now your issuances will be different

CURSO NOTAS
ESTRUCTURADAS
NOW YOUR
ISSUANCES
WILL BE
DIFFERENT
INICIO 11 DE FEBRERO 2013
RiskMathics, Empresa dedicada a la investigación,
consultoría y a la organización de cursos de vanguardia
de clase mundial en las áreas de Trading, Productos
Derivados, Administración de Riesgos y Finanzas, dará
inicio al curso: “Notas Estructuradas... Un Enfoque
Práctico”, el cual será impartido por autoridades en la
materia que forman parte de las áreas de Estructuración
de Bancos, Hedge Funds Instituciones en Financieras
de México y del extranjero.
Las Notas Estructuradas son de los Instrumentos
Financieros más novedosos que se han desarrollado
en los últimos 25 años. Su característica principal es
que combinan componentes de Mercado de Dinero
(Fixed Income) y Derivados, por ello se les denominan
Activos Híbridos. Desde su creación, en 1983, el Valor
Nocional vigente de todas las emisiones, incluyendo
mercado secundario, rebasa los 20 trillones de Dólares
a nivel mundial. Su crecimiento se debe a la creciente
necesidad de contar con más Instrumentos y Estrategias
de Cobertura que permitan a las instituciones financieras
e inversionistas obtener mayores rendimientos de los que
se obtienen de forma individual en el mercado de Dinero,
Capitales o Derivados, así como tener alternativas
de inversión específica para clientes sofisticados y
mediante su uso, conseguir una mayor diversidad en los
portafolios.
El período de aprendizaje y utilización de Notas
Estructuradas para un Emisor, Inversionista o Trader
es regularmente de meses o incluso años. Una de las
mejores estrategias para familiarizarse con este tipo de
instrumentos es aprender cómo se Construyen, Valúan
y Operan en el mundo real, es por ello que el Curso
de “Notas Estructuradas... Un Enfoque Práctico”
es un curso único en su tipo en México que combina
la teoría y la práctica, y que brinda a los participantes
una secuencia lógica de los principales subyacentes
sobre los cuales se llevan a cabo estructurados (FX,
Fixed Income, Equity, Crédito y Exóticos) este tipo de
instrumentos que marcan un nuevo episodio en materia
financiera en nuestro país.
Objetivo
Dotar a los participantes con herramientas sólidas de Valuación, estrategias de Operación (Trading) y Cobertura
necesarias para poder Construir, Emitir y Vender Productos Estructurados.
Otro de los objetivos fundamentales de este curso es romper con mitos y paradigmas que se encuentran vinculados
con este tipo de instrumentos y mostrar a los participantes cómo utilizarlos para un mejor manejo de sus portafolios,
obtener mayores rendimientos, llevar a cabo coberturas más precisas y detectar arbitrajes.
¿A quiénes se encuentra dirigido?
Dado su enfoque práctico, el presente curso se encuentra dirigido a Estructuradores, Emisores y Vendedores
(Distribuidores), Quants y Traders que se encuentran en áreas de Estructuración de Notas, Derivados y Administración
de Riesgos de Bancos, Casas de Bolsa, Afores, Sociedades de Inversión, Aseguradoras, Instituciones de Crédito,
Reguladores, Proveedores de Precios y en general, a cualquier persona que esté, involucrada con el medio
financiero y/o académico que quiera conocer de forma integral el funcionamiento de los Productos Estructurados
en el Mundo Real.
Requerimientos
Para el buen aprovechamiento de este curso se recomienda a los participantes:
•
Que provengan de carreras de áreas económico-administrativas
•
Tener conocimientos de nivel medio y/o superior de Opciones y mercado de dinero
•
Contar con una formación matemática de nivel medio y/o experiencia previa en áreas Operativas de
Productos Derivados, Mercado de Dinero o Administración de Riesgos.
•
Contar con computadora personal (Lap Top).
Módulo I
Notas Estructuradas
de equity
Jorge Del Valle
Hedge Fund Manager
Electronic Liquidity Group
(ELG)
Duración del Módulo: 15 horas
Con 15 años en la industria financiera, Jorge Del Valle
actualmente es Equity Trader en Electronic Liquidity
Group, firma que da acceso a los mercados de
Derivados de forma electrónica, anteriormente fungió
como Director de Capitales y Derivados de Equity en
BBVA Bancomer.
