Marzo – Abril 2009 Actividad industrial en su nivel más bajo Cifras del Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) arrojan que la actividad industrial de México cayo 13.2% en febrero a tasa anual. Esta es la séptima baja mensual consecutiva, y el peor nivel registrado desde que se empezó a publicar este indicador. En cifras desestacionalizadas, la producción industrial del país subió 0.39% durante el mismo mes de referencia respecto a un mes anterior. El sector de manufactura fue el más débil, ya que presentó una baja de 16.1%, principalmente por una mayor contracción del sector fabril, seguido de la construcción que retrocedió 11.3%, el sector minero que cayó 7%, resultado de la reducción de la producción tanto petrolera como no petrolera, y el sector de la electricidad, agua y suministro de gas con una baja de 6.5%. Por otro lado, la Confederación de Cámaras Industriales mencionó que la caída del sector industrial y de sus cuatro componentes, durante el segundo mes del año, confirma que los principales riesgos de la economía mexicana están en la actividad productiva y el mercado laboral. Crisis en el sector manufacturero Un análisis realizado por la Confederación de Cámaras Industriales (Concamin) y el Monitor Manufacturero, auspiciado por la Cámara Nacional de la Industria de la Transformación (Canacintra) y la Universidad Nacional Autónoma de México, menciona que la manufactura es la actividad más golpeada por la crisis. Como ejemplo de lo anterior, esta el nivel que presenta la capacidad utilizada en las plantas de manufactura, el cual se encuentra en 77.1%, de diciembre pasado a la fecha, según datos del Monitor Manufacturero. Esta crisis en el sector se viene presentando desde hace dos décadas, y se ha reflejado también en la evolución de sus remuneraciones medias, pues no han aumentado desde hace 15 años. Durante los 80’s, la participación de la manufactura dentro del Producto Interno Bruto (PIB) era de 23%, y desde 2001, se encuentra en niveles menores a 19%. Por otro lado, el recorte de personal en las maquiladoras ha provocado que se aumenten los niveles de desocupación de corredores industriales. El nivel de desocupación en los estados del norte del país ha pasado de 6.5% a 8.6%, en el bajío a 6.9% y en el centro a 7.2%. Cuando un nivel sano de desocupación se ubica entre 3% y 5%. Posible recuperación en el sector de maquila Según especialistas en el sector, la maquila en el país se está recuperando debido a la formación de clusters industriales y la depreciación del peso. La industria maquiladora pasó por una etapa de desaceleración, principalmente por la competencia asiática con sus bajos sueldos; sin embargo, aunque los sueldos en México siguen siendo más altos que en China, los altos costos de transportación desde Asia no compensan el bajo costo laboral. Además la devaluación del peso representará el abaratamiento de la mano de obra, lo que significará una ventaja en términos de costos para las empresas. Por otro lado, cifras mencionan que al cierre de 2008, 48.8% de las exportaciones fueron del sector maquila, una cifra nunca antes vista, y cifra que se encuentra en crecimiento desde 2007. Según estimaciones realizadas con datos del Banco de México, durante 2008, las ventas de maquila al exterior sumaron 142 mil millones de dólares. Asimismo, el presidente del Consejo Nacional de la Industria Maquiladora y Manufacturera de Exportación, mencionó que la captación de empresas de alto valor, como la aeroespacial, la producción de aparatos médicos y electrodomésticos también harán que aumenten las cifras de las ventas al exterior. Difícil panorama para la Industria Textil Según el presidente de la Cámara Nacional de la Industria Textil (Canaintex), el primer semestre del año será muy difícil para este sector, con caída tanto en ventas dentro del mercado interno, como en las exportaciones. Hasta el momento la industria textil es uno de los sectores más afectados por la crisis económica, al perder más de 29 mil