FONDO MUTUO SANTANDER SELECT EQUILIBRIO MAYO 2016 FICHA COMERCIAL AL CIERRE DE MAYO 2016 COMENTARIO DEL MANAGER INFORMACIÓN GENERAL Manager Francisco Larraín Tipo Balanceado Conservador Tolerancia Riesgo Moderada Moneda Pesos Horizonte Largo plazo Plan Familia En mayo, los mercados mantuvieron el tono positivo iniciado en marzo y el precio del barril brent subió 4,5%, a los US$ 49,89. En EE.UU. se revisó el PIB del 1T16 al alza hasta 0,8% en tasa trimestral anualizada ante el 0,9% estimado y la FED no descartaría subir los tipos de interés si los datos confirman crecimiento económico; el mercado laboral sigue fuerte y la inflación se acerca al objetivo de 2%. En la Zona Euro, la tasa de desempleo llegó a 10,2% en abril, menor que el 11% de hace un año. La inflación interanual se mantuvo en negativo en mayo, pero moderó su caída al -0,1% y la Zona Euro avaló las reformas aprobadas por el gobierno griego. En Chile, el IPC de abril fue de 0,3%, el PIB registró una expansión de 2,0% YoY, y el desempleo llegó a 6,4%. RENTABILIDAD EN PESOS (%) Aplica Plazo Rescates Serie Permanencia del 02/07/13 al 31/05/16 15 Hasta 10 días hábiles bancarios Objetivo del Fondo El Fondo Mutuo Santander Select Equilibrio está orientado a una inversión de largo plazo, denominado en pesos. Invierte en instrumentos de deuda de corto, mediano y largo plazo emitidos por emisores nacionales y extranjeros, e instrumentos de capitalización(*) (renta variable), emitidos por emisores nacionales y extranjeros. 8,6 2,2 ­1 Perfil del Inversionista Jul13 Dirigido a personas naturales y jurídicas que buscan invertir en un fondo diversificado, con instrumentos de deuda y capitalización, extranjeros y nacionales. Saldo Consolidado Feb15 Dic15 Serie Permanencia APV Aplica para todos los fondos distintos a los de Deuda Corto Plazo (Tipo 1) Abr14 PERMA 7d 30d 90d 180d 365d YTD - - - - - - Todo - 0,31 0,81 1,88 0,32 0,40 0,45 13,09 Premios COMPOSICIÓN Y VARIACIÓN DE LA CARTERA Tipo de Activo (% Composición al 31/05/2016 / % Variación respecto al 30/04/2016) Moneda Deuda Nacional Deuda 63,96 / -1.76 Duración Sector FFMM 24,59 / +2.04 <1 año 21,75 / -1.58 Finanzas 33,56 / +3.59 DAP Corto 21,72 / +2.62 1-3 años 0,56 / -1.58 S. Varios 5,27 / +0.45 B. Central 19,05 / -0.83 3-6 años 22,02 / -1.60 Consumo 5,09 / +0.18 B. Tesorería 12,16 / -1.51 6-9 años 8,37 / -0.39 S. Básicos 4,24 / +0.63 Otros 22,48 / +2.32 >9 años 2,10 / +1.59 Otros 51,84 / +4.85 UF 57,09 / +4.31 Renta Var. 36,04 / +1.76 Zona Geográfica Deuda Instrumento Peso 42,91 / -4.31 Tipo de Instrumento Deuda Riesgo Instrumentos Deuda Emisor Instr. Deuda Chile 85,87 / -2.95 DAP Corto 33,95 / +4.90 Norte Am 6,32 / +0.38 B. Central 29,79 / -0.47 GOB 48,86 / -7.35 Tesorería 19,02 / -1.78 Eur Des 4,84 / +0.21 B. Tesorería 19,02 / -1.78 N1 33,95 / +4.90 Bco Estado 12,58 / +5.53 Lat Am 1,82 / +1.78 FFMM 14,32 / +3.13 AA 2,87 / +1.03 Bco Santander 6,89 / +1.95 Otros 1,15 / -0.58 Otros 2,92 / +5.78 10 PRINCIPALES POSICIONES Otros 31,67 / +0.13 CARACTERÍSTICAS DEL FONDO POR SERIE Bco Central 19.09% Tesorería 12.16% Bco Estado Bco Central 29,84 / -5.57 Monto Mínimo (desde) APV Remun. máxima Comisión salida (3) (3) Patrimonio (CLP) Fecha Plazo de Inicio permanencia $5.000 1,15 0,00 $1.267.911.362 05/07/13 No aplica $5.000.000 2,50(1) 2,38(1) $40.172.272.003 01/07/13 90 días 8.04% Bco Santander 4.75% Acadian Em Eq Ucit Ii-cusdia 4.56% Ishares MSCI Emerging Market 3.28% Jpm Global Corp Bond-c Usd 3.10% Bco de Chile 2.90% Ishares Europe ETF 2.86% Bco Bbva 2.71% Permanencia Beneficios tributarios APV B57Bis, B108LIR El Saldo Consolidado es un beneficio que permite al partícipe entrar en una determinada serie, de acuerdo al patrimonio total que tenga entre fondos de Deuda Corto Plazo o entre fondos distintos a éstos, es decir, el monto de inversión que realiza más la sumatoria de las distintas inversiones registradas entre fondos Tipo 1, o la sumatoria de las distintas inversiones registradas en fondos distintos de Tipo 1, salvo que el Reglamento Interno del fondo lo excluya específicamente. (1) IVA incluido. (2) Más IVA. (3) Exento de IVA. Banco Santander Chile es agente colocador de los diferentes fondos mutuos administrados por Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos. La gestión financiera y el riesgo de estos fondos mutuos no guardan relación con la del grupo empresarial al cual pertenecen, ni con la desarrollada por sus agentes colocadores. Infórmese de las características esenciales de la inversión en estos fondos mutuos, las que se encuentran contenidas en sus reglamentos internos y folletos informativos. Las rentabilidades o ganancias obtenidas por los fondos mutuos administrados por esta sociedad, no garantizan que ellas se repitan en el futuro. Los valores de las cuotas de fondos mutuos son variables. LVA Indices no ofrece garantías, no asume responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Indices. 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