Datos fundamentales para el inversor El presente documento le proporciona los datos fundamentales del inversor sobre este Fondo. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza y los riesgos que comporta invertir en este Fondo. Se le aconseja que lea el documento para poder tomar una decisión informada sobre la conveniencia o no de invertir en él. db x-trackers MSCI EUROPE VALUE FACTOR UCITS ETF (DR) Clase de acciones: 1C (ISIN: LU0486851024), (WKN: DBX0FK), (Divisa: EUR) un subfondo de db x-trackers. La gestión del Fondo corre a cargo de Deutsche Asset Management S.A., una filial de Deutsche Bank Group. Objetivos y política de inversión El objetivo consiste en que su inversión refleje la rentabilidad del MSCI Europe Enhanced Value TRN Index (el “Índice”), que ha sido diseñado para reflejar la rentabilidad de las acciones de determinadas empresas de los mercados europeos. Las acciones se seleccionan sobre la base de que presentan determinadas características de valor en relación con sus homólogas. Al seleccionar las acciones elegidas, se tienen en cuenta una serie de factores, incluido el valor de mercado de la sociedad en relación con su valor real a partir de sus activos, su valor de mercado en relación con sus ganancias previstas y su valor económico completo en relación con su flujo de caja. El Índice se calcula a partir de una base de rentabilidad total neta, lo que implica que todos los dividendos y repartos de las empresas son reinvertidos en las acciones después de impuestos. El Índice se revisa y ajusta semestralmente. Para alcanzar el objetivo, el Fondo intentará replicar el Índice comprando una parte considerable de las acciones de dicho Índice en una proporción similar a la que aparece en el mismo, según determine Deutsche Asset Management Investment GmbH, el Gestor de Inversiones del Fondo, y Deutsche Asset Management (UK) Limited, el Subgestor de Cartera del Fondo. El Fondo podrá emplear técnicas e instrumentos con el fin de gestionar el riesgo, reducir los costes y mejorar los resultados. Entre dichas técnicas e instrumentos podrá incluirse el uso de contratos financieros (derivados). El Fondo podrá asimismo realizar préstamos garantizados de sus inversiones a determinados terceros que cumplan los requisitos con el fin de generar ingresos adicionales para compensar los costes del Fondo. No se pagarán dividendos por sus acciones. Podrá reembolsar sus acciones a petición suya y a diario. Perfil de riesgo y remuneración Menor riesgo Mayor riesgo Potencialmente menor remuneración 1 2 Potencialmente mayor remuneración 3 4 5 6 7 La categoría de riesgo y remuneración se calcula a partir de datos históricos que podrían no ser un indicador fiable del perfil de riesgo del Fondo en el futuro. La categoría de riesgo y remuneración podría variar con el tiempo y no es ningún objetivo ni garantía. La categoría más baja (es decir, Categoría 1) no significa que la inversión esté libre de riesgos. El Fondo se incluye en la Categoría 6 debido a su amplio rango y elevada frecuencia de movimientos en los precios (volatilidad) de las inversiones subyacentes referenciadas por el Fondo. Los siguientes son riesgos adicionales que no están cubiertos por la categoría de riesgo y remuneración. El Fondo intentará replicar la evolución del Índice. Sin embargo, pueden surgir circunstancias excepcionales, entre las que se encuentran: condiciones de mercado perjudiciales, costes e impuestos adicionales o mercados extremadamente volátiles, que pueden ocasionar que la rentabilidad del Fondo sea considerablemente diferente al rendimiento del Índice. préstamo de valores y sociedad gestora, lo cual podría ocasionar conflictos de interés. El Fondo no está garantizado y su inversión está en riesgo. El valor de su inversión podría subir o bajar. El valor de una inversión en acciones dependerá de varios factores, incluidos entre otros, las condiciones económicas y del mercado, el sector, la zona geográfica y los acontecimientos políticos. Su inversión depende de la rentabilidad del Índice menos los costes, pero no está previsto que su inversión obtenga exactamente esa misma rentabilidad. Los índices MSCI son propiedad exclusiva de MSCI Inc. (MSCI) y no deberían reproducirse, extraerse o utilizarse con ningún otro propósito sin el consentimiento de MSCI. El Fondo no está patrocinado, respaldado ni comercializado por MSCI, y MSCI no se considerará responsable del Fondo o de cualquier índice en el que se base el fondo. Los índices MSCI se facilitan sin ningún tipo de garantía. El Fondo podrá utilizar derivados para tratar de gestionar la cartera de forma eficiente. El uso de dichos derivados podría no tener el resultado deseado y podría ocasionar que los precios de las acciones fluctuaran lo que, a su vez, podría provocar pérdidas al Fondo y a sus inversiones. En el apartado “Factores de riesgo” del folleto informativo se ofrece más información relativa a los riesgos en general. Deutsche Bank y sus empresas vinculadas podrían desempeñar distintas funciones con respecto al Fondo, como las de distribuidor, agente de db x-trackers MSCI EUROPE VALUE FACTOR UCITS ETF (DR), Clase de acciones: 1C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN: LU0486851024 27-09-2016 1 Gastos Los gastos que usted paga se emplean para satisfacer los costes de gestión del Fondo, incluidos los costes de comercialización y distribución. Estos gastos reducen el posible crecimiento de su inversión. Gastos no recurrentes deducidos con anterioridad o con posterioridad a que usted invierta Los gastos de entrada y salida indicados son las cifras máximas. En algunos casos, podría pagar menos - consulte a su asesor Gasto de entrada* Gasto de salida* financiero o distribuidor.