empleos en 2008 y un importante cierre de fábricas. Sigue cayendo la Producción Industrial de EU Datos de la Reserva Federal arrojan que la producción industrial de Estados Unidos cayó 1.5%, durante el mes de marzo, su sexta baja mensual consecutiva, tras una caída de igual magnitud un mes antes. Especialistas esperaban una contracción de 1%, por lo que la baja fue mayor a lo esperado. Así, la Reserva Federal informó que el índice de producción industrial se ubicó en un nivel de 97.4 puntos. Esta baja se debe principalmente a un descenso general en manufactura, y a una menor actividad de perforación en el sector de petróleo. Durante el primer trimestre del año, la producción cayó a una tasa anual del 20%, la baja trimestral más fuerte dentro de la actual crisis económica iniciada en diciembre del 2007. Por otra parte, el uso de la capacidad instalada en la industria estadounidense presentó un mínimo histórico de 69.3%, la cifra más baja desde 1967 cuando se empezó a registrar este indicador. Finalmente, analistas esperan que la producción industrial se contraiga a una tasa menor a 10% para el segundo trimestre del año. Además, México ha pasado de ser el segundo proveedor de Estados Unidos a ser el tercero, y sus exportaciones bajaron de 10 mil millones de dólares anuales en 2007 a 8 mil millones en 2008, situación que se agravará en 2009. Empresarios del sector textil estiman una caída en sus ventas de 8% respecto a igual periodo de 2008, y aunque las empresas textiles que exportan son más competitivas en precio, por la depreciación de la moneda, 96% de sus exportaciones se dirigen a EU. El presidente de la Canaintex comentó que se anunciará el programa México-FITS, programa que tiene como objetivo reposicionar la cadena textil-confección en América del Norte. Este programa busca, a través de la marca México-FITS, reposicionar los productos mexicanos en el exterior, para convertirse nuevamente en el primer proveedor de EU, incrementar las exportaciones a 12 mil millones de dólares y generar 900 mil empleos directos. La cadena textil-vestido aporta 6% del PIB, de los cuales, 3.2% corresponde a la industria textil y 2.8% a la confección. Indicadores de Opinión del Sector Manufacturero en Marzo de 2009 42.9 43 40.2 40.7 42 43.3 46.0 49.3 53.7 51.0 49.6 50.5 51.9 53.2 45.8 48 Los componentes del Indicador Agregado de Tendencia incluyen: la evolución del volumen físico de la producción, la utilización de planta y equipo, la demanda nacional de los productos de la empresa, el volumen físico de exportaciones y el personal ocupado. 50.3 48.4 53 57.0 52.0 49.6 52.7 49.6 53.4 50.9 48.7 52.9 51.1 55.6 50.7 55.9 54.1 52.0 56.3 48.8 57.0 49.9 58 48.5 En marzo de 2009 el Indicador Agregado de Tendencia se ubicó en 43.3 puntos, nivel superior en 1.3 puntos al observado en febrero pasado, cuando había sido de 42 puntos. En el comparativo anual, este indicador registró un caída de 5.1 puntos respecto a la cifra del tercer mes de 2008. 57.1 Indicador Agregado de Tendencia 38 M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M 2006 2007 2008 2009 50 Este indicador incluye el proceso productivo de la actividad manufacturera: volumen esperado de pedidos, producción esperada, niveles esperados de personal ocupado, oportunidad de entregas de insumos por parte de los proveedores y el comportamiento de los inventarios de insumos. 45.4 40.2 42.3 41.2 43.9 55 57.1 52.6 51.6 54.5 52.8 54.5 50.3 49.4 52.5 53.4 54.6 50.7 55.2 52.3 50.9 52.2 50.1 52.1 51 49.5 52.7 50.8 48.6 52.6 51.8 52.3 51.1 52.7 48.7 48.8 60 51.9 En marzo de 2009 el Indicador de Pedidos Manufactureros se ubicó en 43.9 puntos, nivel superior en 2.7 puntos al obtenido en febrero pasado, de 41.2 puntos. Por otra parte, en su comparación anual, el indicador disminuyó 4.7 puntos con relación a la cifra observada en el tercer mes de 2008. 