Informe de Mercats Juliol 2014 El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Notícies i Evolució dels mercats Els bons registres d'activitat dels últims mesos forcen al Fons Monetari Internacional (FMI) a millorar les seves previsions per a Espanya. Segons l'informat per l'organisme la millora és a causa del repunt en la demanda interna. No obstant això, adverteix que la recuperació segueix sent feble i per això la inflació es manté en nivells reduïts. En aquest context, el FMI insta a prendre mesures que reforcin la recuperació de l'eurozona i suggereix que es prengui mesures que impulsin la demanda, redueixin la fragmentació financera i permetin generar ocupació i sobretot guanyar competitivitat. El president del Banc Central Europeu (BCE), Mario Draghi, ha reiterat en els seus últims comunicats que mantindrà els tipus d'interès en nivells mínims i durant un temps prolongat i que està disposat a prendre mesures addicionals si la inflació segueix en nivells baixos. A tot això, el FMI aconsella al BCE a llançar un programa de compra de bons per estimular està feble recuperació i elevar així la inflació. A l'altre costat de l'Atlàntic, Janet Yellen, presidenta de la Reserva Federal, va assenyalar que la gestió dels tipus d'interès oficials està orientada a aconseguir els objectius de plena ocupació i inflació. En l'últim comunicat va assenyalar que la primera pujada de tipus podria tenir lloc abans del previst si la creació d'ocupació s'intensifica. Les borses europees, després de diversos mesos de pujades, presenten turbulències en els mercats financers davant la moderació dels inversors. Entre els factors que ha generat aquesta situació es troben les diferents postures dels principals bancs centrals i la crisi del banc portuguès BANCO ESPIRITO SANTO. A més, a Espanya, el cas fraudulent de GOWEX ha alimentat encara més els descensos. D'altra banda, el mercat borsari de Wall Street s'ha mantingut estable a causa de notícies sobre fusions, adquisicions i als anuncis de beneficis empresarials. Dades macroeconòmiques A Espanya, la demanda interna va aportar 0,3 punts al creixement i tot això a causa de l'increment del consum a les llars i a la inversió. D'altra banda, la taxa d'atur va caure en 1,45 punts fins a situar-se en 24,5%. És destacable que la reactivació del mercat laboral no només s'apreciï en el sector serveis, sinó també en el sector de la indústria. A la Zona Euro, l'índex PMI va augmentar fins als 54 punts en el mes de juliol respecte als 52,8 punts, recolzat tant pel sector manufacturer com pel sector de serveis. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -2- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Per la seva banda, Alemanya consolida els bons registres dels últims mesos i, de forma contrària, respecte de França se segueix mantenint dubtes sobre la capacitat de creixement de la seva economia. Als EE.UU., l'índex PMI es va situar en els 56,3 punts en el mes de juliol. Notícies microeconòmiques al mercat espanyol ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIOS (ACS): La companyia, a través de la seva filial HOCHTIEF, s'ha adjudicat la construcció del que serà el major túnel de l'estat austríac de Tirol, per un import de 132 milions d'euros. Així mateix, la companyia i OBRASCÓN HUARTE LAIN competiran per construir i operar un pont al Canadà, projecte estimat per un valor de 3.450 milions d'euros. De la mateixa manera, a través de la seva filial LEIGHTON, s'ha adjudicat un contracte d'obres de construcció i posterior explotació d'una autopista a Nova Zelanda, per un valor de 608 milions d'euros. BANCO BILBAO BISCAYA (BBVA): La companyia ha adquirit CATALUNYA BANC per uns 1.000 milions d'euros en una subhasta en què també han competit BANC SANTANDER i CAIXABAK. ACCIONA (ANA): La companyia s'ha adjudicat el contracte d'obres de construcció d'un sistema de sanejament d'aigües a Rio de Janeiro (Brasil), per un import de 117 milions d'euros. D'altra banda, la companyia s'ha adjudicat el contracte de subministrament d'aigua potable a tres illes italianes (Lampedusa, Pantelleria i Linosa), per un període de deu anys i per un valor de 54,6 milions d'euros. Així mateix, s'ha adjudicat el contracte de gestió i manteniment de les infraestructures hidràuliques que subministren aigua a New Caire (El Caire), per un període de quatre anys i per un import d'uns 30 milions d'euros. FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS (FCC): La companyia aconsegueix adjudicar-se la construcció d'una xarxa de reg a Beja (Portugal), per un valor de 19 milions d'euros. FERROVIAL (FER): La companyia s'ha adjudicat les obres de construcció d'una carretera a Polònia, per un valor de 113 milions d'euros. A més, la companyia, al costat de TÈCNIQUES REUNIDAS i MITSUBISHI HITACHI, han aconseguit adjudicar en consorci el contracte de construcció d'una nova unitat de carbó, en una central elèctrica de Polònia, per un valor de 770 milions d'euros. Això reforçaria la seva presència en aquest país, on actualment genera el 7% dels seus ingressos anuals. