Presentación de PowerPoint

Anuncio
1
COPEVAL S.A.
PROFUNDAS RAICES
EN EL CAMPO CHILENO
Mayo de 2015
2
1. RESUMEN EJECUTIVO
RESUMEN EJECUTIVO
: Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa
3
trayectoria.
 Modelo de negocios de abastecimiento integral para el sector agrícola, multi-rubro y multi-tamaño.
 Presente en una industria con sostenido crecimiento, en un país definido como potencia
agroalimentaria con una presencia global.
 Sólida base de clientes con cobertura en el 100% de la zona agrícola chilena (27 puntos de ventas
desde Copiapó a Puerto Varas).
 Importante diversificación y atomización de ingresos (mercados, actividades y clientes).
 Larga y exitosa experiencia en la gestión crediticia como apoyo al negocio de distribución, basado en
la cercanía y conocimiento del cliente y en la eficiente administración del crédito.
 Importantes perspectivas de crecimiento en nuevas zonas geográficas (Zona Sur).
 Larga trayectoria en apoyo a la gestión de los agricultores chilenos, principalmente medianos y
pequeños.
 Modelo de negocio que genera cercanía y fidelización de los Clientes.
 Con requerimientos de capital para soportar el crecimiento futuro.
4
2. RESEÑA HISTORICA
RESEÑA HISTÓRICA
:
Copeval:
58 años de exitosa trayectoria
1956
60´s
70´s
Fundada en la ciudad de San Fernando, Sexta Región
• Fundadores eran en su mayoría productores de leche
• Principales objetivos eran asegurar el abastecimiento de
insumos, dar asistencia técnica y comercializar sus productos
Rápido posicionamiento en la década de los 60´s
• Proveedor de todos los insumos requeridos por los agricultores
• Producción de semillas principalmente trigo y trébol rosado
Grandes avances en la década de los 70´s
• Inauguración de nueva planta receptora de leche
• Inicio de importación directa de productos
• Apertura de sucursales en Rengo y San Vicente
80´s
Tiempos difíciles, nuevos negocios son los desafíos de los 80´s
• Se adquiere la planta frutícola de San Fernando
• Se inicia la exportación directa de fruta
90´s
Consolidación como distribuidor de insumos agrícolas
• Se completa la cobertura con 6 puntos de venta en la VI Región
• Se consolida la expansión a la VII Región con 3 puntos de venta
2000 - Hoy
•
•
•
•
•
•
Sociedad Anónima abierta a partir del 1 de septiembre 2003
Distribuidor de insumos, maquinarias y servicios agrícolas más grande del país
Red de sucursales desde Copiapó hasta Puerto Varas con 27 puntos de venta
Atiende anualmente a más de 30.000 clientes
Equipo humano cercano a 1.500 personas
En 2014 IFC realizó underwriting por el 100% del bono securitizado PS28
5
6
3. DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL
DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL
7
PIB SILVOAGROPECUARIO DE PRODUCTOS PRIMARIOS Y PORCENTAJE DEL PIB TOTAL DE CHILE
10.000
4,0%
US$ MM
3,5%
7.500
3,0%
2,5%
5.000
2,0%
1,5%
2.500
1,0%
0,5%
0
0,0%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
PIB Silvoagropecuario
2009
2010
2011
2012
2011
2012
2013
% PIB Total
EXPORTACIONES AGRÍCOLAS PRIMARIAS (FOB)
6.000
5.000
US$ MM
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2003
2004
2005
2006
2007
Total Silvoagropecuario
(1)Crecimiento
Anual Compuesto. Fuente: Banco Central de Chile
2008
2009
2010
Sector Frutícola
Otros
2013
DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL
8
SUPERFICIES CULTIVADAS POR TIPO DE CULTIVO
Tipo
Superficie (miles de hás)
Superficie / Total
Cultivos anuales
620,3
51,0%
Frutas
324,3
26,7%
Viñas
129,0
10,6%
Hortalizas
95,6
7,9%
Semilleros
42,4
3,5%
Otros
4,4
0,4%
Total
1.216,0
100,0%
Agroquímicos:
VENTAS APROXIMADAS DEL MERCADO DE AGROQUIMICOS EN CHILE (US$ MILLONES)
239,5
245,0
266,3
2005
2006
2007
Fuente: INE, Censo Agropecuario 2007, La Compañía.
340,8
319,9
2008
2009
406,3
427,8
2010
2011
483,7
492,4
506,8
2012
2013
2014
DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL
Agroquímicos:
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES PROVEEDORES DE AGROQUÍMICOS (2014) (% VENTAS TOTALES)
Otros
13,1%
Asp
3,1%
Dupont
3,8%
Bayer
19,8%
Dow
8,5%
Syngenta
16,1%
Arysta
10,0%
Basf
11,7%
Anasac
13,9%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES DISTRIBUIDORES DEL MERCADO DE AGROQUIMICOS (2014) (% VENTAS TOTALES)
Otros
20,00%
Copeval
29,10%
Saprosem
3,10%
Iansa
3,20%
Cals
6,60%
Fuente: La Compañía
Tattersall
6,30%
GMT
5,00%
M&V
12,30%
Coagra
14,40%
9
DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL
10
Fertilizantes:
 A partir de enero de 2015 Copeval comienza a ser importador directo de
fertilizantes.
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE DISTRIBUIDORES DE FERTILIZANTES EN CHILE (2014) (% VENTAS TOTALES)
Copeval
19%
Otros
19%
Coagra
10%
Tattersall
3%
Venta Directa
35%
Cooprinsem
5%
Cals
4%
Fuente: La Compañía
Bioleche
2%
Ferosor
3%
11
4. DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y
NEGOCIOS
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
12
Nuestro negocio
Misión
Ser la organización que genere
el mayor aporte a la
Modelo de negocios
División
Agroindustrial
competitividad del sector
Visión
Ser la compañía líder en la
División
Servicios
distribución de insumos y
servicios para el sector
Financiamiento
agropecuario chileno en forma
agropecuario chileno,
permanente en el tiempo,
entregando una solución
generando valor económico
integral que signifique un
para sus clientes, accionistas,
aporte a la competitividad de
proveedores y empleados.
la agricultura nacional.
División Distribución de
Agroinsumos
Sociedades y negocios
Compañía Agropecuaria
Copeval
99,9%
Copeval Servicios
• Servicios de transporte y
logística a Copeval S.A. y
Copeval Agroindustrias S.A.
• Distribución de insumos,
maquinaria agrícola, riego
tecnificado y una completa gama
de servicios asociados
99,9%
Sociedad Copeval
Agroindustrias
• Producción de alimentos de uso
animal
• Servicios de secado, almacenaje
y comercialización de granos
99,9%
Copeval Capacitación
• Capacitación interna y
a clientes
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
13
Modelo de negocios
Abastecimiento integral, financiamiento y servicios asociados
Agroquímicos
Oferta
Fertilizantes
Ferretería
agrícola
Semillas
Insumos
pecuarios
Maquinarias
Arriendo de
Maquinarias
Riego
tecnificado
Combustibles
y lubricantes
Financiamiento para agricultores
Negocio agroindustrial
Asesorías
Modelo de negocios probado y exitoso
• Abastecimiento integral de todas las necesidades de insumos agropecuarios  Cadena de cobertura nacional
– Amplia gama de insumos  Relaciones de largo plazo con clientes