57.6 Indicador de Pedidos Manufactureros 45 40 M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M 2006 2007 2008 2009 Las variables de este indicador exploran si el momento actual es adecuado para invertir; la situación económica del país hoy en día, respecto a la de hace doce meses; la expectativa sobre la situación económica del país dentro de doce meses, respecto a la situación actual; la situación económica de las empresas en el momento actual, comparada con la que tenían hace doce meses y la situación económica que se espera para las empresas dentro de doce meses respecto a la que registran en el momento actual. 58 53 48 43 37.4 35.9 34.3 34.5 33.9 34.6 En marzo de 2009 el Indicador de Confianza del Productor se ubicó en 34.6 puntos, nivel superior en 0.7 puntos al situado un mes antes, cuando alcanzó 33.9 puntos. 54.9 54.5 53.1 53.6 54.6 52.4 53.2 53.3 52.2 53.6 53.9 54.1 54.2 53.0 53.6 53.5 54.5 53.9 53.2 53.9 54.7 51.6 51.8 50.9 50.3 50.0 48.2 47.4 45.1 45.8 44.0 Indicador de Confianza del Productor 38 33 M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M 2006 2007 2008 2009 Fuente: Horwath Castillo Miranda con datos del INEGI © 2009 Castillo Miranda y Compañía, S.C. es miembro de Horwath International Association, una asociación Suiza. Cada firma miembro de Horwath es una entidad legal separada e independiente. Este boletín bimestral es elaborado por el Departamento de Marketing de Horwath Castillo Miranda. Horwath Castillo Miranda ha realizado su máximo esfuerzo para asegurar la exactitud y confiabilidad de la información que contienen este boletín; sin embargo, no representa asesoría particular. Dicho boletín debe usarse sólo como referencia, por lo que no asumimos responsabilidad alguna sobre cualquier daño o perjuicio derivado de una interpretación inadecuada al contenido del mismo. Si desea obtener mayor información, por favor contacte a nuestros especialistas: mercadotecnia@horwath.com.mx Fundada en 1943, Horwath Castillo Miranda es una de las principales firmas de contadores públicos y consultores de negocios en México. Horwath Castillo Miranda provee soluciones de negocio innovadoras en las áreas de Auditoría, Impuestos, Finanzas Corporativas, Consultoría de Riesgos, Consultoría en Hotelería y Turismo, Control Financiero (outsourcing) y Tecnología de Información. Nuestra Presencia en México México Guadalajara Monterrey Paseo de la Reforma 505-31 06500 México, D.F. Tel. +52 (55) 8503-4200 Fax +52 (55) 8503-4299 Carlos Garza y Rodríguez mexico@horwath.com.mx Mar Báltico 2240-301 44610 Guadalajara, Jal. Tel. +52 (33) 3817-3747 Fax +52 (33) 3817-0164 Carlos Rivas Ramos guadalajara@horwath.com.mx Batallón de San Patricio 111-20 66269 San Pedro Garza García, N.L. Tel. +52 (81) 8262-0800 Fax +52 (81) 8363-0050 José Luis Jasso González monterrey@horwath.com.mx Aguascalientes Cancún Ciudad Juárez Av. Aguascalientes Norte 512-401 20120 Aguascalientes, Ags. Tel. +52 (449) 996-6600 Fax +52 (449) 996-6600 Alejandro Ibarra Romo aguascalientes@horwath.com.mx Cereza 37-401 77500 Cancún, Q. Roo Tel. +52 (998) 884-0112 Fax +52 (998) 887-5239 Luis Fernando Méndez cancun@horwath.com.mx Av. de la Raza 5385-204 32350 Ciudad Juárez, Chih. Tel. +52 (656) 611-5080 Fax +52 (656) 616-6205 José Martínez Espinoza cdjuarez@horwath.com.mx Hermosillo Mérida Mexicali Paseo Valle Verde 19-A 83200 Hermosillo, Son. Tel. +52 (662) 218-1007 Fax +52 (662) 260-2176 Humberto García Borbón hermosillo@horwath.com.mx Calle 60-474 97000 Mérida, Yuc. Tel. +52 (999) 923-8011 Fax +52 (999) 923-8011 Manlio Díaz Millet merida@horwath.com.mx Reforma 1507 21100 Mexicali, B.C. Tel. +52 (686) 551-9624 Fax +52 (686) 551-9824 Ramón Espinoza Jiménez mexicali@horwath.com.mx Puerto Peñasco Querétaro Tijuana Boulevard Freemont 269-204 83550 Puerto Peñasco, Son. Tel. +52 (638) 388-7372 Fax +52 (638) 388-7372 Ramón Espinoza Jiménez penasco@horwath.com.mx Amealco 114 76030 Querétaro, Qro. Tel. +52 (442) 183-0990 Fax +52 (442) 183-0990 Aurelio Ramírez Orduña queretaro@horwath.com.mx Germán Gedovius 10411-204 22320 Tijuana, B.C. Tel. +52 (664) 634-6110 Fax +52 (664) 634-6114 Javier Almada Varona tijuana@horwath.com.mx horwath.com.mx