† 3,00% 3,00% Este es el máximo que puede deducirse de su capital antes de invertirlo (cargo de entrada) y antes de abonarse los rendimientos de su inversión (cargo de salida). En el apartado “Comisiones y gastos” del folleto informativo se ofrece información adicional detallada sobre los gastos. Gastos deducidos del Fondo en un año Gastos corrientes 0,25% Gastos deducidos del Fondo en determinadas circunstancias específicas Comisión de rentabilidad La cifra de los gastos corrientes se basa en los gastos del ejercicio cerrado a octubre 2015. Esta cifra puede variar de un año a otro. No incluye los costes de transacción de la cartera y las comisiones de rentabilidad, si los hubiere. * o EUR 25.000 cualquiera que sea el más alto. Ninguna Los gastos de entrada y salida serán únicamente aplicables cuando las acciones se suscriban o reembolsen directamente del Fondo y no se aplicarán cuando los inversores compren o vendan dichas acciones en bolsas de valores. Los inversores que negocien en bolsa abonarán las comisiones que estipulen sus agentes de valores. Puede solicitarse una lista de dichos gastos a los agentes de valores. Los participantes autorizados que negocien directamente con el Fondo abonarán los costes relacionados con las transacciones. † En la medida que el Fondo formalice préstamos de valores para reducir los costes, se asignará al Fondo un 70% de los ingresos generados asociados, a Deutsche Asset Management (UK) Limited en su calidad de Subgestor de Cartera se le asignará un 15% y a Deutsche Bank AG en su calidad de agente de préstamos de valores se le asignará un 15%. Con el objetivo de cumplir con lo anterior, el Fondo recibirá inicialmente un 85% de los ingresos generados asociados, de los cuales Deutsche Asset Management (UK) Limited recibirá su asignación. Como el reparto de ingresos por préstamos de valores no aumenta los costes de funcionamiento del Fondo se ha excluido de los gastos corrientes. Rentabilidad histórica Tenga en cuenta que la rentabilidad histórica no es un indicador fiable de los resultados futuros. 30,0% 20,9 21,3 20,0% 15,9 16,4 10,0% 5,2 5,6 0,3 0,7 0,0% -10,0% -9,7 -9,5 -20,0% 2011 2012 2013 2014 2015 Las comisiones correspondientes a los cargos corrientes del Fondo están incluidas en el cálculo de la rentabilidad histórica. Las comisiones de entrada/salida están excluidas del cálculo de la rentabilidad histórica. El Fondo se lanzó en 2010 y la clase de acciones se lanzó en 2010. La rentabilidad histórica se ha calculado en EUR. Fondo Índice Con efecto a partir del 26 septiembre 2016, el Fondo modificó su objetivo de inversión, lo cual implica que la rentabilidad anterior a este punto se obtuvo en circunstancias que ya no son aplicables. Información práctica El depositario es State Street Bank Luxembourg S.C.A. Pueden obtenerse copias del folleto, de los últimos informes anuales y de los posteriores informes semestrales (todos en inglés), así como otra información (incluidos los últimos precios por acción y los valores liquidativos indicativos) de forma gratuita en www.etf.db.com. En la sección “Información Adicional” de www.etf.db.com están disponibles los datos actualizados de la política de remuneración, que incluye, entre otra información, una descripción del método utilizado para calcular las remuneraciones y los beneficios y los datos de las personas responsables de su concesión. os interesados pueden obtener una copia en papel de la política de remuneración de forma gratuita. La divulgación completa de la composición de la cartera del Fondo y la información de los componentes del Índice se encuentra disponible de forma gratuita en www.etf.db.com. Podrían encontrarse disponibles más clases de acciones de este Fondo; consulte el folleto informativo si desea obtener más datos. Tenga en cuenta que puede que no todas las clases de acciones estén registradas para ser comercializadas en su jurisdicción. El régimen fiscal aplicable al Fondo en Luxemburgo podría afectar a su situación fiscal personal. db x-trackers podrá ser considerada únicamente responsable sobre la base de las declaraciones contenidas en este documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes en relación con las correspondientes partes del folleto informativo del Fondo. db x-trackers cuenta con diversos fondos. Los activos y pasivos de cada fondo están segregados de acuerdo con la ley. El folleto informativo y los informes periódicos se elaboran para db x-trackers en su conjunto. Usted no está autorizado a intercambiar sus acciones en este Fondo por otros fondos de db x-trackers. Este Fondo está autorizado en Luxemburgo y está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Supervisión del Sector Financiero). Deutsche Asset Management S.A. ha sido autorizada en Luxemburgo y está regulada por la Comisión de Supervisión del Sector Financiero (Commission de Surveillance du Secteur Financier). La presente información clave para el inversor es exacta a 27-09-2016. db x-trackers MSCI EUROPE VALUE FACTOR UCITS ETF (DR), Clase de acciones: 1C, Datos fundamentales para el inversor, ISIN: LU0486851024 27-09-2016 2