– Atención a todo tipo de agricultores  Todos los cultivos
– Cobertura geográfica  Eficiencia logística
– Mejor disponibilidad de productos  Oportunidad de abastecimiento
– Gran variedad de servicios de apoyo a la gestión agrícola  Cercanía
Diferenciación
• Especialistas en servicios de financiamiento al sector agrícola
– Financiamiento de acuerdo a los flujos del agricultor
– Condiciones de crédito de acuerdo al ciclo agrícola
– Convenios para asegurar el pago del abastecimiento de los insumos
• Servicios relacionados al negocio agrícola
– Negocio agroindustrial
– Servicio de secado, almacenaje y comercialización de cereales
– Servicios de apoyo para la gestión de los agricultores
– Asesorías en perfeccionamiento de operaciones e implementación de tecnologías
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
14
Modelo de negocios - Operación
Amplia red de distribución
 14 líneas de negocios dedicadas al abastecimiento de insumos
 27 sucursales a lo largo de Chile (mejor disponibilidad de productos)
 Flota propia de transporte  141 camiones
 Logística de entrega de los productos en el campo
 Vendedores especialistas por rubro
Agroquímicos
Fertilizantes
Proveedores
Semillas
Ferretería
agrícola
Logística
Insumos
pecuarios
Maquinarias
Financiamiento
Arriendo de
maquinarias
Riego
tecnificado
Combustibles y
lubricantes
 Conocidos proveedores líderes en su industria
 Amplia gama de productos
 Mayor distribuidor de los más grandes proveedores del país
Negocio
agroindustrial
Servicios
Apoyo gestión
Cliente final
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
Regiones III y IV
• Copiapó
• La Serena
• Ovalle
VI Región
• Rancagua
• Rengo
• San Vicente
• San Fernando
• Nancagua
• Santa Cruz
VIII Región
• San Carlos
• Chillán
• Los Ángeles
X Región
• Osorno
• Puerto Varas
Fuente: La Compañía
PRESENCIA DE COPEVAL
AGROINSUMOS EN CHILE
Regiones V y RM
• San Felipe
• Quillota
• Buin
• Melipilla
VII Región
• Curicó
• Talca
• Linares
• Parral
Regiones IX y XIV
• Victoria
• Lautaro
• Temuco
• Loncoche
• Los Lagos
15
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
16
CON VENTAS POR US$534 MILLONES EN 2014, COPEVAL ES EL MAYOR DISTRIBUIDOR DE INSUMOS
AGROPECUARIOS DE CHILE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRINCIPALES DISTRIBUIDORES DE INSUMOS AGROPECUARIOS (2014) (% DE VENTAS TOTALES)
M&V, 10,9%
Ferosor, 5,5%
Copeval, 34,1%
Tattersall, 5,8%
Cals, 9,4%
Bioleche, 3,9%
Cooprinsem, 12,8%
Fuente: La Compañía .
Coagra, 17,6%
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
17
EVOLUCIÓN DE VENTAS CONSOLIDADAS DE COPEVAL ($ MILLONES)
304.787
260.891
230.368
200.028
165.792
157.775
137.875
113.280
68.544
2005
Fuente: La Compañía
78.864
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
18
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS DE COPEVAL POR FILIAL 2014 y 2013 (%)
Copeval
Servicios
0,0%
FIP
0,5%
Copeval
Capacitac.
0,1%
Copeval
Capacitac.
0,1%
Copeval
Agroindustr
ias
18,2%
FIP
0,5%
Copeval
Servicios
0,1%
Copeval
Agroindust
21,4%
2014
2013
Copeval
S.A.
81,2%
Copeval S.A.
77,2%
Fuente: La Compañía
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS DE COPEVAL POR ÁREA DE NEGOCIO 2014 (%)
Servicios
2,5%
Maquinarias
6,3%
Agroquimicos
29,7%
Riego
5,0%
Combustibles
9,5%
Alimentos
14,9%
Veterinaria
1,2%
Ferreteria
