DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) Personas Físicas F $10’000,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. . Objetivo de Inversión b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: F * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Emisora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nombre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Por sector de activo Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. Alto mes 3 meses 12 meses Bajo Rendimiento bruto 4.41% 4.12% 3.50% 2.65% 4.41% Rendimiento neto 3.77% 3.48% 2.85% 2.01% 3.77% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 3.74% 3.43% 2.82% 2.03% 3.74% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase F Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE F Clase más representativa F4 % $ % $ Administración de Activos 0.135 1.35 0.600 6.00 Administración de Activos / Desempeño n/a n/a n/a n/a Distribución de Acciones 0.315 3.15 1.400 14.00 Valuación de Acciones 0.000 0.00 0.000 0.00 Depósito de Valores n/a n/a n/a n/a Contabilidad n/a n/a n/a n/a Otros 0.005 0.05 0.005 0.05 Total 0.455 4.55 2.005 20.05 * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Concepto Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Montos mínimos de Inversión ($) Personas Físicas F+ $5’000,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante Posibles Adquirientes - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: F+ * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 3.81% 3.51% 2.88% 2.04% 3.81% Rendimiento neto 3.11% 2.82% 2.18% 1.35% 3.11% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 3.19% 2.87% 2.25% 1.48% 3.19% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase F+ Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a $ 3.00 n/a 7.00 0.00 n/a n/a 0.05 10.05 Clase más representativa F4 % $ 0.600 6.00 n/a n/a 1.400 14.00 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 2.005 20.05 Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE F+ Concepto % 0.300 n/a 0.700 0.000 n/a n/a 0.005 1.005 Administración de Activos Administración de Activos / Desempeño Distribución de Acciones Valuación de Acciones Depósito de Valores Contabilidad Otros Total * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) Personas Físicas F1 $1’000,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). Información relevante c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: F1 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 3.64% 3.35% 2.71% 1.88% 3.64% Rendimiento neto 2.93% 2.64% 2.00% 1.17% 2.93% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 3.03% 2.72% 2.10% 1.33% 3.03% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. f) La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase F1 Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE F1 Clase más representativa F4 % $ % $ Administración de Activos 0.345 3.45 0.600 6.00 Administración de Activos / Desempeño n/a n/a n/a n/a Distribución de Acciones 0.805 8.05 1.400 14.00 Valuación de Acciones 0.000 0.00 0.000 0.00 Depósito de Valores n/a n/a n/a n/a Contabilidad n/a n/a n/a n/a Otros 0.005 0.05 0.005 0.05 Total 1.155 11.55 2.005 20.05 * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Concepto Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) Personas Físicas F2 $200,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). Información relevante c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: F2 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 3.26% 2.96% 2.32% 1.49% 3.26% Rendimiento neto 2.51% 2.22% 1.57% 0.75% 2.51% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 2.68% 2.37% 1.74% 0.98% 2.68% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. f) La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase F2 Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE F2 Clase más representativa F4 % $ % $ Administración de Activos 0.450 4.50 0.600 6.00 Administración de Activos / Desempeño n/a n/a n/a n/a Distribución de Acciones 1.050 10.50 1.400 14.00 Valuación de Acciones 0.000 0.00 0.000 0.00 Depósito de Valores n/a n/a n/a n/a Contabilidad n/a n/a n/a n/a Otros 0.005 0.05 0.005 0.05 Total 1.505 15.05 2.005 20.05 * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Concepto Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) Personas Físicas F3 $100,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). Información relevante c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: F3 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 2.71% 2.42% 1.77% 0.93% 2.72% Rendimiento neto 1.92% 1.62% 0.97% 0.15% 1.92% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 2.19% 1.87% 1.24% 0.49% 2.19% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. f) La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase F3 Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a $ 5.97 n/a 13.93 0.00 n/a n/a 0.05 19.95 Clase más representativa F4 % $ 0.600 6.00 n/a n/a 1.400 14.00 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 2.005 20.05 Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE F3 Concepto % 0.597 n/a 1.393 0.000 n/a n/a 0.005 1.995 Administración de Activos Administración de Activos / Desempeño Distribución de Acciones Valuación de Acciones Depósito de Valores Contabilidad Otros Total * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) Personas Físicas F4 $1,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). Información relevante c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: F4 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 2.68% 2.39% 1.74% 0.91% 2.68% Rendimiento neto 1.89% 1.59% 0.94% 0.12% 1.89% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 2.18% 1.86% 1.23% 0.48% 2.18% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. f) La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase