Balance de Situación Al 30 de Setiembre (en miles de dólares) 2004 Activos (Assets) Efectivo y equivalentes de efectivo 1 (Cash and cash equivalents) Inversiones en valores (Investments in securities) Préstamos por cobrar (Loans receivable) Estimación para créditos dudosos (Allowance for doubtful credits) Otros Activos (Other assets) Total de activos (Total assets) 2003 Variación Absoluta (161) Variación ( % ) 91.483 91.644 -0,2% 120.894 63.024 57.869 91,8% 537.675 311.357 226.317 72,7% (8.647) (6.507) (2.140) 32,9% 25.801 34.609 (8.808) -25,5% 767.205 494.128 273.076 55,3% 281.502 227.931 53.570 23,5% 235.046 93.871 141.175 150,4% 143.088 93.763 49.325 52,6% 21.786 17.059 4.727 27,7% 681.421 432.624 248.797 57,5% Participación minoritaria Minority interest 19.849 1.038 18.811 1811,9% Patrimonio (Stockholders equity) 65.934 60.466 5.468 9,0% Pasivos (Liabilities) Depósitos a la vista (Demand deposits) Depósitos a plazo (Time deposits) Prestamos por pagar ( Loans payable) Otros pasivos (Other liabilities) Total de pasivos (Total liabilities) 1 El aumento en la liquidez está afectado por el aumento del Encaje Mínimo Legal del 5% al 10% Estado de Resultados Acumulado al 30 Setiembre (en miles de dólares) 2004 Ingreso Financiero (Financial income) Egreso Financiero (Financial expenses) Margen Financiero (Financial margin) Estimación para créditos dudosos Provision for doubtful credits Otros ingresos de operación (Other operating income) Gastos de operación (Operating expenses) Otros ingresos netos (Other net income) Impuesto sobre la renta (Income tax) Utilidad Neta antes de Participación minoritaria (Net Earnings before Minority interest) Participación minoritaria en utilidad neta de subsidiarias Minority interest in net earnings of subsidiaries Utilidad Neta (Net Earnings) 2003 Variación Absoluta Variación ( % ) 49.945 40.000 9.944 24,9% 18.961 14.781 4.181 28,3% 30.983 25.220 5.764 22,9% 3.264 1.922 1.342 69,8% 21.440 15.994 5.447 34,1% 32.932 26.389 6.543 24,8% 396 112,1% 43 (353) 1.917 1.555 362 23,3% 14.353 10.994 3.359 30,6% (1.988) 12.365 397 11.391 (2.386) 973 -600,7% 8,5% Nota: De acuerdo con el Artículo 4 del SUGEF 31, los grupos financieros autorizados consolidarán los estados financieros de todas sus empresas integrantes, con independencia de la participación de la sociedad controladora en su capital social. En razón de esta disposición los estados financieros consolidados preparados a partir del 31 de diciembre del 2003 consolidan a nuestra subsidiaria BAC Bahamas, donde la Corporación Tenedora BAC San José tiene una participación del 25%. RAZONES FINANCIERAS Periodo 2004 - 2003 2004 2003 RENTABILIDAD (Profitability) Rentabilidad sobre Activos (ROA) (Return on assets) Rentabilidad sobre Recursos Propios ( ROE) 2,2% 3,1% 25,7% 26,8% 63,7% 64,4% 690 510 11 12 1,6% 2,1% 0,4% 0,9% 4,0 2,3 14,73 15,87 27,7% 31,3% (Return on equity) EFICIENCIA (Efficiency) Índice Eficiencia ( Gastos totales / Margen financiero más comisiones) (Efficiency ratio (Total expenses / Financial margin plus commissions)) Activos / Número de empleados ( en miles de dólares) (Assets / Employee’s number) Utilidad/ Número de empleados ( en miles de dólares) (Net earnings/ Employee’s number) CALIDAD DE CARTERA (Loan Portfolio Quality) Provisiones de incobrables / Cartera total (Provision for loan losses / Total loans) Morosidad a más de 90 días / Cartera total (Loans contractually past due by 90 days or more / Total loans) Índice de Cobertura (provisiones / morosidad a más de 90 días) (Provision for loan losses / Loans contractually past due by 90 days or more) SUFICIENCIA PATRIMONIAL (Capital adequacy) Capital / Activo ponderados por riesgo (Capital / Total performing assets) LIQUIDEZ (Liquidity) Activos Líquidos / Activos (Liquid assets /Assets) Análisis DuPont (DUPont Analysis) Margen Neto (Net margin) 17,3% 20,5% 0,13 0,15 11,7 8,7 Rotación (Asset Turnover) Apalancamiento (Leverage)