Agrícola
3,5%
Fuente: La Compañía. Última información disponible.
Semillas
4,6%
Fertilizantes
22,6%
19
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
20
EVOLUCIÓN DE VENTAS DE AGROQUIMICOS DE COPEVAL ($ MILLONES)
85.463
62.883
41.280
23.040
24.960
2005
2006
30.240
2007
2008
36.000
2009
41.760
2010
45.984
2011
53.424
2012
2013
2014
EVOLUCIÓN DE VENTAS DE FERTILIZANTES DE COPEVAL ($ MILLONES)
65.031
53.599
52.464
17.136
18.864
2005
2006
2007
47.664
30.144
30.000
2008
57.749
2009
34.560
2010
2011
2012
2013
2014
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
21
EVOLUCIÓN DE VENTAS ALIMENTOS ($ MILLONES)
42.938
38.591
29.509
18.192
7.872
2.160
3.696
2005
2006
2007
11.328
10.944
2008
2009
13.344
2010
2011
2012
2013
EVOLUCIÓN DE VENTAS VETERINARIA ($ MILLONES)
3.418
2.448
1.536
624
2005
768
2006
912
1.008
2007
2008
2009
1.776
2010
2014
2.561
2.016
2011
2012
2013
2014
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
22
EVOLUCIÓN DE VENTAS DIESEL Y NÚMERO DE CAMIONES (MILLONES DE LITROS Y N°)
Millones de Litros
Camiones
60,0
30
50,0
25
40,0
20
30,0
15
20,0
10
10,0
5
0,0
0
2005
2006
2007
2008
2009
Litros
Fuente: La Compañía
2010
Camiones
2011
2012
2013
2014
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
23
EVOLUCIÓN DE VENTAS DE MAQUINARIA AGRÍCOLA DE COPEVAL ($ MILLONES)
17.137
18.138
12.769
10.560
7.056
3.696
4.032
2005
2006
2007
8.592
8.352
6.288
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
EVOLUCIÓN DE VENTAS DE SEMILLAS DE COPEVAL ($ MILLONES)
13.281
10.705
11.361
9.600
8.448
8.112
8.160
2008
2009
2010
7.200
4.848
2005
5.568
2006
2007
2011
2012
2013
2014
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
24
EVOLUCIÓN DE VENTAS RIEGO TECNIFICADO ($ MILLONES)
14.337
12.068
10.014
6.048
2.496
2005
3.360
3.168
3.696
4.224
2006
2007
2008
2009
2010
7.200
2011
2012
2013
2014
EVOLUCIÓN DE VENTAS FERRETERÍA AGRÍCOLA COPEVAL ($ MILLONES)
10.126
8.832
7.104
9.289
9.080
2012
2013
7.872
7.632
6.624
6.048
5.040
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2014
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
25
FÁBRICAS DE ALIMENTOS DE ANIMALES COPEVAL
Fábrica de alimentos
Tipo de alimentos
Rancagua
Granos Molidos
Grano seleccionados
Nancagua
Curico
Maíz Roleado
Capacidad anual ™
14.400
1.440
21.600
Cubos de Alfalfa
8.400
Alimento Peletizado
3.840
Granos Molidos
14.400
Mezclas Molidas
3.600
Los Ángeles
Maíz Roleado
Lautaro
Gritz de Lupino
2.520
Granos Molidos
12.000
Total
Fuente: La Compañía
63.600
145.800
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
26
PLANTAS DE GRANO COPEVAL
Plantas de grano
Almacenaje ™
Secado (TM/Hr)
Rancagua
42.000
40
Nancagua
33.000
60
Curico
23.000
60
San Javier
92.000
80
San Carlos
75.000
80
Los Ángeles
47.000
40
Lautaro
15.000
-
Victoria
12.000
-
339.000
360
Total
Fuente: La Compañía
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
27
EVOLUCIÓN INGRESOS DIVISIÓN AGROINDUSTRIAL DE COPEVAL ($ MILLONES)
56.188
55.362
2013
2014
48.877
42.384
28.992
25.728
6.000
5.952
2005
2006
Fuente: La Compañía
10.992
11.856
2007
2008
2009
2010
2011
2012
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
28
División Servicios
Además de la distribución de insumos, Copeval ofrece una serie de servicios para el sector
agropecuario, entre los que destacan:

