FONDO MUTUO SANTANDER RENTA LARGO PLAZO PESOS MAYO 2016 FICHA COMERCIAL AL CIERRE DE MAYO 2016 COMENTARIO DEL MANAGER INFORMACIÓN GENERAL Manager La estrategia del fondo fue mantener una duración moderada. Como esperaba el mercado, el BCCh mantuvo la tasa en 3,5%. Sin embargo, el mercado asignó mayor probabilidad de alzas para las siguientes reuniones. Localmente, las curvas reaccionaron con alzas e incrementos en la pendiente. La parte más corta de la curva en UF, sin embargo, fue más defensiva, ayudada por el incremento de las expectativas de inflación. En efecto, el IPC de abril de 0,3% se ubicó por sobre lo esperado por el mercado y junto con la depreciación de casi 30 pesos que registró el CLP, ocasionaron un aumento en las expectativas de inflación de mediano plazo. En cuanto a la actividad, el PIB registró una expansión de 2,0% YoY, y el desempleo, por su parte, continuó en el lado negativo al llegar a 6,4%. Alberto Silva- Juan Camilo Guzmán Tipo Deuda > 365 Nac en CLP Tolerancia Riesgo Baja Moneda Pesos Horizonte Mediano y Largo plazo Plan Familia RENTABILIDAD EN PESOS (%) Serie Universal del 01/01/96 al 31/05/16 Aplica Plazo Rescates Hasta 10 días corridos 240 Objetivo del Fondo El Fondo Mutuo Santander Renta Largo Plazo Pesos, está orientado a una inversión de mediano - largo plazo, denominado en pesos. Su cartera está compuesta por instrumentos de deuda de corto, mediano y largo plazo, de emisores nacionales. La duración de su cartera de inversiones estará entre 1 y 10 años. Al menos el 60% de los instrumentos en los que invierta el fondo deberán ser nominales. 120 0 Ene96 Jun98 Dic00 May03 Nov05 Abr08 Oct10 Abr13 Dirigido a personas naturales y jurídicas que buscan invertir en un fondo diversificado, principalmente con instrumentos de deuda nacionales. APV Saldo Consolidado Aplica para todos los fondos distintos a los de Deuda Corto Plazo (Tipo 1) Premios Premio Salmón 2016: 1° lugar serie Ejecutiva en categoría categoría Deuda > 365 días nacional en pesos 7d 30d 90d 180d 365d YTD - - - - - - - EJECU 0,05 0,30 1,23 2,57 4,03 2,66 252,48 I 0,06 0,35 1,38 2,87 2,91 3,05 III 0,06 0,37 INVER 0,04 0,26 1,11 2,31 3,51 2,44 238,30 UNIVE 0,03 0,23 1,03 2,16 3,20 2,32 227,59 COMPOSICIÓN Y VARIACIÓN DE LA CARTERA Instrumento 0,56 Duración Instr. Deuda DAP Corto 40,91 / +13.12 Riesgo Instrumentos Deuda N1 40,91 / +13.12 <1 año 49,62 / +1.26 B. Bancario 37,98 / -1.67 B. Tesorería 7,42 / +1.42 Todo (% Composición al 31/05/2016 / % Variación respecto al 30/04/2016) Moneda Peso 78,61 / -2.79 1-3 años 30,21 / +0.29 UF 21,39 / +2.79 3-6 años 19,47 / -2.10 B. Central 6,34 / +0.50 AA 27,09 / -0.52 AAA 16,20 / -2.49 GOB 14,68 / -9.57 6-9 años 0,71 / +0.55 Otros 7,35 / +13.37 Emisor Instr. Deuda Sep15 Serie Universal Perfil del Inversionista A 1,13 / -0.53 Zona Geográfica Deuda Sector Deuda Bco Santander 15,76 / +1.61 Finanzas 82,69 / +9.10 Itaú Corpbanca 12,16 / +1.11 Comunicaciones 1,12 / Chile 100,00 / 0.00 -0.07 Bco BBVA 10,07 / +3.11 S. Varios 0,60 / +0.58 Scotiabank 9,50 / +2.69 Otros 52,51 / +8.52 10 PRINCIPALES POSICIONES CARACTERÍSTICAS DEL FONDO POR SERIE Bco Santander 15.76% Itau Corpbanca 12.16% Bco Bbva 10.07% Scotiabank Sud Americano 9.50% Bco Bci 8.38% Bco Estado 7.86% Scotiabank 7.42% Bco Central 7.25% Bco de Chile 4.83% Bco Bice 4.69% Monto Mínimo (desde) APV Ejecutiva Remun. máxima Comisión salida (3) (3) Patrimonio (CLP) Fecha Plazo de Inicio permanencia $5.000 0,90 0,00 $1.593.020.870 22/11/95 No aplica $200.000.000 1,20(1) 2,38(1) $42.221.076.439 22/11/95 90 días (1) (1) I $5.000.000.000 0,60 0,00 $3.005.173.828 12/11/14 No aplica III $20.000.000.000 0,36(1) 0,00(1) $751.143.590 No aplica $20.000.000 1,70(1) 2,38(1) $57.423.894.420 22/11/95 60 días $5.000 2,00(1) 2,38(1) $67.412.795.495 22/11/95 30 días Inversionista Universal - Beneficios tributarios APV B57Bis, B108LIR B57Bis, B108LIR B57Bis, B108LIR B57Bis, B108LIR El Saldo Consolidado es un beneficio que permite al partícipe entrar en una determinada serie, de acuerdo al patrimonio total que tenga entre fondos de Deuda Corto Plazo o entre fondos distintos a éstos, es decir, el monto de inversión que realiza más la sumatoria de las distintas inversiones registradas entre fondos Tipo 1, o la sumatoria de las distintas inversiones registradas en fondos distintos de Tipo 1, salvo que el Reglamento Interno del fondo lo excluya específicamente. (1) IVA incluido. (2) Más IVA. (3) Exento de IVA. Banco Santander Chile es agente colocador de los diferentes fondos mutuos administrados por Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos. La gestión financiera y el riesgo de estos fondos mutuos no guardan relación con la del grupo empresarial al cual pertenecen, ni con la desarrollada por sus agentes colocadores. Infórmese de las características esenciales de la inversión en estos fondos mutuos, las que se encuentran contenidas en sus reglamentos internos y folletos informativos. Las rentabilidades o ganancias obtenidas por los fondos mutuos administrados por esta sociedad, no garantizan que ellas se repitan en el futuro. Los valores de las cuotas de fondos mutuos son variables. LVA Indices no ofrece garantías, no asume responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Indices. 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