, que puesto que el dinero se puede invertir en otros negocios a un tipo seguro de interés, éste debe constituir un costo para la empresa que sólo ofreciendo el mismo, pudo obtener el capital necesario para trabajar. Por lo tanto la idea es que el contador de una empresa debe o debería, dividir la utilidad neta en dos partes y aplicar una de éstas, o sea el interés de la inversión, a los costos de fabricación, afirmando que la presión de capital es un costo para la empresa tan necesario como son los seguros, la renta, los salarios y que, en consecuencia deber darse el mismo tratamiento. Los que no son partidarios de esta tesis, sostienen que los intereses sobre el capital no constituyen un costo, sino una utilidad que se devenga antes de realizarse materialmente y que por lo tanto corresponde a la utilidad neta y no a los costos de producción. EL COSTO FINANCIERO Los contadores advierten que los intereses sobre préstamo corresponden a una operación financiera que no debe afectar a la producción y que el interés del capital propio resulta improcedente considerarlo como parte del costo; el empresario debe correr un riesgo el cual no se evita calculando y aumentando el interés en los libros de contabilidad, su objetivo es producir, realizar utilidades y no obtener intereses. Al haber dos puntos de vista tan opuestos, no es posible obtener unanimidad de criterios, hasta que uno de los grupos ceda en su opinión. Al no haber conciliación, los observadores sin prejuicios tenemos la obligación de sopesar los argumentos y tomar la decisión de cuál será lo más lógico, lo más práctico y de mayor valor. Razonamientos que exponen los que incluyen el interés en el costo a ) Que la contabilidad deber seguir el concepto económico del costo. b) Que los intereses permiten contabilizar dentro del costo el elemento tiempo. c) Que permiten hacer una distinción entre tipo de negocios y líneas de productos, al determinar la productividad de cada uno. d) Que permiten mostrar, por departamentos, el costo del uso del capital invertido en el negocio. e) Que permiten medir la economía con la maquinaria utilizada. f) Que es más fácil investigar si es más económico comprar o manufacturar partes del producto. g) Que permite comparar el costo del capital en relación con pequeñas o grandes existencias de materias primas y materiales. Razones para no incluir el interés en el costo a) Los costos en la contabilidad no necesitan estar de acuerdo con los costos económicos. Aunque las actividades comerciales se rigen por leyes económicas no quiere decir que los registros contables se deben llevar con las opiniones de los economistas. b) De acuerdo con la teoría de conjuntos, los intereses no son un gasto y por lo tanto no forman parte del costo de producción. c) Al incluirse dentro de los costos de producción "inflan" los inventarios, anticipando las utilidades. d) Los intereses del capital se pueden calcular por separado, para estudios económicos, pero no para registrarlos en la contabilidad. e) En caso de aceptar la teoría económica, a qué tipo debe calcularse el interés, sobre todo el capital o parte de él, qué asientos contables originaría. f) Da lugar peligrosamente a que aparezcan utilidades sin ventas. g) El interés en el costo conduce a un aumento en los precios de venta. h) El interés no es decisivo en las comparaciones de los costos y puede conducir a decisiones que no estén de acuerdo con el mercado. i) Los costos no son culpables de la falta de capital en una empresa o de la pobreza o falta de interés de los socios que no quieran aumentar el capital y se recurra a financiamientos externos. j)La medición del rendimiento del capital debe hacerse fuera de los libros de contabilidad. El interés puede llegar a ser un factor decisivo en la empresa, sobre todo en época de inflación y de escasez de recursos financieros externos, sin embargo, en condiciones normales lo que se aconseja y es más importante en relación al costo total, son consideraciones de cómo estudiar el ahorro en el costo de los sueldos y salarios, en el desperdicio de las materias primas y materiales, en los costos indirectos de producción o bien contemplar una mayor producción, métodos diferentes de fabricación o mejor grado de calidad o de servicios, que puedan sobreponerse a otras consideraciones que con respecto al costo tengan los administradores de la empresa. Conclusión. El autor de acuerdo con las razones expuestas y con muchos autores y estudiosos interesados en el tema cuestionado, está en contra de la inclusión del interés en el costo de producción, en cualquiera de sus dos formas. Se ha observado que muchas compañías para sus fines particulares de reparto de utilidades o bonos a nivel de administradores, disminuye de la utilidad en libros, el interés del capital invertido a la tasa llamada costo porcentual promedio C.R R según convenio especial con los mismos dirigentes de la empresa, pero sin que se afecte los registros contables; práctica que pudiera aceptarse en cada caso particular, pero lo que es rotundamente INACEPTABLE es que, tanto los supuestos intereses del capital invertido y los que se generan periódicamente por financiamientos externos, se lleven al costo de producción. La razón fundamental en base a la exposición presentada es que: se inflan los inventarios registrando anticipadamente utilidades y su correspondiente pago de impuestos y dividendos que puede provocar el cierre de una compañía por la falta de aplicación de uno de los principios que rigen nuestra profesión "Los inventarios deben valorarse sobre la base del costo o precio de mercado, el que sea más bajo, y no se deben anticipar aumentos de valor que sólo puedan realizar a través de una venta". Principio que no está sujeto a discusiones o polémicas y que al no emplearlo ha provocado en muchas generaciones de estudiantes una falta de criterio de consecuencias imprevisibles e imperdonables para los que han participado imponiendo el criterio económico en nuestra profesión. Sugerencia didáctica. Resaltar la importancia del tema, las opiniones en pro y contra de la inclusión de los intereses en el costo de producción, las consecuencias en nuestro contorno fabril económico e impositivo que acarrea la situación de inflar los inventarios y obtener mayores utilidades de una empresa, dejar expuesto en un tema tan importante que hay una opinión unánime que es la que debe prevalecer, quedando al juicio de cada persona en particular si, en un momento determinado bajo su estricta responsabilidad adopta un criterio contrario a las mayorías.