Capacitación y transferencia tecnológica

Manejo de plagas y enfermedades

Manejo, mantención y calibración de pulverizadores

Servicio de calidad en la atención a público

Aplicación y manejo de plaguicidas

Funcionamiento, operación y mantención de tractores e implementos

Desinfección de Semillas

Monitoreo de plagas

Control de malezas y nemátodos

Regularización de Instalaciones de Diesel en predios agrícolas
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
29
Fomento
Copeval es Agente Operador de CORFO, además de Entidad Tecnológica de INNOVA (programa de
CORFO), con lo que participa en diversos programas de fomento a la actividad agropecuaria en
Chile. Entre estos programas destacan:

Fomento a la calidad (FOCAL)

Fondo de asistencia técnica (FAT)

Programa de pre-inversión en eficiencia técnica (PIAA)

Programa de pre-inversión en medio ambiente (PIMA)

Programa de pre-inversión en riego (PIR)

Proyectos asociativos de fomento (PROFO)

Programa de desarrollo de proveedores (PDP)

Programa de transferencia tecnológica (INDAP)

Chipeado de envases vacíos de agroquimicos (AFIPA)
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
Convenios de Abastecimiento de Proveedores de Agroindustrias:
CAPEL
Productores de uva de pisco
TUCAPEL
Productores de arroz
NESTLE
Productores de leche
ORAFTI
Productores de achicoria
ALIFRUT
Hortalizas congeladas
INVERTEC
Hortalizas deshidratadas
COMFRUT
Berries congelados
MONSANTO
Productores de semillas
PIONEER
Productores de semillas
NUTRASEEDS
Productores de raps
FRUNOR, GESEX, EXSER, SAN CLEMENTE,
FRUSAN, DOLE, RIO BLANCO
Productores de fruta de exportación
30
31
5. ADMINISTRACIÓN
ADMINISTRACIÓN
32
DIRECTORES Y ASESORES
Nombre
Cargo
Profesión
RUT
Gonzalo Martino González
Presidente
Empresario
6.927.581-8
Fernando Guillermo Marín Errázuriz
Vicepresidente
Abogado
7.033.762-2
Eugenio Sergio Ariztía Benoit
Director
Ingeniero Comercial
7.000.782-7
Guillermo Berguecio Sotomayor
Director
Empresario Agrícola
6.061.171-8
Julio Dominguez Longueria
Director
Abogado
6.447.563-0
José Lorenzoni Iturbe
Director
Empresario Agrícola
3.976.957-3
Pablo Armas Vigneaux
Director
Ingeniero Comercial
13.037.515-4
 Una vez aprobado el aumento de capital, IFC ocupará un puesto en el directorio de
Copeval.
Datos a marzo de 2015. Fuente: La Compañía
ADMINISTRACIÓN
33
ORGANIZACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN
Directorio
Alejandro Vera E.
Gerente Contralor
Dario Polloni S.
Gerente General
Jaime Cortes R.
Fiscal
Osvaldo Parada L.
Gerente
Operaciones
Fuente: La Compañía
Gonzalo Contreras C.
Gte. Adm. y Finanzas
Carlos Muñoz A.
Gerente Comercial
Jorge Lorenzoni U.
Gerente Ventas
34
6. GESTIÓN DE CRÉDITO
GESTIÓN DE CRÉDITO
Comité de Crédito
35
Política de Otorgamiento de Créditos
Sesiona semanalmente y define políticas de
crédito
y
cobranza
y
todos
los
procedimientos asociados.
Condiciones para el otorgamiento de Crédito:

Agricultor (Propietario/Arrendatario)
Califica todas las operaciones de crédito
presentadas para evaluación por las
sucursales (montos, plazos, garantías).

No registrar informes comerciales negativos

Supervisa la evolución del comportamiento
de la cartera de cuentas por cobrar,
morosidades y protestos.
Clasificación de seguro de crédito aprobado o
garantía real

Límites de crédito en función de la estructura
productiva del cliente

Aprueba prórrogas
especiales

Tipo de documentación de la venta

Revisa gestiones de cobranza prejudicial y
judicial




y
renegociaciones
Plazos de créditos:

Insumos agrícolas: hasta 1 año, asociado a los
flujos del cliente

Proyectos de riego y venta de maquinaria
agrícola: SIMPLAZO (plazo máximo de 3 años)
Supervisa la gestión de crédito en Sucursales
GESTIÓN DE CRÉDITO
Administración Cuentas por Cobrar
36
Seguro de Crédito

Líneas de créditos: Vigencia de 3 años

Póliza contratada con Magallanes Garantía y
Crédito hasta el 31/12/2016

Seguimiento en línea de cartera por la
compañía de seguro

Política del Directorio es que toda la cartera
esté asegurada o con garantía real