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -3- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Així mateix, la companyia a través de la seva filial de serveis AMEY i la britànica CARILLION han aconseguit adjudicar-se en consorci tres contractes amb el ministeri de defensa britànic, per un valor de fins a 3.545 milions d'euros. A Espanya, s'ha adjudicat el contracte d'obres de manteniment de diverses carreteres a la província de Màlaga, per un valor de 13.17 milions d'euros a la província de València, per un valor de 11.61 milions d'euros. GAMESA (GAM): La companyia ha tancat dos nous contractes al Brasil per al subministrament de 166 megawatts a LA COMPANHIA DE ENERGIAS RENOVÁVEIS i de 48 megawatts a ELETROSUL, filial de l'elèctrica nacional ELETROBRAS. Així mateix, la companyia ha tancat tres contractes amb principals promotors i operadors independents a l'Índia, per al subministrament de 110 aerogeneradors en cinc parcs i amb una potència total de 220 megawatts. A més, s'encarregarà dels serveis d'operació i manteniment dels cinc parcs a llarg termini. A tot això, s'hi suma l'adjudicació de dos comandes per al subministrament d'un total de 290 megawatts a Amèrica del Nord, 100 d'ells per un parc ubicat al centre de Mèxic i els altres 190 megawatts per a un altre parc situat a EE.UU. GAS NATURAL (GAS): La companyia, amb l'objectiu de crear un gran grup de distribució al Brasil, està estudiant la possibilitat d'una aliança amb CEMING, i en la qual podria tenir una participació majoritària. IBERDROLA (IBE): La companyia ha tancat un acord amb BP GLOBAL INVESTMENT per a la venda de la seva participació del 22% en BADIA BIZKAIA ELECTRICITAT, per un valor de 111 milions d'euros. OBRASCÓN HUARTE LAIN (OHL): La companyia s'ha adjudicat dos contractes de construcció i rehabilitació de carreteres del país, per un import conjunt de 37,8 milions d'euros. D'altra banda, la companyia en consorci amb AGBAR ha aconseguit adjudicar-se un contracte de construcció i gestió en la xarxa d'irrigació del canal de Navarra, per un període de 30 anys i per un valor de 395 milions d'euros. Així mateix, la companyia s'ha adjudicat el contracte d'obres de construcció d'una línia ferroviària que unirà Mèxic amb Toluca, per un valor de 575 milions d'euros. SACYR (SYV): La companyia s'ha adjudicat el contracte d'obres de construcció d'un túnel a Santiago de Xile, per un valor de 180 milions d'euros. A Espanya, la companyia realitzarà obres de millora a l'edifici del CONSORCI DE COMPENSACIÓ D'ASSEGURANCES de Madrid, per un valor de 4,65 milions d'euros. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -4- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Dades Macro 2014 (en percentatges) PIB Var. Trim. Anualizada ESPANYA ALEMANYA FRANÇA REGNE UNIT ZONA EURO EE.UU. XINA JAPÓ 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T IPC 0,1 0,6 0,0 0,2 0,8 2,3 1,0 0,9 0,0 0,8 0,9 0,8 3,1 1,7 0,2 0,9 0,7 0,6 0,0 1,5 1,4 7,4 2,3 2,8 1,5 1,5 TAXA D’ATUR 25,93 6,3 6,7 Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -5- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Índexs Borsaris i Divises Tancament Juny Tancament Juliol Variació mensual Variació any 10.923,50 3.228,24 6.743,94 9.833,07 4.422,84 10.707,20 3.115,51 6.730,11 9.407,48 4.246,14 -1,98% -3,49% -0,21% -4,33% -4,00% 6,63% 0,93% -0,67% -0,12% 1,32% ASIA NIKKEI225 15.162,10 15.620,77 3,03% -7,25% EE.UU. S&P500 DOW JONES30 NASDAQ100 1.960,23 16.826,60 3.849,48 1.930,67 16.563,30 3.892,50 1,91% 0,65% 3,01% 2,65% -0,48% 5,34% Tancament Juny 1,36 138,44 0,80 Tancament Juliol 1,34 137,66 0,80 Variació mensual -1,47% -0,56% 0,00% Variació anual -2,80% -5,19% -3,58% INDEXS EUROPA IBEX35 EUROSTOXX50 FTSE100 DAX30 CAC40 DIVISES EUR-USD EUR-JPY EUR-GBP Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -6- El seu aliat per a invertir, cuidar i fer créixer el seu patrimoni Dividends: A continuació, el llistat de les empreses cotitzades espanyoles que han repartit dividend dins del període que ens ocupa i de les que s'han anunciat fins ara que repartiran dividend pròximament: Data 01/07/2014 01/07/2014 02/07/2014 03/07/2014 03/07/2014 03/07/2014 08/07/2014 10/07/2014 15/07/2014 15/07/2014 16/07/2014 18/07/2014 29/07/2014 02/08/2014 Ticker REE GAS FER ENG ACS IBE IDR BBVA TRE SAN DIA POP AMS BKT Companyia RED ELÉCTRICA CORPORACIÓN GAS NATURAL FERROVIAL ENAGAS ACT. CONS. Y SERVICIO IBERDROLA INDRA BANCO BILBAO VIZCAYA ARG. TECNICAS REUNIDAS BANCO SANTANDER DIA BANCO POPULAR ESPAÑOL AMADEUS BANKINTER Import Brut 1,8185 0,5040 0,2910 0,7600 0,7070 0,0300 0,3400 0,0800 0,7286 0,1520 0,1600 0,0100 0,3250 0,3000 Import Rent. 12 Net meses 6,53% 1,4366 6,28% 0,3982 4,82% 0,2298 6,28% 0,6004 2,59% 0,5585 5,12% 0,0237 2,60% 0,2686 3,93% 0,0632 3,68% 0,5755 8,50% 0,1200 2,67% 0,1264 1,02% 0,0079 1,81% 0,2568 1,54% 0,0200 Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -7-