Se desempeñó como Director de Derivados de Monex,
Casa de Bolsa, puesto en el cual fue responsable de la
operación de Derivados tanto para clientes como de la
posición propia de la Casa de Bolsa en la concertación
de Derivados OTC (forwards y opciones sobre Divisas,
Tasas e IPC) y su cobertura (Delta-Hedge) en mercados
organizados (MexDer y CME). Estuvo a cargo del
Front Office como Director de Gestión Corporativa del
Grupo Financiero Santander diseñando sistemas para
el apoyo de la toma de decisiones de Trading en el
área de inversiones de los Fondos de Inversión (deuda
y capitales) y Siefore. Jorge Del Valle también fue
Director de Administración de Riesgos en Dresdner
Bank México.
Es Maestro en Ciencias por el Imperial College of
Science and Technology University of London y es
Ingeniero en Electrónica por la Universidad Nacional
Autónoma de México.
Temario
1. Construcción de Notas Estructuradas de
Equity
2. Empaquetamiento
3. Workshops
3.1. Ejemplos de Construcción
a. Warrants
b. Notas de Capital Garantizado
c. Equity Deposits
d. Asian Deposits
e. Straddle with knockout deposit
f.
Binarias
g. Digital Ranges
Jaime Zenizo
Trader de Derivados
Banamex
Módulo II
OPCIONES DE TASAS
Duración del Módulo: 12 horas
Actualmente es trader de derivados y bonos sobre
inflación en Banamex, tiene más de 7 años de
experiencia operando opciones de tasa de interés
y tipo de cambio en Banamex, de los cuales 3 años
fueron en la mesa de NY de Citigroup.
Graduado de la Universidad Anahuac en la licenciatura
de actuaría, con MBA por la Universidad de Toronto,
con especialización en productos derivados y riesgos
con John Hull.
.
Temario
1. Mercado de volatilidad de tasas en México
1.1. Descripción de instrumentos
floors,swaptions, etc.)
(caps,
1.2. Cotización de volatilidad en mercado
2. Valuación de instrumentos
2.1. Tradicionales (Black 76)
2.2. Superficie de volatilidad (par y forward)
2.3. Variación a instrumentos no tradicionales
(digitales, cancelables, etc.)
2.4. Árbol de tasas de interés
2.5. Trading y gestión de riesgo
Módulo III
Notas Estructuradas
de TASAS
Duración del Módulo: 15 horas
Marliz Mejía es actualmente Directora de
Estructuración en Banco Santander, puesto en el
que es responsable del desarrollo y propuesta de
estrategias de inversión y cobertura con derivados
para clientes institucionales y corporativos locales.
Tiene experiencia en notas estructuradas, vehículos
de inversión, así como en el uso de derivados para
coberturas tanto en tasas de interés como en tipo
de cambio y renta variable.
Ha tenido experiencia en mercados internacionales,
al desempeñar responsabilidades de estructuración
para Latinoamérica desde la matriz de Banco
Santander en
Madrid.
Es Licenciada en Actuaría por la Universidad
Anáhuac, y cuenta con una maestría en Métodos
Matemáticos aplicados a Finanzas por la misma
universidad.
Marliz Mejía
Directora de
Estructuración
Santander
Temario
1. Construcción de Notas Estructuradas de
Tasas de Interés
2. Empaquetamiento
3. Workshops
3.1. Ejemplos de Construcción de Notas
Estructuradas sobre Tasas de Interés
a. Floating Rate Note (FRN)
b. Notas con Capital Garantizado
c. Reverse Floating Rate Note (RFRN)
d. Collared Floating Rate Note
e. Digital Ranges
f.