F4 Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE F4 Clase más representativa F4 % $ % $ Administración de Activos 0.600 6.000 0.600 6.00 Administración de Activos / Desempeño n/a n/a n/a n/a Distribución de Acciones 1.400 14.000 1.400 14.00 Valuación de Acciones 0.000 0.000 0.000 0.00 Depósito de Valores n/a n/a n/a n/a Contabilidad n/a n/a n/a n/a Otros 0.005 0.049 0.005 0.05 Total 2.005 20.049 2.005 20.05 * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Concepto Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Montos mínimos de Inversión ($) Personas Morales M “Con Contratación de Asesoría Patrimonial” Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante Posibles Adquirientes - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: M * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto N/A N/A N/A N/A N/A Rendimiento neto N/A N/A N/A N/A N/A Tasa libre de Riesgo N/A N/A N/A N/A N/A (CETES de 28 días) Índice de referencia N/A N/A N/A N/A N/A - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase M Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a $ 0.00 n/a 0.00 0.00 n/a n/a 0.05 0.05 Clase más representativa F4 % $ 0.600 6.00 n/a n/a 1.400 14.00 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 2.005 20.05 Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE M Concepto % 0.000 n/a 0.000 0.000 n/a n/a 0.005 0.005 Administración de Activos Administración de Activos / Desempeño Distribución de Acciones Valuación de Acciones Depósito de Valores Contabilidad Otros Total * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo. Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Montos mínimos de Inversión ($) Personas Morales M+ $5’000,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante Posibles Adquirientes - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: M+ * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 4.74% 4.45% 3.83% 2.98% 4.74% Rendimiento neto 4.12% 3.83% 3.22% 2.37% 4.12% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 4.04% 3.73% 3.12% 2.33% 4.04% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Por sector de activo Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase M+ Concepto $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a CLASE M+ % $ 0.045 0.45 n/a n/a 0.105 1.05 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 0.155 1.55 Clase más representativa F4 % $ 0.600 6.00 n/a n/a 1.400 14.00 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 2.005 20.05 % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) Concepto Administración de Activos Administración de Activos / Desempeño Distribución de Acciones Valuación de Acciones Depósito de Valores Contabilidad Otros Total * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Montos mínimos de Inversión ($) Personas Morales M1 $1’000,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante Posibles Adquirientes - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: M1 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 4.35% 4.07% 3.44% 2.60% 4.35% Rendimiento neto 3.70% 3.42% 2.79% 1.95% 3.70% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 3.69% 3.37% 2.76% 1.98% 3.69% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase M1 Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE M1 Clase más representativa F4 % $ % $ Administración de Activos 0.150 1.500 0.600 6.00 Administración de Activos / Desempeño n/a n/a n/a n/a Distribución de Acciones 0.350 3.500 1.400 14.00 Valuación de Acciones 0.000 0.000 0.000 0.00 Depósito de Valores n/a n/a n/a n/a Contabilidad n/a n/a n/a n/a Otros 0.005 0.049 0.005 0.05 Total 0.505 5.049 2.005 20.05 * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Concepto Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Montos mínimos de Inversión ($) Personas Morales M2 $1,000.00 Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante Posibles Adquirientes - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: M2 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 3.81% 3.51% 2.88% 2.04% 3.81% Rendimiento neto 3.11% 2.82% 2.18% 1.35% 3.11% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 3.19% 2.87% 2.25% 1.48% 3.19% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase M2 Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE M2 Clase más representativa F4 % $ % $ Administración de Activos 0.300 3.000 0.600 6.00 Administración de Activos / Desempeño n/a n/a n/a n/a Distribución de Acciones 0.700 7.000 1.400 14.00 Valuación de Acciones 0.000 0.000 0.000 0.00 Depósito de Valores n/a n/a n/a n/a Contabilidad n/a n/a n/a n/a Otros 0.005 0.049 0.005 0.05 Total 1.005 10.049 2.005 20.05 * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Concepto Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) I Personas no sujetas a retención “Con Contratación de Asesoría Patrimonial” Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: I * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 4.79% 4.51% -0.59% -51.78% 4.79% Rendimiento neto 4.79% 4.50% -0.59% -51.78% 4.79% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 4.19% 3.88% 3.28% 2.48% 4.19% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase I Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE I Clase más representativa F4 % $ % $ Administración de Activos 0.000 0.000 0.600 6.00 Administración de Activos / Desempeño n/a n/a n/a n/a Distribución de Acciones 0.000 0.000 1.400 14.00 Valuación de Acciones 0.000 0.000 0.000 0.00 Depósito de Valores n/a n/a n/a n/a Contabilidad n/a n/a n/a n/a Otros 0.000 0.013 0.005 0.05 Total 0.000 0.013 2.005 20.05 * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Concepto Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) I+ Personas no sujetas a retención $5’000,000.00 Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: