BBVA P BBVA Bonos Largo Plazo Gobiernos II, FI Fondo de Renta Fija Euro - 30/04/2016 Objetivo de Inversión Fondo de Renta Fija a largo plazo que invierte en valores de renta fija pública, tanto nacional como internacional, de gran solvencia y alta calidad crediticia, con una duración media de la cartera superior a los dos años. Índice de Referencia Escala de Riesgo Gob EUR (Dur 4 años) 1 2 3 4 Valor Liquidativo Horizonte Temporal de Inversión 3,4973 euros Recomendado para posiciones a más de 3 años Evolución del Fondo Performance / Datos estadísticos 3,52 3,48 5 6 7 Fondo Indice Rentabilidad mensual -0,12% -0,14% Rentabilidad trimestral -0,05% 0,09% Rentabilidad acumulada 2016 0,26% 0,82% Rentabilidad interanual 0,25% 1,54% Rentabilidad 3 años T.A.E 2,01% 2,83% 3,28 Volatilidad anualizada 1 año 2,26% 1,51% 3,24 Meses en positivo 55 62 Meses en negativo 32 25 3,44 3,40 3,36 -1 6 AP R 5 -1 6 N JA 5 T1 C O -1 5 L1 AP R JU 4 -1 5 N JA 4 L1 -1 4 T1 C O JU -1 4 AP R 3 O JA N T1 C JU L1 3 3,32 Duración Media Valor Liquidativo 2,31 Principales inversiones ( % sobre patrimonio)* Composición Cartera 0,00 Bn.Reino Espana 2.75 300419 Duración <1 Año 1 Año - 3 Años 3 Años - 6 Años 9 Años - 12 Años >12 Años -120% -80% -40% 0% 40% 80% 120% 12,90% Bn.Efsf 1.625 170720 8,05% Bn.Rep Fed Alemana 0 170420 8,02% Bn y Ob Estado 4.30% 311019 7,17% Bn.Deutschland I/L 0.1 150426 7,15% Bn.Rep Finlandia 4.375 040719 6,57% France Oat Frtr 2.50 251020 5,70% Bn.Republica Francia 1.00 251118 4,51% Bn.Reino Espana 1.95 300426 3,48% Bn.Reino Espana 3.80 300424 3,33% * Posiciones de contado. Comportamiento Esperado El objetivo de rentabilidad del fondo será similar al de su índice de referencia. La evolución del fondo dependerá de: • Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo del fondo. • Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en Deuda Pública, por lo que no existe riesgo de crédito. • Riesgo divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del Fondo Fecha Creación Denominación Anterior Comisiones 05/06/2001 MENCEY PREMIER I FI Cambio Política Inversión 06/02/2009 Patrimonio 15 millones Partícipes Gestor Depositario ISIN Nº Registro CNMV 479 Riesgo Divisa Gestión 0,65% Depósito 0,10% Suscripción Reembolso Inversión mínima No tiene Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. No tiene 10.000 euros BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO BBVA, S.A. ES0162081030 2422 Este documento tiene carácter comercial y se suministra solo con fines informativos y no constituye ni puede interpretarse como una oferta, invitación o incitación para la venta, compra o suscripción de valores, ni su contenido constituirá base de ningún contrato, compromiso o decisión de cualquier tipo. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada con carácter previo a cualquier decisión de inversión; la información legal prevalece en caso de cualquier discrepancia. El Folleto informativo está a disposición del público en la página www.bbvaassetmanagement.com y en la CNMV. La información contenida en este documento se refiere a la fecha que aparece en el mismo, por lo que pudiera sufrir cambios como consecuencia de la Fluctuación de los mercados. Las alusiones a rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. BBVA Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de BBVA Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo BBVA PÁGINA 3 BBVA ASSET MANAGEMENT PÁGINA 3