Notas Cancelables
g. Notas Ligadas a Swaps
a.Estrategias con Swaptions
b.Call Spread de Swaptions
4. Utilización de Notas en Cobertura y
Apalancamiento
5. Trading
6. En qué casos y qué Notas Estructuradas
aplican mejor para tu estrategia, tipo de
institución y condiciones de Mercado
Módulo IV
Notas Estructuradas
EXÓTICAS
Luis Martins
Derivatives
Duración del Módulo: 15 horas
Luis Martins es Director Ejecutivo en el área de
Global Markets del grupo BBVA en México donde
es responsable por el departamento de Trading de
Nuevos Productos Derivados y por el Centro Regional
de Derivados para Latino America. Anteriormente
desempeñó funciones en el departamento de Trading
de Derivados Exóticos de Renta Variable del mismo
grupo en España. Previamente a su incorporación al
grupo BBVA fungió como Vice- President en el área
de Global Markets del grupo Santander en áreas de
estructuración y trading de derivados.
Su formación académica incluye un Master of Science
en Economía con distinción por la London School of
Economics (LSE), en Reino Unido y una licenciatura
en Economía en la Universidad Técnica de Lisboa, en
Portugal donde recibió el Premio del Banco Central
de Portugal de mejor Licenciado en Economía de ese
año.
En paralelo con su actividad profesional en banca
de inversión colaboro entre 2002 y 2006 con varias
universidades en Portugal (Universidad Católica
Portuguesa, Universidad Técnica de Lisboa y Instituto
Superior de Gestión Bancaria) como profesor de
cursos en el área de finanzas en licenciaturas, posgrados, maestrías y cursos para ejecutivos.
Temario
1. Micro-Estructura del Mercado Cambiario
1.1. Mercado de spot y forward Cotización de
volatilidad en mercado
1.2. Mercado de opciones de tipo de cambio
2. Valuación de Opciones de Tipo de Cambio
2.1. Opciones plain vanilla
2.2. Opciones quanto
2.3. Opciones exóticas path independent
2.4. Opciones exóticas path dependent
2.5. Concepto de volatilidad local y volatilidad
estocástica
3. Construcción y Empaquetamiento de
Notas Estructuradas de Tipo de Cambio
4. Workshops – Estructuración, Valuación y
Cobertura
4.1. Duales
4.2. Range accrual
4.3. Wedding cake
4.4. TARNs
Calendario
HORARIO
Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 hrs.
Maestros
Módulo
Clases Horas Lugar
Jorge Del Valle
Notas Estructuradas de Equity
5
15
Universidad Anáhuac Norte
Jaime Zenizo
Marliz Mejía
Luis Martins
Opciones de Tasas
Notas Estructuradas de Tasas
Notas Estructuradas Exóticas
4
5
5
12
15
15
Universidad Anáhuac Norte
Universidad Anáhuac Norte
Universidad Anáhuac Norte
19
57
*Calendario sujeto a cambios y recalendarizaciones durante el programa.
Inicia: 11 de febrero 2013
Termina: 16 de abril 2013
Duración: 57 horas (19 Clases)
Costo: $28,00.00 + IVA
Lugar: UNIVERSIDAD ANÁHUAC MÉXICO NORTE
Av. Lomas Anáhuac s/n Col. Lomas Anáhuac, Huixquilucan
Edo. de México C.P. 52786
EL PRESENTE CURSO OTORGA
PUNTOS PARA EFECTOS DE
REVALIDACIÓN DE CERTIFICACIÓN EN
FIGURAS DE LA AMIB Y/O MEXDER
Módulo
Notas Estructuradas de Tasas y FX
Opciones de Tasas
Notas Estructuradas de Tasas
Notas Estructuradas Exóticas
AMIB MEXDER
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ISSUANCES
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WWW.RISKMATHICS.COM
Inscripciones
E-mail: derivatives@riskmathics.com
Tels: 5536 4325 y 5669 4729
Cupo limitado
Opciones de Pago
*
Transferencia y/o Depósito Bancario (RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN MÉXICO)
• NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
• BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
• CLABE: 012180001649665030
• CUENTA: 0164966503
*
Transferencia Bancaria en Dólares (RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN EL EXTRANJERO)
• BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
• SUCURSAL: 0956
• SWIFT: BCMRMXMM
•BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
• CUENTA: 012180001649665629
*
Pago vía telefónica con Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS
NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones.