DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 1: Dirección Financiera APARTADO 3: Rentabilidad y riesgo DIAPOSITIVA Nº: 6 LISTA DE CAJA Nº 1: Ratios utilizados por los bancos para medir el riesgo financiero de las empresas 1. COBERTURA DE INTERESES Cociente del Beneficio Antes de Intereses e Impuestos (BAIT) entre los intereses (I). Da información sobre el tamaño del beneficio generado por los negocios típicos de la empresa en relación con los intereses que se deben pagar por la financiación ajena. BAIT Cobertura de intereses = I 2. COBERTURA DE INTERESES POR EBITDA Cociente del Beneficio Antes de Amortizaciones, Intereses e Impuestos (EBITDA) entre los Intereses (I), relaciona el beneficio operativo antes de amortizar los activos fijos con los intereses a pagar por las deudas. EBIDTA Cobertura de intereses por EBIDTA = I 3. FLUJO DE CAJA BRUTO PARA COBERTURA DE DEUDA Ofrece información sobre la capacidad de devolución de la Deuda (a corto y largo plazo) con los recursos líquidos generados (Beneficio Neto + Amortizaciones). _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN 1 DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 1: Dirección Financiera Beneficio Neto + Amortizaciones Deuda 4. RENDIMIENTO DEL CAPITAL ANTES DE IMPUESTOS Cociente entre el Beneficio Antes de Intereses e Impuestos (BAIT) y el valor de los capitales permanentes (fondos propios y ajenos). BAIT ROIC antes de impuestos = Fondos propios + Deuda largo plazo 5. PORCENTAJE DE BENEFICIO BRUTO SOBRE VENTAS Se obtiene dividiendo el EBIDTA entre las ventas: EBIDTA Ventas 6. RATIO DE APALANCAMIENTO Cociente entre la Deuda a largo plazo y la suma de los capitales permanentes: _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN 2 DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 1: Dirección Financiera Deuda a largo plazo L (Ratio de Apalancamiento) = Fondos Propios + Deuda largo plazo _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN 3