I+ * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 4.63% 4.35% 3.76% 2.98% 4.63% Rendimiento neto 4.61% 4.33% 3.74% 2.96% 4.61% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 4.04% 3.73% 3.12% 2.33% 4.04% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase I+ Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a $ 0.450 n/a 1.050 0.000 n/a n/a 0.049 1.549 Clase más representativa F4 % $ 0.600 6.00 n/a n/a 1.400 14.00 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 2.005 20.05 Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE I+ Concepto % 0.045 n/a 0.105 0.000 n/a n/a 0.005 0.155 Administración de Activos Administración de Activos / Desempeño Distribución de Acciones Valuación de Acciones Depósito de Valores Contabilidad Otros Total * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) I1 Personas no sujetas a retención $1’000,000.00 Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. f) Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: I1 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 4.26% 3.98% 3.38% 2.61% 4.26% Rendimiento neto 4.21% 3.93% 3.33% 2.56% 4.21% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 3.69% 3.37% 2.76% 1.98% 3.69% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase I1 Concepto % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a $ 1.500 n/a 3.500 0.000 n/a n/a 0.049 5.049 Clase más representativa F4 % $ 0.600 6.00 n/a n/a 1.400 14.00 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 2.005 20.05 Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE I1 Concepto % 0.150 n/a 0.350 0.000 n/a n/a 0.005 0.505 Administración de Activos Administración de Activos / Desempeño Distribución de Acciones Valuación de Acciones Depósito de Valores Contabilidad Otros Total * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/1 8 de julio de 2013. Clase accionaria Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) I2 Personas no sujetas a retención $1,000.00 Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Régimen y política de inversión a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante - 100% en Valores Gubernamentales. - Máximo 100% en Operaciones de Reporto sobre Valores Gubernamentales - Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel extremadamente bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Índice de Fondeo Gubernamental S&P/BMV Sovereign Funding Rate Bond Index determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 1, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado es extremadamente baja. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como grupo empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Clase: I2 * Índice de Referencia: S&P/BMV Sovereign Funding Rate f) La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de octubre de 2016 Em isora REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA TOTAL Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONOS 171214 DEUDA BONOS 181213 DEUDA BONDESD 200130 DEUDA BONOS 191211 DEUDA BPAG91 191219 DEUDA BONDESD 200924 DEUDA BONDESD 161229 DEUDA BPA182 181011 DEUDA BONOS 210610 DEUDA BONDESD 170622 DEUDA Índice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Monto $ 7,751,037,564 3,000,402,452 3,000,402,405 2,500,335,357 2,500,335,327 2,000,268,307 1,517,768,627 1,500,203,265 1,500,201,202 1,249,921,010 45,270,727,047 % 17.12% 6.63% 6.63% 5.52% 5.52% 4.42% 3.35% 3.31% 3.31% 2.76% 100.00% Bond Index Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Último Últimos Últimos Mes Rto. Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Alto Rendimiento bruto 3.74% 3.45% 2.84% 2.08% 3.74% Rendimiento neto 3.64% 3.35% 2.74% 1.99% 3.64% Tasa libre de Riesgo 4.65% 4.38% 3.76% 3.00% 4.70% (CETES de 28 días) Índice de referencia 3.19% 2.87% 2.25% 1.48% 3.19% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. “En proceso de cambio del Prospecto”. Por sector de activo REPORTOS, 71.48% Gubernamental, 28.52% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente: Clase I2 Concepto $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Clase más representativa F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a $ 3.000 n/a 7.000 0.000 n/a n/a 0.049 10.049 Clase más representativa F4 % $ 0.600 6.00 n/a n/a 1.400 14.00 0.000 0.00 n/a n/a n/a n/a 0.005 0.05 2.005 20.05 % n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad: octubre 2016) CLASE I2 Concepto % 0.300 n/a 0.700 0.000 n/a n/a 0.005 1.005 Administración de Activos Administración de Activos / Desempeño Distribución de Acciones Valuación de Acciones Depósito de Valores Contabilidad Otros Total * Porcentajes y cifras en pesos anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Otros incluye: proveedor de precios, publicaciones, custodia, cuotas de CNBV y BMV, gastos notariales y de auditoría. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil. Liquidez: Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles. Horario: Todos los días hábiles. Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México. De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de Liquidación de operaciones: Mismo día. Diferencial: * sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas. Prestadores de Servicios Límites de recompra: Advertencias Operadora: Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Banorte. La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Distribuidora(s): Consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco. Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Institución Calificadora de Valores: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Contacto. Teléfono: (01) 800 493 2000 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: www.banorte.com/fondosdeinversion Distribuidora: www.banorte.com/fondosdeinversion Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.