La indemnización máxima es de 30 veces la
prima anual

Cobertura de la póliza:

Clientes anónimos: Líneas de crédito
inferiores a UF 700, cobertura del 70%

Clientes nominados: Líneas de crédito
superiores a UF 700, cobertura del 85%

Plazo de indemnización:
declarada la insolvencia


Bloqueos automáticos de líneas de crédito
por vigilancia de cartera, exclusión seguro,
morosidades, indocumentación, protestos,
expiración de línea
Seguimiento del comportamiento de la
cartera a nivel de Sucursal, Ejecutivos de
Crédito, Ejecutivos de Cobranzas y
Vendedores
180
días
de
GESTIÓN DE CRÉDITO
37
Cartera Clientes altamente diversificada
Distribución de los Ingresos
Rango de
Ventas MM$
Ingresos
MM$
2014
Ventas ≥ 100
Nro.
de
Clientes
2014
Ingresos
MM$
2013
Nro.
de
Clientes
2013
Ingresos
MM$
2012
Nro.
de
Clientes
2012
Ingresos
MM$
2011
Nro.
de
Clientes
2011
131.899
486
112.422
389
85.637
317
61.623
266
50 < Ventas < 100
49.664
666
39.759
545
36.425
474
33.013
425
25 < Ventas < 50
45.251
1.210
37.531
1.024
36.723
947
34.473
862
10 < Ventas < 25
40.386
2.372
35.142
2.086
36.611
2.094
36.107
1.998
5 < Ventas < 10
16.020
2.092
15.717
2.101
15.154
1.909
15.031
1.848
1 < Ventas < 5
16.084
6.371
15.231
6.060
14.990
5.578
15.021
5.386
5.483
24.326
5.089
24.037
4.828
20.352
4.760
19.853
304.787
37.523
260.891
36.242
230.368
31.671
200.028
30.638
Ventas < 1
Total
Resumen cartera de clientes 2014
2014_12
Tramos
Sobre M$100.000
Entre M$50.000 y < M$100.000
Entre M$25.000 y < M$50.000
Entre M$10.000 y < M$25.000
Entre M$5.000 y < M$10.000
Entre M$1.000 y < M$5.000
Entre M$1 y < M$1.000
Total
Total
Cartera M$
57.791.027
26.785.879
41.114.674
38.632.567
12.265.325
8.644.372
1.243.808
186.477.652
%
31,0%
14,4%
22,0%
20,7%
6,6%
4,6%
0,7%
100,0%
Nro.
Clientes
64
84
414
862
1.814
3.678
4.356
11.271
%
0,6%
0,7%
3,7%
7,7%
16,1%
32,6%
38,6%
100,0%
GESTIÓN DE CRÉDITO
38
Castigo por Incobrables
Trayectoria de Incobrables
2004 - 2014
Ventas c/ IVA Ch$ mm
400
360
320
280
240
200
160
120
80
40
0
% de incobrabilidad
0,50%
0,40%
0,30%
0,20%
0,18%
0,20%
0,16%
0,13%
0,07%
0,17%
0,17%
0,15%
0,20%
0,13%
0,06%
0,10%
0,00%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
39
7. INFORMÁTICA
INFORMÁTICA
Sistemas de Información:

ERP
de
clase
Mundial:
JDEdwards
EnterpriseOne 9.1, última versión disponible
por Oracle.

BI desarrollo interno: QlikView

Soporte JDE desde Argentina y partner Gold
local
Plataforma de Hardware y comunicaciones:

2 Salas de Servidores independientes con
enlaces redundantes, el principal Tier 3.

Plataforma de servidores 100% virtualizada
sobre ambiente Vmware.

Sistemas críticos replicados en línea desde
Site Principal a site Secundario, distantes
150 kms uno del otro.

Para ERP se tiene Base de datos Oracle 12C
y Sistema Operativo Oracle Linux.
40
INFORMÁTICA
Plataforma de Hardware y comunicaciones:

Servidores Host ESX para VMware, IBM
Blade Server y HP Prolaint.

