FONDO MUTUO SANTANDER RENTA SELECTA CHILE MAYO 2016 FICHA COMERCIAL AL CIERRE DE MAYO 2016 COMENTARIO DEL MANAGER INFORMACIÓN GENERAL Manager La estrategia del fondo fue mantener una duración moderada. Como esperaba el mercado, el BCCh mantuvo la tasa en 3,5%. Sin embargo, el mercado asignó mayor probabilidad de alzas para las siguientes reuniones. Localmente, las curvas reaccionaron con alzas e incrementos en la pendiente. La parte más corta de la curva en UF, sin embargo, fue más defensiva, ayudada por el incremento de las expectativas de inflación. En efecto, el IPC de abril de 0,3% se ubicó por sobre lo esperado por el mercado y junto con la depreciación de casi 30 pesos que registró el CLP, ocasionaron un aumento en las expectativas de inflación de mediano plazo. En cuanto a la actividad, el PIB registró una expansión de 2,0% YoY, y el desempleo, por su parte, continuó en el lado negativo al llegar a 6,4%. Alberto Silva- Juan Camilo Guzmán Tipo Deuda > 365 Nac UF dur <= 3 Tolerancia Riesgo Moderada Moneda Pesos Horizonte Mediano y Largo plazo Plan Familia RENTABILIDAD EN PESOS (%) Serie Alto Patrimonio del 21/11/13 al 31/05/16 Aplica Plazo Rescates Hasta 10 días hábiles bancarios 13,6 Objetivo del Fondo El Fondo Mutuo Santander Renta Selecta Chile está orientado a inversionistas que quieran participar en el mercado de deuda nacional, que tienen un perfil de riesgo moderado y un horizonte de inversión de mediano y/o largo plazo. 6,8 Perfil del Inversionista 0 Nov13 Dirigido a personas naturales y jurídicas que buscan invertir en un fondo diversificado, principalmente con instrumentos de deuda nacionales. Sep14 Feb15 Jul15 Dic15 May16 Serie Alto Patrimonio 7d 30d 90d 180d 365d YTD - - - - - - - GLOBA 0,10 0,66 1,33 3,02 5,18 3,25 46,15 PATRI 0,11 0,70 1,44 3,24 5,64 3,44 16,46 Saldo Consolidado Aplica para todos los fondos distintos a los de Deuda Corto Plazo (Tipo 1) APV Premios COMPOSICIÓN Y VARIACIÓN DE LA CARTERA Instrumento Abr14 (% Composición al 31/05/2016 / % Variación respecto al 30/04/2016) Moneda Duración Instr. Deuda Riesgo Instrumentos Deuda B. Bancario 47,25 / -7.81 <1 año 34,69 / +12.87 AA 31,77 / -4.73 DAP Corto 30,45 / +14.61 1-3 años 34,60 / -4.97 N1 30,45 / +14.61 3-6 años 28,26 / -8.33 AAA 20,44 / -5.23 B. Tesorería 7,31 / -1.17 6-9 años 2,39 / +0.44 GOB 16,26 / -4.04 Otros 6,22 / +4.31 >9 años 0,07 / -0.01 A 1,07 / -0.60 UF 61,14 / -5.71 B. Central 8,77 / -1.32 Emisor Instr. Deuda Todo Peso 38,86 / +5.71 Zona Geográfica Deuda Sector Deuda Itau Corpbanca 15,29 / Finanzas 82,73 / +4.20 +2.97 Bco Santander 11,00 / +2.70 M. Primas 0,27 / -0.04 Chile 100,00 / 0.00 Bco BBVA 10,31 / +0.74 S. Básicos 0,27 / -0.05 Bco de Chile 10,24 / -0.61 S. Varios 0,02 / 0.00 Otros 53,16 / +5.80 10 PRINCIPALES POSICIONES CARACTERÍSTICAS DEL FONDO POR SERIE Monto Mínimo (desde) Remun. máxima Comisión salida Patrimonio (CLP) Fecha Plazo de Inicio permanencia Itau Corpbanca 15.29% Bco Santander 11.00% Bco Bbva 10.31% Alto Patrimonio $350.000.000 0,75(1) 2,38(1) $57.395.882.739 01/01/70 Bco de Chile 10.24% APV $20.000 0,90(3) 0,00(3) $1.314.711.813 Bco Central 8.96% (3) (3) Tesorería 7.31% Bco Bci 7.28% Bco Estado 7.22% Scotiabank 6.26% Bco Bice 3.79% Global $5.000.000 1,19 2,38 28/07/08 $137.451.910.728 24/06/08 90 días No aplica 90 días Beneficios tributarios B57Bis, B108LIR APV, B57Bis B57Bis, B108LIR El Saldo Consolidado es un beneficio que permite al partícipe entrar en una determinada serie, de acuerdo al patrimonio total que tenga entre fondos de Deuda Corto Plazo o entre fondos distintos a éstos, es decir, el monto de inversión que realiza más la sumatoria de las distintas inversiones registradas entre fondos Tipo 1, o la sumatoria de las distintas inversiones registradas en fondos distintos de Tipo 1, salvo que el Reglamento Interno del fondo lo excluya específicamente. (1) IVA incluido. (2) Más IVA. (3) Exento de IVA. Banco Santander Chile es agente colocador de los diferentes fondos mutuos administrados por Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos. La gestión financiera y el riesgo de estos fondos mutuos no guardan relación con la del grupo empresarial al cual pertenecen, ni con la desarrollada por sus agentes colocadores. Infórmese de las características esenciales de la inversión en estos fondos mutuos, las que se encuentran contenidas en sus reglamentos internos y folletos informativos. Las rentabilidades o ganancias obtenidas por los fondos mutuos administrados por esta sociedad, no garantizan que ellas se repitan en el futuro. Los valores de las cuotas de fondos mutuos son variables. LVA Indices no ofrece garantías, no asume responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Indices. ALEMANIA - ARGENTINA - BRASIL - CHILE - ESPAÑA - LUXEMBURGO - MÉXICO - POLONIA - PORTUGAL - PUERTO RICO - REINO UNIDO WWW.SANTANDERASSETMANAGEMENT.CL