Fideicomiso Financiero Megabono 157 - VN $ 311.255.677.-

Julián Montoya
jmontoya@banval.sba.com.ar
d. +54 11 43 23 69 07
f.+54 11 43 23 69 18
Lucas Raimundez
lucasraimundez@macro.com.ar
d. +54 11 5222 8970
f.+54 11 5222 6570
Mariana Tálamo
mariana.Talamo@intlfcstone.com
d. +54 11 43 90 75 71
f.+54 11 43 28 50 62
Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios
“SECUVAL"
Fideicomiso Financiero Megabono 157 - VN $ 311.255.677.Fiduciante: Electrónica Megatone S.A.
Fiduciario: Banco de Valores S.A.
Bienes Fideicomitidos: Créditos de consumo otorgados en pesos por el Fiduciante.
Agentes Colocadores: Banco de Valores S.A., INTL CIBSA S.A. y Macro Securities S.A.
Agente de Cobro y Administrador: Electrónica Megatone S.A.
LICITACIÓN: 01 DE SEPTIEMBRE DE 2016
Valor Nominal $
VDF A
VDF B
VDF C
CP
$ 200.759.911
$ 24.900.454
$ 17.119.062
$ 68.476.250
% del VN
64,50%
8,00%
5,50%
Cupón Badlar BP + 200bps Badlar BP + 400bps Badlar BP + 500bps
Floor
28,00%
28,00%
28,00%
Cap
38,00%
40,00%
41,00%
Duration (meses)
6,12
12,34
13,99
Maturity (días)
347
408
439
Calificación
AAA
AAA
AA
Calificación Fiduciario
TQ1.ar (Moodys)
22,00%
CCC
EL PRESENTE DOCUMENTO HA SIDO PUESTO A DISPOSICIÓN DEL DESTINATARIO DEL PRESENTE EN SU CARÁCTER DE INTERESADO Y POTENCIAL INVERSOR SOLAMENTE A MODO ILUSTRATIVO. EL
INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS, BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN
DIARIO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES POR CUENTA Y ORDEN DEL MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S.A. CON FECHA 23 DE AGOSTO DE 2016.
Definiciones
Base de Cálculo
Fecha de Pago de Servicios
Fecha de Corte
Fondo de liquidez al inicio
(Art 2.7 del Contrato de Fideicomiso)
Tasa BADLAR
Tasa BADLAR aplicable
Período de Devengamiento
30/360
15 de cada mes y si este fuera inhábil, el día hábil siguiente.
01 de octubre de 2016
$ 11.710.995.Es la tasa promedio en pesos publicada por el BCRA, y que surge del
promedio de tasas de interés pagadas por el total de bancos
privados de la República Argentina para depósitos en pesos por un
monto mayor a un millón de pesos por períodos de entre treinta
(30) y treinta y cinco (35) días.
El Fiduciario a los efectos del cálculo de los intereses tomará en
cuenta la Tasa BADLAR correspondiente al promedio simple de las 3
(tres) últimas tasas del mes anterior a cada Período de
Devengamiento informadas por el BCRA.
Es el período transcurrido desde la Fecha de Corte (inclusive) - para
el primer Servicio - o desde el primero de mes - para los restantes hasta el último día del mes calendario inmediato anterior a cada
Fecha de Pago de Servicios.
Distribución de los ingresos al Fideicomiso (Art 2.8 del Contrato de Fideicomiso)
Hasta que no estén totalmente
cancelados los VDF A
1.
2.
3.
4.
5.
Al Fondo de Gastos, de corresponder,
Al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder,
Al Fondo de Liquidez, de corresponder,
Al pago de los intereses correspondiente de los VDFA,
Al pago de la amortización pagadera de los VDFA.
Una vez cancelados los VDF A
1.
2.
3.
4.
5.
Al Fondo de Gastos, de corresponder,
Al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder,
Al Fondo de Liquidez, de corresponder,
Al pago de los intereses correspondiente de los VDFB,
Al pago de la amortización pagadera de los VDFB.
Una vez cancelados los VDF B
1.
2.
3.
4.
5.
Al Fondo de Gastos, de corresponder.
Al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder.
Al Fondo de Liquidez, de corresponder,
Al pago de los intereses correspondientes de los VDFC.
Al pago de la amortización pagadera de los VDFC.
Una vez cancelados los VDF C
1. Al Fondo de Gastos, de corresponder,
2. Al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder,
3. Al pago de amortización de los CP, hasta que su valor nominal
quede reducido a cien pesos ($100). Con el último pago de
Servicios se cancelará el saldo de capital remanente.
EL PRESENTE DOCUMENTO HA SIDO PUESTO A DISPOSICIÓN DEL DESTINATARIO DEL PRESENTE EN SU CARÁCTER DE INTERESADO Y POTENCIAL INVERSOR SOLAMENTE A MODO ILUSTRATIVO. EL
INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS, BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN
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Colocación y Negociación de los Valores Fiduciarios
Unidad Mínima de Negociación
Oferta de suscripción mínima
Tramo no competitivo
Tramo competitivo
Sistema de Colocación
Sistema informático
Período de Difusión
Período de Licitación
Fecha de Emisión y Liquidación
Listado y Negociación
VN$ 1
VN$1.000 para los VDF
VN$20.000 para los CP
Ofertas iguales o inferiores a VN$ 50.000
Ofertas mayores a VN$ 50.000
Subasta Holandesa Modificada
SICOLP del Mercado de Valores de Buenos Aires
Desde el 29 de agosto al 31 de agosto de 2016
01 de septiembre de 2016 de 10hs a 16hs
02 de septiembre de 2016 (a las 24hs del Período de Licitación)
Los Valores Fiduciarios podrán listarse en el Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A., y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
(“MAE”), como así también, en otros mercados autorizados.
Descripción de la Cartera Fideicomitida por el VN
Cantidad de créditos
Cantidad de Créditos con Seguro
Cantidad de deudores
Valor Original de los Créditos con Seguro
Relación de Créditos con Deudores
Capital original
Capital transferido (A)
Interés transferido (B)
Valor Nominal (A+B)
Valor Descontado
Participación Electrónica Megatone S.A.
Porcentaje de Créditos sin atraso de pago
Tasa Interna de Retorno Promedio
Tasa de Descuento
55.350
51.209
47.358
$ 306.920.796
1,17
$ 316.641.521.$ 253.121.645.$ 150.857.720.$ 403.979.365.$ 311.255.677.100%
100%
71,41%
50,50%
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INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS , BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN
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Esquema de Amortización
Esquema de Amortización del VDF A
Período
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Amortización Acumulado
11,69%
11,69%
11,71%
23,40%
11,71%
35,11%
11,22%
46,34%
11,10%
57,44%
10,37%
67,81%
9,84%
77,65%
8,60%
86,25%
9,34%
95,59%
4,41%
100,00%
Esquema de Amortización del VDF B
Período
11
12
13
Amortización
10,83%
64,93%
24,24%
Acumulado
10,83%
75,76%
100,00%
Esquema de Amortización del VDF C
Período
13
14
Amortización
28,16%
71,84%
Acumulado
28,16%
100,00%
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