Disponibilidad de Storage en cada Sala de
Servidores, EMC VNX

Red de comunicaciones IP/MPLS contratada
a Movistar.

Los enlaces de datos a Sucursales van desde
los 4 a 10 Mbps, dependiendo del tamaño de
la sucursal.

Telefonía IP – Plataforma Siemens (RG8700),
y un Call Center con 4 operadoras.

En Sistemas de seguridad, se cuenta con
antivirus corporativos (Symantec End Point
Protection, backup system recovery, control
de dispositivos, network Access protection)
y cortafuegos (Watchgard).
41
42
8. RESULTADOS
RESULTADOS
43
EVOLUCIÓN DEL EBITDA DE COPEVAL ($ MILLONES)
19.521
17.266
14.628
12.609
9.730
9.461
2009
2010
Fuente: La Compañía
2011
2012
2013
2014
RESULTADOS
44
EVOLUCIÓN UTILIDAD DE COPEVAL ($ MILLONES)
5.613
4.947
4.380
4.407
2011
2012
3.707
2.675
2009
Fuente: La Compañía
2010
2013
2014
ESTADOS FINANCIEROS
Estado de Situación Financiera Consolidado
45
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2014
Activos
Activos Corrientes
116.152.824
126.952.935
169.088.276
211.957.630
251.877.725
39.147.730
43.722.525
48.429.626
56.398.756
60.860.761
155.300.554
170.675.460
217.517.902
268.356.386
312.738.486
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2013
Pasivos corrientes
89.301.180
102.658.203
140.790.618
183.231.368
201.559.136
Pasivos no corrientes
33.770.387
34.029.238
39.057.158
44.528.638
62.289.731
123.071.567
136.687.441
179.847.776
227.760.006
263.848.867
18.491.454
19.981.729
21.018.895
21.029.051
21.039.206
Ganancias (pérdidas) acumuladas
5.742.226
7.799.013
9.872.799
12.380.541
15.486.768
Otras reservas
3.253.134
3.253.134
3.253.134
3.253.134
3.253.134
27.486.814
31.033.876
34.144.828
36.662.726
39.779.108
4.742.173
2.954.143
3.525.298
3.933.654
9.110.511
32.228.987
33.988.019
37.670.126
40.596.380
48.889.619
155.300.554
170.675.460
217.517.902
268.356.386
312.738.486
Activos no Corrientes
Total de activos
Estado de Situación Financiera Consolidado
Patrimonio y pasivos
Total pasivos
Patrimonio
Capital emitido
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Total de patrimonio y pasivos
ESTADOS FINANCIEROS
46
Estado de Resultados Por Función Consolidado
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2014
Estado de resultados
Ganancia (pérdida)
Ingresos de la operación
Costo de ventas
157.775.899
(139.074.072)
200.028.737
(177.255.448)
230.368.087
(204.718.640)
260.891.019
(231.067.216)
304.786.906
(272.013.097)
18.701.827
(10.872.912)
22.773.289
(11.990.752)
25.649.447
(13.182.649)
29.823.803
(14.828.664)
32.773.809
(16.318.978)
(3.945.852)
149.907
8.394
(6.093.952)
(1.954)
63.137
(8.356.684)
64.534
102.020
(10.502.086)
(11.676.432)
(155.023)
71.277
355.549
159.910
4.041.364
(333.875)
4.749.768
(369.719)
4.276.668
129.854
4.409.307
537.395
5.293.858
329.448
3.707.489
4.380.049
4.406.522
4.946.702
5.623.306
3.379.533
4.049.591
4.079.024
4.509.178
5.063.376
327.956
330.458
327.498
437.524
559.930
3.707.489
4.380.049
4.406.522
4.946.702
5.623.306
Ganancia bruta
Gasto de administración
Costos financieros
Diferencias de cambio
Resultado por unidades de reajuste
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
Gasto por impuestos a las ganancias
Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la
controladora
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no
controladoras
Ganancia (pérdida) del ejercicio
ESTADOS FINANCIEROS
Índices Financieros
47
31/12/2010
Liquidez Corriente
Razón ácida
Razón de Endeudamiento
Proporción Deuda Corto Plazo/ Deuda Total
Proporción Deuda Largo Plazo/ Deuda Total
31/12/2011
1,3
1,0
3,8
72,6%
27,4%
Índices de Rentabilidad
31/12/2010
Margen Bruto
Rentabilidad del Patrimonio Consolidado
Rentabilidad del Patrimonio Controladores
1,2
1,0
4,0
75,1%
24,9%
31/12/2011
31/12/2012
1,2
0,9
4,8
78,3%
21,7%
31/12/2012
11,85%
11,50%
12,30%
11,39%
12,89%
13,05%
11,13%
11,70%
11,95%
31/12/2010
29.453.637
31/12/2011
26.672.420
31/12/2012
46.477.903
31/12/2013
1,2
0,9
5,6
80,45%
19,55%
31/12/2013
11,46%
12,19%
12,30%
31/12/2014
1,2
1,0
5,4
76,39%
23,61%
31/12/2014
10,75%
11,50%
12,73%
Definiciones
Liquidez Corriente: Total Activos corrientes totales / Total Pasivos corrientes totales
Razón Ácida: (Total Activos corrientes totales – Inventario) / Total Pasivos corrientes totales
Índices Financieros
Existencias Consolidadas
31/12/2013
54.876.918
31/12/2014
58.176.726
Razón de Endeudamiento Total
: Total pasivos / Patrimonio total
Proporción Deuda Corriente/ Deuda Total
: Total Pasivos corrientes totales / Total pasivos
Proporción Deuda No Corriente/ Deuda
Total
Margen Bruto
: Total de Pasivos no corrientes / Total pasivos
Rentabilidad Patrimonio Consolidado
: Ganancia (pérdida) / Patrimonio total
Rentabilidad Patrimonio Controladores
: Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora / Patrimonio atribuible a los
propietarios de la controladora
: Ganancia bruta / Ingresos de actividades ordinarias
OPORTUNIDADES DE FUTUROS CRECIMIENTOS

Mayor participación de mercado en zonas nuevas

Objetivo lograr un 40% de participación de mercado en todo Chile

Maduración de líneas de negocios incorporadas en los últimos años

Integración vertical hacia atrás (importador)

Mayor Industrialización de cereales

Modelo de negocios de COPEVAL aplica a otros países de la región
48
CONSIDERACIONES FINALES
Líder en la
industria
Negocio
sustentable
Permanente
innovación
Ingresos
diversificados
Copeval
financieramente
•
Líder indiscutido en la industria de distribución de insumos agrícolas
•
Fuerte participación en todos los mercados donde opera
•
Red nacional atractiva para proveedores y clientes  27 sucursales a largo de Chile (Copiapó – Puerto Varas)
•
Capacidad de almacenamiento de 80.000 mt2 y más de 60.0000 SKU
•
Presente en una industria donde el driver principal es la demanda por alimentos
•
Modelo de negocios probado y exitoso  Multi-rubro, Multi-tamaño
•
Sólida y experimentada Administración (Directores y Ejecutivos), con amplio “know how” del negocio
•
La integralidad genera eficiencia en el tiempo del agricultor, fidelización y dependencia
•
Flujos, resultados y demandas estables
•
Introducción de nuevos productos y tecnologías
•
Eficiencia logística y mejor disponibilidad de productos
•
Fuerte inversión en nuevas tecnologías para ventas y control de inventarios
•
Líderes en innovación alimenticia con Maíz Roleado® a vapor
•
Gran diversificación de los ingresos distribuidos en toda la zona geográfica de Chile
•
Alto número de clientes de variados tamaños, rubros zonas geográficas
•
Diversas líneas de negocios
•
Diversificación en alternativas de financiamiento: Aumento de Capital, Bancos, Factorings, CII, Bonos
Securitizados, Efectos de Comercio, FIP, Bolsa de Productos, Bono Corporativo, IFC
•
Gran credibilidad en el Sistema Financiero: aumento permanente de opciones de financiamiento
•
Seguro de crédito desde el año 2005: pioneros en la industria
49
50
GRACIAS
Descargar